Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами

Год:1998


Раздел I. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с собственными акциями акционерных обществ


Формирование уставного капитала акционерных обществ


     В соответствии со ст. 99 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) и ст. 2 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ “Об акционерных обществах” акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.     


     Общество может быть открытым и закрытым.     


     Акционеры открытого общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Число акционеров открытого общества не ограничено.     


     Общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц, признается закрытым обществом. Число акционеров закрытого общества не должно превышать пятидесяти.     


     Общество считается созданным с момента его государственной регистрации.     


     Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.     


     Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее 1000-кратной суммы минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного законодательством на дату регистрации, а закрытого - не менее 100-кратной суммы МРОТ.     


     При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.     


     Все акции общества являются именными.     


     Постановлением Федеральном комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации (далее - ФКЦБ) от 17.09.96 № 19 утверждены Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии (далее - Стандарты).     


     В соответствии с Федеральными законами от 26.12.95 № 208-ФЗ “Об акционерных обществах” и от 22.04.96 № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” выпуски акций акционерных обществ - не только открытых, но и закрытых - подлежат обязательной регистрации.     


     Невыполнение требования о регистрации выпусков акций имеет не только правовые, но и налоговые последствия. В частности, выплаты акционерам по незарегистрированным акциям не признаются дивидендами по взносам в государственные внебюджетные фонды и налогу на прибыль.     


     В связи с большим количеством нарушений акционерными обществами порядка регистрации выпусков акций принято постановление Правительства Москвы от 11.11.97 № 791 “Об изменениях порядка регистрации акционерных обществ в г. Москве”. Теперь любое регистрируемое общество после представления в Московскую регистрационную палату необходимого пакета документов и получения временного свидетельства о государственной регистрации должно оформить соответствующий выпуск акций. Только после предъявления уведомления Московского регионального отделения ФКЦБ о факте передачи документов на регистрацию выпуска ценных бумаг акционерному обществу вручается постоянное свидетельство о государственной регистрации.     


     В соответствии с п. 58 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 26.12.94 № 170 (с учетом изменений и дополнений), в бухгалтерском учете акционерного общества отражается величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность акций по номинальной стоимости.     


     Согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной приказом Минфина СССР от 01.11.91 № 56 (с учетом изменений и дополнений), после государственной регистрации акционерного общества его уставный капитал в сумме произведенной подписки на акции отражается по кредиту счета 85 “Уставный капитал” в корреспонденции со счетом 75 “Расчеты с учредителями”, субсчет 75-1 “Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал”.     


     Поскольку в соответствии со ст. 36 Федерального закона “Об акционерных обществах” оплата акций при учреждении общества производится учредителями по их номинальной стоимости, на этой стадии эмиссионный доход не возникает.     


     Если учредители вносят сумму, превышающую стоимость их вкладов в уставный капитал, то это превышение считается безвозмездно полученными средствами и согласно п. 6 ст. 2 Закона РФ от 27.12.91 № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” (с учетом изменений и дополнений) облагается налогом на прибыль в составе доходов от внереализационных операций.     


     Безвозмездно полученные средства отражаются по строке 4.5 Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 “Расчета налога от фактической прибыли” (приложение № 11 к инструкции Госналогслужбы России от 10.08.95 № 37 “О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций”), за исключением:     


     а) средств, переданных основным обществом дочернему, при условии, что доля основного общества в уставном капитале дочернего общества составляет более 50 %.     


     Порядок учета расчетов между основным и дочерним обществом (кроме взносов в уставный капитал) установлен приказом Минфина России от 28.07.95 № 81 “О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации”.     


     Основное общество при оказании финансовой помощи дочернему на сумму денежных средств, подлежащих передаче, делает запись по дебету счета 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)” в корреспонденции со счетом 78 “Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами”; при их перечислении - по дебету счета 78 и кредиту счетов учета денежных средств.     


     Дочернее общество на сумму причитающихся денежных средств делает запись по дебету счета 78 и кредиту счета 86 “Резервный капитал” или 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)”; при их получении - по дебету счета учета денежных средств и кредиту счета 78;     


     б) средств, получаемых приватизированными предприятиями в качестве инвестиций в результате проведения инвестиционных конкурсов (торгов).     


     Указанные средства отражаются по дебету счетов учета денежных средств и кредиту счета 96 “Целевые финансирование и поступления”.     


     В соответствии со ст. 34 Федерального закона “Об акционерных обществах” оплата акций может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами, имеющими денежную оценку.     


     Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении общества, производится по соглашению между учредителями.     


     Фактическое поступление сумм вкладов учредителей отражается в учете по кредиту счета 75 “Расчеты с учредителями” и дебету счетов учета денежных средств, 01 “Основные средства”, 04 “Нематериальные активы”, 10 “Материалы” и др.     


     Согласно п. 2.23 Инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности, утвержденной приказом Минфина России от 12.11.96 № 97 (в редакции приказа Минфина России от 21.11.97 № 81н), организации (в том числе с иностранными инвестициями), приходующие имущество (включая денежные средства) в счет вкладов в уставный капитал, оцененное в учредительных документах в свободно конвертируемой валюте, возникающие суммовые разницы по счету 75 “Расчеты с учредителями” относят на счет 87 “Добавочный капитал”.     


     В соответствии с положением о регистрационном порядке оплаты иностранными инвесторами участия в уставном (складочном) капитале организаций-резидентов Российской Федерации, утвержденным Банком России 07.07.97 № 482, оплата нерезидентом акций при создании акционерного общества или при увеличении уставного капитала осуществляется в рублях со специально открытого для данной единовременной операции счета.

     


Увеличение уставного капитала акционерных обществ


     В соответствии со ст. 28 Федерального закона “Об акционерных обществах” уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.     


     Эмиссия дополнительных акций согласно п. 3 Стандартов может осуществляться путем подписки, распределения среди акционеров акционерного общества и конвертации.     


     Дополнительные акции должны оплачиваться по рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости, кроме случаев, указанных в п. 2 ст. 36 Федерального закона “Об акционерных обществах”.     


     Суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций (за минусом издержек по их продаже), являются эмиссионным доходом и не облагаются налогом на прибыль. В бухгалтерском учете указанные суммы отражаются по дебету счета 75 “Расчеты с учредителями” и кредиту счета 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-2 “Эмиссионный доход”.     


     В соответствии с п. 5 Стандартов размещение дополнительных акций путем распределения их среди своих акционеров возможно только за счет:     


     средств, полученных акционерным обществом-эмитентом от продажи своих акций первым владельцам сверх номинальной стоимости (эмиссионного дохода);     


     остатков фондов специального назначения (фонда накопления, фонда потребления и фонда социальной сферы) акционерного общества-эмитента по итогам предыдущего года;     


     нераспределенной прибыли акционерного общества-эмитента по итогам предыдущего года;     


     дивидендов, которые начислены, но не выплачены с согласия акционеров;     


     средств от переоценки основных средств.     


     Решение о выпуске дополнительных акций за счет капитализации собственных источников акционерного общества-эмитента принимается собранием акционеров. При подготовке проекта решения исполнительный орган общества должен проинформировать акционеров о налоговых последствиях такого решения.
     


Капитализация дивидендов


     В соответствии со ст. 42 Федерального закона “Об акционерных обществах” дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов могут выплачиваться за счет специально предназначенных для этого фондов общества.          


     Такие фонды создаются в соответствии с учредительными документами и учитываются на счете 86 “Резервный капитал”, субсчет “Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами”.     


     Начисление дивидендов отражается проводками:     


     Д-т 88 (или 86, отдельный субсчет)     


     К-т 75, субсчет “Расчеты с учредителями по дивидендам” (если акционеры - юридические лица, а также физические лица, не являющиеся работниками акционерного общества), или 70 “Расчеты с персоналом по оплате труда” (если акционеры - работники акционерного общества).     


     С суммы начисленных дивидендов удерживается:     


     с юридических лиц налог с доходов по ставке 15 % согласно п. 1 “а” ст. 9 Закона РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций”;     


     с физических лиц подоходный налог по прогрессивной шкале в соответствии со ст. 6 Закона РФ от 07.12.91 № 1998_1 “О подоходном налоге с физических лиц”, причем с работников акционерного общества - по совокупности с другими доходами.     


     Начисление налогов отражается бухгалтерскими записями:     


     Д-т 75, субсчет “Расчеты с учредителями по дивидендам”, или 70    


     К-т 68 “Расчеты с бюджетом”, субсчет “Расчеты по налогу с доходов” или “Расчеты с бюджетом по подоходному налогу”.     


     Если акционером является иностранное юридическое или физическое лицо, налог с доходов в виде дивидендов по ставке соответственно 15 или 20 % также удерживается у источника выплаты. Исключение сделано для  иностранных юридических лиц:     


     а) осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство и представивших в соответствии с инструкцией Госналогслужбы России от 16.06.95 № 34 “О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц” уведомление об источниках доходов в Российской Федерации по форме 10111 FE (1996);     


     б) представивших заявление на предварительное освобождение от налогообложения доходов от источников в Российской Федерации по форме 1013 DT(1996) на основании международных соглашений об избежании двойного налогообложения.     


     Налогообложение дивидендов, начисленных акционерам-нерезидентам, имеющим постоянное местожительство в Российской Федерации (проживающим в России в общей сложности не менее 183 дней в календарном году), осуществляется по прогрессивной шкале в соответствии с Законом РФ “О подоходном налоге с физических лиц” (ст. 6, глава V).     


     Налогообложение дивидендов, начисленных иностранным гражданам, не имеющим постоянного местожительства в Российской Федерации, осуществляется в порядке, установленном главой VI указанного закона, по ставке 20 % с учетом положений международных соглашений об избежании двойного налогообложения. Положения указанных соглашений применяются, если представлено заявление иностранного физического лица об освобождении (возврате) от налога в Российской Федерации согласно приложению № 5 инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35 "По применению Закона Российской Федерации “О подоходном налоге с физических лиц”".     


     Суммы начисленных, но невыплаченных дивидендов, уменьшенных на сумму налогов, могут быть направлены на увеличение уставного капитала после регистрации изменений в учредительных документах:     


     Д-т 75, субсчет “Расчеты с учредителями по дивидендам” , или 70     


     К-т 75, субсчет “Расчеты по взносам в уставный капитал”.     


     Как правило, акционер - юридическое лицо, получив сообщение об увеличении уставного капитала общества за счет капитализации дивидендов, делает запись в бухгалтерском учете (кассовый метод):     


     Д-т 06 “Долгосрочные финансовые вложения”     


     К-т 80 “Прибыли и убытки”.     


     Однако, учитывая требования правил бухгалтерского учета о начислении процентов к получению, нужно выполнить следующие бухгалтерские проводки:     


     при объявлении размеров дивидендов     


     Д-т 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”, субсчет “Расчеты по дивидендам”     


     К-т 80 - на полную сумму причитающихся дивидендов;     


     Д-т 81     


     К-т 76, субсчет “Расчеты по дивидендам” - на сумму налога по ставке 15 %, удерживаемого у источника выплаты;     


     при получении извещения об увеличении уставного капитала акционерного общества за счет капитализации дивидендов     


     Д-т 06     


     К-т 76, субсчет “Расчеты по дивидендам”.     


     Акционер сумму начисленных дивидендов отражает по строке 080 “Доходы от участия в других предприятиях” формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”.     


     Сумма дивидендов показывается по строке 2а “Расчета налога от фактической прибыли” и исключается из валовой прибыли независимо от формы получения дивидендов (денежная, в виде дополнительных акций или иная)

     


Капитализация остатков фондов специального назначения, нераспределенной прибыли и эмиссионного дохода


     Акционерное общество - эмитент после регистрации изменений в учредительных документах на сумму увеличения уставного капитала за счет указанных источников делает записи в бухгалтерском учете:     


     Д-т 75, субсчет “Расчеты с акционерами”     


     К-т 85 “Уставный капитал”;     


     Д-т 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)” (соответствующие субсчета), 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-2 “Эмиссионный доход”     


     К-т 75, субсчет “Расчеты с акционерами”.     


     Акционер - юридическое лицо получение дополнительных акций (увеличение номинала акций) за счет указанных источников отражает в бухгалтерском учете следующим образом:     


     Д-т 06 “Долгосрочные финансовые вложения”     


     К-т 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-3 “Безвозмездно полученные ценности”.     


     При этом сумма, отнесенная на счет 87, увеличивает валовую прибыль и показывается по строке 4.5 Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 “Расчета налога от фактической прибыли”.     


     Стоимость дополнительных акций, распределенных в пользу акционеров - физических лиц, облагается подоходным налогом, который удерживается у источника выплаты.     


     Если у источника выплаты удержать налог невозможно, то в соответствии с п. 76 инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35 организация вправе в течение месяца с момента установления факта сообщить о сумме задолженности физического лица налоговому органу по месту своего нахождения.     


     Взыскание суммы налога производится налоговым органом на основании платежного извещения, вручаемого указанному физическому лицу. Налог уплачивается им в два срока: через месяц после выписки извещения и через три месяца после первого срока. В случае необходимости финансовым органом по месту жительства физического лица ему может быть предоставлена отсрочка или рассрочка уплаты налога.     


     Акционеры-нерезиденты (как юридические, так и физические лица) при отсутствии оснований для освобождения их от налогообложения причитающиеся к уплате суммы налога должны внести на расчетный счет или в кассу организации - эмитента.     


     Организациям-акционерам коммерческих банков следует иметь в виду, что коммерческие банки кроме перечисленных источников могут направлять на капитализацию средства от переоценки собственных средств в иностранной валюте, учитываемые:     


     до 01.07.97 на счете 017 “Курсовые разницы по переоценке собственных средств в иностранной валюте”;     


     с 01.07.97 до 01.01.98 на счете 012 “Специальные фонды”;     


     с 01.01.98 на счете 10704 “Другие фонды”.     


     Бухгалтерский учет и режим налогообложения у акционера, получившего дополнительные акции банка за счет указанного источника, аналогичны вышеизложенному.     


     В настоящее время в Государственную Думу представлен проект федерального закона, которым предусматривается невключение в облагаемую базу организации- акционера банка дополнительных акций, полученных за счет капитализации средств от переоценки иностранной валюты.
          


Капитализация средств от переоценки основных средств


     Акционерное общество - эмитент после регистрации изменений в учредительных документах на сумму увеличения уставного капитала за счет переоценки основных средств делает записи:     


     Д-т 75, субсчет “Расчеты с акционерами”     


     К-т 85 “Уставный капитал”;     


     Д-т 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-1 “Прирост стоимости имущества по переоценке”     


     К-т 75, субсчет “Расчеты с акционерами”.     


     С акционеров - физических лиц подоходный налог в этом случае не взимается в соответствии с п. 7 инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35. Однако при реализации акций полученные доходы подлежат налогообложению в порядке, изложенном в  п. 8 “т” указанной инструкции (для определения облагаемого дохода выплачиваемая сумма уменьшается на сумму 100-кратного МРОТ, установленного законодательством).     


     Акционер - юридическое лицо, получив извещение о выделении дополнительных акций за счет переоценки основных средств, отражает их по номинальной стоимости:     


     Д-т 06 “Долгосрочные финансовые вложения”     


     К-т 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-3 “Безвозмездно полученные ценности”.     


     Согласно ст. 1 Федерального закона от 28.06.97 № 92-ФЗ "О внесении дополнения в статью 2 Закона Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”" при увеличении уставного капитала акционерного общества за счет переоценки основных средств стоимость дополнительных акций, распределенных по решению общего собрания между акционерами пропорционально количеству принадлежащих им акций, либо разница между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных, и номинальной стоимостью первоначальных акций налогом на прибыль не облагается.     


     Прибыль от реализации указанных акций определяется как разница между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью. Это значит, что при реализации акций балансовая прибыль увеличивается на сумму ранее учтенную по кредиту счета 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-3 “Безвозмездно полученные ценности”.     


     Таким образом, законом предусмотрена отсрочка уплаты налога на прибыль до момента реализации акций, распределенных в пользу акционера - юридического лица за счет средств от переоценки основных средств.

     


Выкуп акционерным обществом собственных акций у акционеров и их реализация


     Акционерное общество может выкупить собственные акции по решению общего собрания акционеров, решению совета директоров или по требованию акционеров с учетом ограничений, установленных главой IX Федерального закона “Об акционерных обществах”. Обыкновенные акции приобретаются по цене, определяемой в соответствии со ст. 77 Закона. Приобретение привилегированных акций осуществляется по цене, предусмотренной уставом общества, или по рыночной стоимости, определяемой в соответствии со ст. 77 Закона.     


     Бухгалтерский учет операций, связанных с выкупом акционерным обществом собственных акций, с 01.07.97 осуществляется в соответствии с п. 3.6 Порядка отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, утвержденного приказом Минфина России от 15.01.97 № 2.     


     Выкупленные у акционеров собственные акции приходуются по номинальной стоимости на счете 56 “Денежные документы”.     


     Возникающая разница относится:     


     а) при выкупе по цене ниже номинала - на счет 80 “Прибыли и убытки” и облагается налогом на прибыль.     


     В настоящее время в Государственную Думу представлен проект федерального закона "О внесении изменений и дополнений в закон Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”", согласно которому указанная прибыль не будет подлежать налогообложению;     


     б) при выкупе по цене выше номинала - на счета учета собственных источников.     


     В качестве источников могут быть использованы:     


     неиспользованные остатки средств на счете 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)”;     


     эмиссионный доход, учтенный на счете 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-2 “Эмиссионный доход”;     


     резервный фонд, учтенный на счете 86 “Резервный капитал”, субсчет “Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами”.     


     При отсутствии указанных источников для выкупа акций общества может быть использован резервный фонд, создаваемый в порядке, предусмотренном ст. 35 Федерального закона “Об акционерных обществах”, и в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15 % его уставного капитала.     


     Выкупленные акции с целью уменьшения уставного капитала подлежат погашению при их приобретении.     


     В других случаях выкупленные акции должны быть реализованы не позднее одного года с даты приобретения.     


     Реализация выкупленных собственных акций отражается через счет 48 “Реализация прочих активов” с отнесением результата на счет 80 “Прибыли и убытки”. Полученная прибыль не является эмиссионным доходом и облагается налогом на прибыль по ставке 35 %. Убыток не уменьшает налогооблагаемую прибыль и показывается по строке 4.7 Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 “Расчета налога от фактической прибыли”.


     

Раздел II. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами других эмитентов

Учреждение акционерных обществ


     При учреждении акционерного общества все акции должны быть оплачены учредителями по номинальной стоимости. Оплата может осуществляться как денежными средствами, так и иным имуществом. Однако устав общества может содержать ограничения на виды имущества, которым могут быть оплачены акции.     


     Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении общества, производится по соглашению между учредителями.     


     Выбытие имущества в оплату акций учредители отражают по дебету счета 06 “Долгосрочные финансовые вложения” в корреспонденции со счетами реализации:     


     46 “Реализация продукции (работ, услуг)”;     


     47 “Реализация и прочее выбытие основных средств”;     


     48 “Реализация прочих активов”.     


     Согласно п. 69 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 26.12.94 № 170, в случае реализации и прочего выбытия имущества убыток или доход относится на финансовый результат. Аналогичный порядок применяется и в отношении результата по счету 46.     


     Если денежная оценка передаваемого имущества больше балансовой (остаточной) стоимости, то возникающая прибыль облагается налогом на прибыль, если меньше - то убыток для целей налогообложения не учитывается.     


     Согласно п. 10 “в” инструкции Госналогслужбы России от 11.10.95 № 39 “О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость” (с учетом изменений и дополнений) средства учредителей, вносимые в уставные фонды в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, данным налогом не облагаются.     


     Вместе с тем п. 4 письма Минфина России и Госналогслужбы России от 25.12.96 № 109; ВЗ-6-03/890 “О применении счетов-фактур при расчетах по налогу на добавленную стоимость с 1 января 1997 года *1” предусмотрено, что при передаче средств, зачисляемых в уставные фонды, счета-фактуры составляются в обычном порядке, но с указанием “передача в уставный фонд”.     
     
     -----
     *1 Данное письмо не зарегистрировано Минюстом России, - Прим. автора


     У принимающей стороны указанные счета-фактуры регистрируются в книге покупок с пометкой “передача в уставный фонд” без предъявления к зачету НДС.     


     Данная норма противоречит инструкции Госналогслужбы России от 11.10.95 № 39.     


     Поскольку при передаче средств в качестве вклада в уставный фонд НДС не начисляется, п. 50 указанной инструкции предусмотрен особый порядок исчисления НДС при реализации полученного имущества:     


     если размер уставного капитала уменьшается, облагаемый оборот определяется исходя из полной стоимости реализуемых основных средств (материальных ценностей);     


     если размер уставного капитала не изменяется, НДС по основным средствам (материальным ценностям) определяется с разницы между продажной ценой, и ценой, зафиксированной в уставном фонде.
     


Увеличение уставного капитала акционерных обществ


Капитализация дивидендов


     Собрание акционеров может принять решение о капитализации дивидендов.     


     Акционер - юридическое лицо причитающиеся к получению дивиденды отражает в бухгалтерском учете следующими проводками:     


     Д-т 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”, субсчет “Расчеты по дивидендам”     


     К-т 80 “Прибыли и убытки” - на сумму причитающихся к получению дивидендов;     


     Д-т 81 “Использование прибыли”     


     К-т 76, субсчет “Расчеты по дивидендам”, - на сумму налога с доходов по ставке 15 %.     


     Налог удерживается у источника выплаты.     


     После внесения изменений и дополнений в устав акционерного общества, получения извещения об увеличении уставного капитала и выделения дополнительных акций или увеличения номинальной стоимости имеющихся акций организация-акционер делает запись:     


     Д-т 06 “Долгосрочные финансовые вложения”     


     К-т 76, субсчет “Расчеты по дивидендам”, - на сумму начисленных дивидендов, уменьшенную на сумму налога, удержанного у источника выплаты.     


     Общая сумма начисленных дивидендов исключается из валовой прибыли акционера - юридического лица при расчете налога на прибыль.     


     Акционер - физическое лицо включает начисленную сумму дивидендов в совокупный годовой доход при заполнении декларации о доходах за соответствующий год с зачетом подоходного налога, удержанного у источника выплаты.     



Капитализация средств от переоценки основных средств, эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли


     Получение дополнительных акций (увеличение номинала первоначальных акций) при увеличении уставного капитала за счет вышеуказанных источников отражается у акционера - юридического лица по дебету счета 06 “Долгосрочные финансовые вложения” и кредиту счета 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-3 “Безвозмездно полученные ценности”.     


     В соответствии с Федеральным законом от 28.06.97 № 92_ФЗ "О внесении дополнения в статью 2 Закона Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”" при увеличении уставного капитала в связи с переоценкой основных фондов не подлежит налогообложению стоимость дополнительно полученных акционером - юридическим лицом акций, распределенных между акционерами пропорционально количеству принадлежащих им акций, либо разница между номинальной стоимостью акций, полученных взамен первоначальных, и первоначальной стоимостью акций.     


     Выпуски акций в связи с переоценкой основных фондов необходимо учитывать на счете 06 отдельно от других выпусков, так как в случае продажи акций прибыль от реализации определяется как разница между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью этих акций.     


     Пример 1. Юридическим лицом получено 100 дополнительных акций в связи с переоценкой основных средств. Номинал акции 100 руб. В последующем акции реализованы по цене, составляющей 70 % номинала.     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Получены дополнительные акции

06

87

10 000

2

Поступили денежные средства за проданные акции

51

48

7000

3

Списана балансовая стоимость акций

48

06

10 000

4

Отражен результат от реализации

80

48

3000


     Внесистемно определяем прибыль для целей налогообложения как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью: 7000  0 = 7000 руб.     


     Для того чтобы налогооблагаемая прибыль была равна 7000 руб., балансовую прибыль за данный отчетный период (строка 140 формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”) необходимо увеличить на стоимость акций, отнесенную ранее в кредит счета 87, то есть на 10 000 руб. Эта сумма показывается по строке 4.5 Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 “Расчета налога от фактической прибыли”.     


     Пример 2. При условиях, аналогичных примеру 1, акции проданы по цене 110 % номинала.      
  

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д.т

К-т


 

1

Получены дополнительные акции

06

87

10 000

2

Поступили денежные средства за проданные акции

51

48

11000

3

Списана балансовая стоимость акций

48

06

10 000

4

Отражен результат от реализации

48

80

1000


     Определяем результат для целей налогообложения: 11 000 - 0 = 11 000 руб.     


     Без бухгалтерских проводок балансовая прибыль для целей налогообложения увеличивается на 10 000 руб.     


     Пример 3. Юридическим лицом получено 100 акций номиналом 100 руб. взамен принадлежащих ему акций номиналом 50 руб., приобретенных ранее по 60 руб. Акции проданы по цене 80 руб.          
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

.Д-т

К-т


 

1

Отражена разница между номинальной стоимостью акций, выпущенных в связи с переоценкой основных фондов (10 000 руб.), и балансовой стоимостью принадлежавших акционеру акций (6000 руб.)

06

87

4000

2

Поступили денежные средства за проданные акции

51

48

8000

3

Списана балансовая стоимость акций

48

06

10 000

4

Отражен результат от реализации

80

48

2000


     Определяем результат для целей налогообложения как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью: 8000 - 6000 = 2000 руб.     


     Без бухгалтерских проводок балансовая прибыль увеличивается на 4000 руб.     


     Из приведенных примеров следует, что во всех случаях реализации акций, полученных в результате капитализации средств от переоценки основных средств, балансовая прибыль для целей налогообложения увеличивается на суммы, отнесенные в кредит счета 87 “Добавочный капитал”, субсчет 87-3 “Безвозмездно полученные ценности”, при получении акций.     


     При увеличении уставного капитала акционерного общества за счет капитализации эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли акционеры - юридические лица увеличивают балансовую прибыль для целей налогообложения на суммы, отнесенные в кредит счета 87, в том налоговом периоде, в котором внесены изменения в учредительные документы акционерного общества.     


     Организациям-акционерам коммерческих банков следует обратить внимание на то, что банки могут направлять на капитализацию еще один собственный источник дополнительно к указанным:     


     до 01.07.97 - средства, числящиеся на счете 017 “Курсовые разницы по переоценке собственных средств в иностранной валюте”;     


     с 01.07.97 по 01.01.98 - средства, числящиеся на счете 012 “Специальные фонды” по отдельному лицевому счету “Дополнительные собственные средства”;     


     с 01.01.98 - средства, числящиеся на счете 10704 “Другие фонды” нового Плана счетов и перенесенные со счета 012 Плана счетов, действовавшего до 01.01.98.     


     Стоимость дополнительных акций (увеличение номинала акций) включается акционером банка в налогооблагаемую прибыль того налогового периода, в котором зарегистрировано увеличение уставного капитала банка.     


     У акционеров - физических лиц стоимость дополнительных акций (увеличение номинала акций) за счет средств от переоценки основных средств подоходным налогом не облагается.     


     При реализации указанных акций налогообложению подлежат доходы (цена реализации) с применением положений п. 8 “т” инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35.     


     Стоимость дополнительных акций (сумма увеличения номинала акций) за счет других источников (кроме дивидендов) включается в совокупный годовой доход акционера - физического лица в том месяце, в котором зарегистрированы изменения уставного капитала.     


     При невозможности взыскания налога с физического лица у источника выплаты акционерное общество вправе в течение месяца с момента установления такого факта сообщить о сумме задолженности налоговому органу по месту своего нахождения (п. 76 инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35).     


     Взыскание суммы производится налоговым органом по месту жительства физического лица.
          


Операции с акциями и другими ценными бумагами у организаций - инвесторов, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг


     Учет операций, связанных с обращением акций и других ценных бумаг, регулируется:     


     Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”;     


     Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 26.12.94 № 170;     


     Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными Минфином СССР от 01.11.91 № 56;     


     Порядком отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, утвержденным приказом Минфина России от 15.01.97 № 2.     


     Вложение средств организациями в виде инвестиций в ценные бумаги отражается:     


     на счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, если срок их погашения не превышает одного года или если ценные бумаги со сроком погашения более одного года приобретены для перепродажи;     


     на счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения”, если срок их погашения превышает один год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года.     


     В связи с этим распорядительным документом должна быть определена цель приобретения ценных бумаг со сроком погашения более года. В зависимости от цели вложения  ценные бумаги отражаются или на счете 06, или на счете 58.     


     С 1 июля 1997 года в соответствии с приказом Минфина России от 15.01.97 № 2 для предварительного учета фактических затрат по приобретению ценных бумаг используется счет 08 “Капитальные вложения”, субсчет “Вложения в ценные бумаги”.     


     К фактическим затратам относятся:    


     суммы, уплачиваемые продавцу по договору;     


     оплата информационных и консультационных услуг, связанных с приобретением ценных бумаг;     


     оплата посреднических услуг;     


     расходы на уплату процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг, до принятия их к бухгалтерскому учету на счете 06 или 58;     


     иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.     


     Услуги, облагаемые НДС, отражаются на счете 08, а затем на счете 06 или 58 с налогом на добавленную стоимость при переходе прав на ценные бумаги к приобретателю. Однако если услуги, облагаемые НДС, на момент перехода прав на ценные бумаги не оплачены, то суммы налога не могут быть отнесены на счета финансовых вложений и относятся за счет собственных источников.     


     Фактические затраты со счета 08 переносятся на счет 06 или 58.     


     Оплата фактических затрат (кроме процентов по заемным средствам) может быть как предварительной, так и последующей, если условиями обращения ценной бумаги или иными актами не предусмотрено иное. Например, пунктом 39 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации предусмотрено, что акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса в полной покупной сумме с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в случае, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов.     


     Оплата может осуществляться как денежными средствами, так и иным имуществом, если иное не предусмотрено условиями выпуска ценных бумаг.     


     Передача продукции, основных средств и т.д. в счет оплаты ценных бумаг осуществляется через счета учета реализации (46, 47, 48) с начислением НДС в общеустановленном порядке.     


     Если стоимость ценных бумаг с номиналом в рублях по договору выражена в иностранной валюте, а расчеты осуществляются в рублях, возникающие суммовые разницы на счетах взаиморасчетов после принятия ценных бумаг к учету на счетах 06 и 58 относятся на финансовые результаты. При этом положительные суммовые разницы облагаются налогом на прибыль в общеустановленном порядке, а отрицательные - не учитываются, то есть увеличивают балансовую прибыль для целей налогообложения.     


     Оплата услуг сторонних организаций в период нахождения ценных бумаг на балансе организации-инвестора (услуги депозитария, регистратора) может быть, по мнению автора, отнесена с учетом НДС в дебет счета 80 “Прибыли и убытки”, но для целей налогообложения прибыли не учитывается.     


     Операции, связанные с выбытием ценных бумаг, отражаются на счете 48 “Реализация прочих активов”: по кредиту - суммы, полученные (причитающиеся к получению) от покупателей, по дебету - балансовая стоимость ценных бумаг и расходы, связанные с выбытием.     


     Учитывая, что операции, связанные с обращением ценных бумаг, НДС не облагаются, затраты, связанные с реализацией и прочим выбытием ценных бумаг, относятся (с учетом НДС) в дебет счета 48.     


     Отрицательный результат, сложившийся в виде дебетового сальдо на счете 48, согласно п. 2.4 инструкции Госналогслужбы России от 10.08.95 № 37 “О порядке исчисления и уплаты налога на прибыль предприятий и организаций” для целей налогообложения не учитывается. Сумма убытка показывается по строке 4.7 Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 “Расчета налога от фактической прибыли”.     


     Существует мнение, что в соответствии с вышеуказанным п. 2.4 для целей налогообложения нельзя учесть расходы, связанные с реализацией имущества, в том числе ценных бумаг, и на сумму этих расходов следует увеличить балансовую прибыль.     


     Позволим себе не согласиться с такой формальной трактовкой инструкции исходя из следующего.     


     Согласно Закону РФ от 27.12.91 № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без косвенных налогов и затратами.     


     Известно понятие выручки от реализации как суммы средств, полученных от покупателей, заказчиков. Для целей налогообложения выручка может корректироваться, если реализация осуществлена по ценам не выше себестоимости.     


     При реализации имущества прибыль определяется как положительная разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью. Однако Закон не дает понятия продажной цены. Это может быть и выручка от реализации, то есть сумма по договору с покупателем, отраженная по кредиту счета 48, и чистая выручка, то есть за вычетом уплаченных комиссионных, вознаграждений и других расходов, связанных с реализацией. Тем более, что многие ценные бумаги обращаются в основном на организованном рынке (например, акции крупных компаний) или только на организованном рынке (ОФЗ, ГКО).     


     Как быть, например, с расходами по продаже оборудования, требующего демонтажа?     


     По мнению автора, в данном случае корректировку нужно делать только на сумму убытка от реализации и прочего выбытия имущества, полученного по данным бухгалтерского учета.     


     В соответствии с п. 39 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации и п. 3.5 Порядка отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами вложения в акции и иные ценные бумаги других организаций, котирующиеся на бирже или специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости.     


     Однако приказ Минфина России от 15.01.97 № 2 не дает понятие рыночной цены. Очевидно, можно воспользоваться п. 2.2 Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами, утвержденных постановлением ФКЦБ от 27.11.97 № 40. Там под рыночной ценой понимается средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение дня через организатора торговли.     


     Резерв под обесценение вложений в ценные бумаги создается по каждому виду ценных бумаг, но балансовая стоимость ценных бумаг не изменяется.     


     Создание резерва отражается по дебету счета 80 “Прибыли и убытки” и кредиту счета 82 “Оценочные резервы”, субсчет 82-2 “Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги”.     


     При повышении на конец отчетного периода рыночной стоимости ценных бумаг, под которые был создан резерв, выполняется обратная проводка:     


     Д-т 82-2     


     К-т 80.     


     Кроме того, созданный резерв относится на счет прибылей и убытков при продаже, погашении и прочем выбытии ценных бумаг. Для целей налогообложения резерв под обесценение вложений в ценные бумаги не учитывается:     


     при создании - как убыток;     


     при восстановлении - как прибыль.     


     Приказом Минфина России от 15.01.97 № 2 и иными нормативными актами не установлен порядок обособленного учета инвесторами процентов по долговым обязательствам, начисленным на момент приобретения ценных бумаг с момента их последней выплаты.     


     Такой порядок установлен Банком России для кредитных организаций, а ФКЦБ - для профессиональных участников рынка ценных бумаг (постановление от 27.11.97 № 40).     


     Для обеспечения единой методологии отражения в учете процентов по облигациям, включая государственные, всеми участниками рынка представляется целесообразным, чтобы инвесторы, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, использовали методику, изложенную в п. 4 Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами.

     


Операции с облигациями государственного внутреннего валютного займа


     Условия выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа утверждены постановлениями Совета Министров - Правительства РФ от 15.03.93 № 222 и от 04.03.96 № 229.     


     Облигации были выданы владельцам валютных счетов во Внешэкономбанке, “замороженных” по состоянию на 01.01.92.     


     Сроки погашения облигаций:     


     серия I - 14 мая 1994 года;
 
     серия II - 14 мая 1996 года;
 
     серия III - 14 мая 1999 года;
 
     серия IV - 14 мая 2003 года;
 
     серия V - 14 мая 2008 года;
 
     серия VI - 2006 год;
 
     серия VII - 2011 год.


     Облигации серии I и II  погашены 14 мая 1994 и 1996 года соответственно.     


     Ежегодно 14 мая по облигациям выплачивается доход в размере 3 % годовых.     


     В соответствии с письмом Банка России от 13.04.94 № 87 “О порядке осуществления на территории Российской Федерации операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа” денежные обязательства, возникающие в процессе обращения облигаций, могут быть выражены и оплачены как в рублях, так и в иностранной валюте.     


     В соответствии с письмом Минфина России от 27.12.93 № 152 “О порядке отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц по отдельным операциям в иностранной валюте” при переоформлении заблокированных валютных счетов посредством выдачи предприятию-владельцу облигаций внутреннего государственного валютного займа (далее - ОВВЗ) (в пределах “замороженных” сумм) средства, числящиеся на счете 52 “Валютный счет”, должны быть переведены в дебет счета 06 “Долгосрочные финансовые вложения” с оставлением курсовых разниц на счете 83 “Доходы будущих периодов”. На счете 83 и в дальнейшем отражаются курсовые разницы от переоценки облигаций в соответствии с п. 64 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 26.12.94 № 170.     


     При передаче и прочем выбытии облигаций происходит списание курсовых разниц со счета 83 на счет прибылей и убытков.     


     С 01.01.95 в соответствии с п. 65 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации переоценке в связи с изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам подлежат только краткосрочные ценные бумаги в иностранных валютах. Поэтому ОВВЗ, полученные взамен “замороженных” валютных средств и числящиеся на счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения”, с 01.01.95 не переоцениваются.     


     В связи с принятием приказа Минфина России от 19.10.95 № 115 “О годовой бухгалтерской отчетности организаций за 1995 год” письмо Минфина России от 27.12.93 № 152 утратило силу, однако порядок списания курсовых разниц, возникших до 01.01.95 и относящихся к ОВВЗ, числящимся на счете 06, на счет прибылей и убытков при реализации, передаче, погашении и прочем выбытии облигаций сохранен (п. 2.48).     


     Данная норма сохранена и в п. 2.32 приказа Минфина России от 12.11.96 № 97 “О годовой бухгалтерской отчетности организаций”, действующего в настоящее время в редакции приказа Минфина России от 21.11.97 № 81н.     


     Рассматривая последовательно указанные нормативные акты, можно сделать вывод, что особый порядок списания курсовых разниц со счета 83 “Доходы будущих периодов” предусмотрен только для первых владельцев, получивших ОВВЗ взамен “замороженных” валютных средств во Внешэкономбанке или уполномоченных банках. Для предприятий, которые приобрели облигации на вторичном рынке, должен действовать общий порядок отнесения курсовых разниц на счет прибылей и убытков: по мере их принятия к бухгалтерскому учету либо единовременно в конце отчетного года.     


     Напомним, что курсовые разницы, возникшие в период с 05.12.94 до 21.01.97, налогом на прибыль не облагаются.     


     В соответствии с приказом Минфина России от 15.01.97 № 2 “О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами” организации используют для учета ценных бумаг со сроком погашения более одного года счет 06 “Долгосрочные финансовые вложения”, а если срок погашения менее одного года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года, - счет 58 “Краткосрочные финансовые вложения”.     


     Как валютные ценности ОВВЗ, по мнению автора, должны отражаться в двойной оценке: в долларах США и в рублях независимо от того, в какой валюте произведена оплата. Если оплата осуществлена в рублях, то долларовая оценка определяется путем “обратной конвертации”, то есть делением суммы в рублях на курс рубля по отношению к доллару США на дату принятия облигаций к учету.     


     Процентный доход, начисленный с момента последней выплаты до момента приобретения облигаций, а также полученный при продаже или погашении облигации (купона), целесообразно отражать отдельно от стоимости приобретения или продажи. Для этого многие специалисты предлагают использовать счет 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” или 83 “Доходы будущих периодов”.     


     Учитывая отсутствие данной нормы в нормативных документах Минфина России, можно использовать для этих целей отдельные субсчета на счете 06 или 58. Такая методика предусмотрена п. 4.1 Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами, утвержденных постановлением ФКЦБ от 27.11.97 № 40. По мнению автора, она может быть использована и инвесторами.     


     Учитывая, что долгосрочные финансовые вложения не подлежат переоценке в связи с изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам, ОВВЗ, приобретенные с целью получения дохода более одного года, не переоцениваются.     


     Но при реализации (погашении) облигаций их балансовая стоимость (как валютных ценностей), по мнению автора, должна списываться по курсу банка России на дату списания с баланса. Возникающие на счете 06 курсовые разницы относятся на счет прибылей и убытков в обычном порядке: по мере принятия их к учету либо единовременно в конце отчетного года.     


     Если облигации приобретены для перепродажи, они учитываются на счете 58 и переоцениваются в связи с изменением курса рубля по отношению к доллару. Возникающие при этом курсовые разницы списываются в обычном порядке: или непосредственно на счет 80 “Прибыли и убытки”, или на счет 83 “Доходы будущих периодов” со списанием в конце года на счет прибылей и убытков.     



Раздел III. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с векселями

Выдача организацией собственных векселей

 
     Согласно законодательству по переводному и простому векселю вправе обязываться граждане и юридические лица Российской Федерации. Следовательно, любые указанные лица могут выдать с целью привлечения заемных средств простой или переводной вексель.

     


Операции с простыми векселями

 
     План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденный приказом Минфина СССР от 01.11.91 № 56 (с учетом изменений и дополнений), не предусматривает отдельных счетов для учета выпущенных организациями долговых обязательств. У векселедателя задолженность перед заимодавцами, обеспеченная выданными векселями, учитывается на счете 94 “Краткосрочные займы” (на срок не более одного года) или 95 “Долгосрочные займы” на отдельных субсчетах.
      
     Если номинал векселя (вексельная сумма) больше суммы полученного займа, то задолженность на счете 94 или 95 нужно отразить в вексельной сумме, а разницу отнести на счет 31 “Расходы будущих периодов”:     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета


 


 

Д-т

К-т

1

Получены денежные средства по договору займа

51

94 (95)

2

Отражена сумма дисконта

31

94 (95)

      
     В нормативных документах, регулирующих порядок бухгалтерского учета, нет прямого указания о режиме списания со счета 31 при выдаче векселя в обеспечение полученного займа. Поэтому исходя из общего принципа временной определенности отражения операций, дисконт может списываться с указанного счета равномерно (ежемесячно) в течение срока действия договора займа или при погашении векселем как у коммерческих банков.
      
     При этом затраты в виде процентов или в виде дисконта по векселю, выданному в обеспечение заемных средств, относятся на собственные источники организации, включая организации, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. На себестоимость в соответствии с п. 2 “с” Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденного постановлением Правительства РФ от 05.08.92 № 552 (с учетом изменений и дополнений), относятся только затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков и проценты за отсрочку оплаты, предоставляемые поставщиками.
      
     Заимодавец отражает выданный заем, обеспеченный векселем, на счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения” или 06 “Долгосрочные финансовые вложения” обособленно в фактически перечисленной сумме. Полученное обеспечение обязательства в вексельной сумме отражается на внебалансовом счете 008 “Обеспечения обязательств и платежей полученные”.     



Операции с переводными векселями

 
     Порядок отражения операций с переводными векселями нормативными документами не урегулирован. Даже в письме Банка России от 23.02.95 № 26 “Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями” нет четких указаний по данному вопросу.
      
     Банком России подготовлен новый порядок отражения в бухгалтерском учете операций с векселями, в котором операциям с переводными векселями отведены отдельные подразделы.
      
     Исходя из проекта указанного документа, который разработан на основе гражданского и вексельного права, рассмотрим схему учета для некредитных организаций, используя некоторую аналогию.
      
     У заемщика (векселедателя), выдавшего в обеспечение займа переводной вексель, до его акцепта плательщиком задолженность по займу числится на счете 94 (95), на отдельном субсчете.
      
     Акцепт векселя плательщиком может быть осуществлен по разным причинам, в зависимости от взаимоотношений с векселедателем. Рассмотрим два варианта.
      

Вариант 1. Акцептант является должником векселедателя за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

 
     У векселедателя задолженность за отгруженную продукцию числится по дебету счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”. Кроме того, если векселедатель определяет выручку по моменту оплаты, на счете 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” отражен НДС, начисленный со стоимости отгруженной продукции.
      
     При получении сообщения об акцепте векселя векселедатель делает запись в бухгалтерском учете:
      
     Д-т 94 (95) К-т 62.
      
     Одновременно списывается сумма дисконта, отнесенная в дебет счета 31:
      
     Д-т 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)”
      
     К-т 31 “Расходы будущих периодов”.
      
     При условии полного завершения расчетов (урегулирования взаимных расчетов) возникающая на счете 62 разница относится на финансовые результаты: положительная облагается налогом на прибыль, отрицательная - не уменьшает налогооблагаемую базу. Отгруженная ранее продукция считается оплаченной, НДС относится на расчеты с бюджетом:
      
     Д-т 76
      

     Кр-т 68, субсчет “Расчеты с бюджетом по НДС”.
      
     Согласно п. 9 Положения о переводном и простом векселе векселедатель переводного векселя отвечает за акцепт и за платеж. Он может сложить с себя ответственность за акцепт, но всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным.
      
     В связи с этим вексель должен числиться у векселедателя на забалансовом счете 009 “Обеспечения обязательств и платежей выданные” до погашения.
      
     У акцептанта задолженность перед векселедателем переводного векселя числится по кредиту счета 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”, НДС за полученные и оприходованные ценности отражен по дебету счета 19 “Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям”.
      
     Акцептуя переводной вексель, плательщик (трассат) становится основным должником по отношению к векселедержателю, аналогично векселедателю простого векселя.
      
     В бухгалтерском учете факт акцепта переводного векселя можно отразить как выдачу собственного векселя за поставку продукции (работ, услуг):
      
     Д-т 60
      
     К-т 60, субсчет “Векселя выданные (акцептованные)”.
      
     Автором сознательно не изменен балансовый счет учета кредиторской задолженности, несмотря на то, что изменился кредитор. Это должно уберечь от ошибки - отнесения НДС с кредита счета 19 в дебет счета 68.
      
     Если вместо счета 60, субсчет “Векселя выданные (акцептованные)”, применить, допустим, счет 76, то возникает иллюзия, будто бы кредиторская задолженность погашена и можно НДС предъявлять к зачету.
      
     Но ведь оплаты не произошло ни денежными средствами, ни другим имуществом, ни выполненными работами.
      
     Если вексельная сумма (номинал) акцептованного переводного векселя больше кредиторской задолженности, разница относится на счета учета приобретенных ценностей, издержек или собственных источников в зависимости от хозяйственной операции.
      

Вариант 2. Акцептант не является должником, но может им стать в силу заключенного договора поставки или иных отношений.

 
     Напомним, что переводной вексель был выдан в обеспечение полученного от третьего лица займа, отраженного по кредиту счета 94 или 95.
      

     У векселедателя в случае отсутствия дебиторской задолженности при получении сообщения об акцепте изменяется кредитор, но остается кредиторская задолженность.
      
     В зависимости от отношений с плательщиком по векселю (трассатом) может измениться балансовый счет, на котором учитывается долг. Например, векселедатель по договору поставки должен отгрузить в будущем плательщику по векселю продукцию. Тогда при акцепте переводного векселя, очевидно, заем, полученный от третьего лица, должен быть отражен уже на счете 64 “Расчеты по авансам полученным”.
      
     На забалансовом счете 009 “Обеспечения обязательств и платежей выданные” вексель числится до погашения
      
     Учитывая, что акцептант не имеет кредиторской задолженности перед векселедателем (трассантом), то, акцептуя переводной вексель, он отражает эту операцию на забалансовом счете 009 до платежа по векселю.
      
     При погашении векселя кредитуются счета учета денежных средств, если оплата осуществлялась денежными средствами, или счета учета расчетов (62, 76), если погашение осуществлялось иным способом. Счета, по дебету которых отражается операция погашения векселя, определяются в зависимости от отношений с векселедателем (трассантом) (61, 31, 76, 94, 95).
      
     Векселедержатель переводного векселя отражает получение векселя в обеспечение выданного займа на забалансовом счете 008 “Обеспечения обязательств и платежей полученные” c указанием векселедателя.
      
     При получении акцепта на забалансовом счете 008 векселедатель заменяется на акцептанта.
      
     При погашении векселя счет 58 или 06 и забалансовый счет 008 закрываются. Положительная разница между суммой, полученной в погашение векселя, и суммой предоставленного займа относится в кредит счета 80 “Прибыли и убытки” и облагается налогом на прибыль. Очевидно, полученную прибыль нельзя считать доходом по ценной бумаге, поскольку вексель был получен как обеспечение договора займа.
      
     По мнению автора, указанная разница облагается также НДС, так как предоставление займа при отсутствии лицензии не является банковской операцией, освобождаемой от НДС.
      
     Векселедержатель может передать как простой, так и переводной вексель по индоссаменту. При передаче векселя и получении средств закрывается счет 58 или 06 через счет 48 и забалансовый счет 008. Если средства по векселю получены не в момент передачи векселя, то задолженность по займу можно перенести на счет 76.
      

- - -

 
     Кроме рассмотренных вариантов использования векселей в качестве обеспечения привлекаемых займов многие организации привлекают заемные средства путем продажи собственных векселей, то есть заключая не договор займа, а договор купли-продажи.
      
     И в этом случае у векселедателя векселя выданные учитываются в вексельной сумме на счете 94 или 95, то есть аналогично рассмотренным выше вариантам. Забалансовый счет 009 не используется.
      
     Векселедержатель учитывает вексель как объект финансовых вложений на счете 06 или 58 с использованием счета 08 “Капитальные вложения” (профессиональные участники рынка ценных бумаг - без использования счета 08).

     


Оформление взаимной задолженности векселями

 
     Во исполнение постановления Правительства РФ от 26.09.94 № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения” издано письмо Минфина России от 31.10.94 № 142 “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми организациями при расчетах  за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги” (в редакции письма Минфина России от 16.07.96 № 62).
      
     В п. 4 Порядка отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, утвержденного приказом Минфина России от 15.01.97 № 2, предусмотрено, что при отражении в бухгалтерском учете операций с векселями, применяемыми при расчетах между организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги, следует пользоваться указанными письмами Минфина России. Если организация приобретает указанные векселя как объект финансовых вложений, их учет осуществляется с использованием счета 08 и последующим отнесением на счет 06 или 58.
      
     Схема учета операций по оформлению векселями взаимной задолженности между покупателем (векселедателем) и поставщиком (векселедержателем) достаточно проста.
      
     По мнению многих авторов, письмо Минфина России от 31.10.94 № 142 регулирует только порядок учета операций по оформлению взаимной задолженности простыми векселями, так как порядок отражения операций у плательщика по переводному векселю в письме не изложен.
     


Операции с простыми векселями

 
     Рассмотрим по цепочке движение векселя, выданного покупателем поставщику (первому векселедержателю) и переданного затем по индоссаменту.
      
     Предприятие А - покупатель (векселедатель)     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Получены материалы на сумму 24 000 руб. и выдан простой вексель на сумму 25 000 руб.
     на стоимость материалов

10

60, субсчет "Векселя выданные"

20 000


 

  на сумму НДС

19

60, субсчет "Векселя выданные"

4000


 

  на разницу между вексельной суммой и стоимостью материалов с учетом НДС

10

60, субсчет "Векселя выданные"

1000

2

Погашен вексель

60, субсчет "Векселя выданные"

51

25 000

3

НДС отнесен на расчеты с бюджетом после оплаты векселя

68

19

4000

    
     Предприятие Б - поставщик, определяющий выручку от реализации для целей налогообложения по моменту оплаты     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Отгружена продукция на сумму 24 000 руб. и получен вексель на сумму 25 000 руб.

62, субсчет 62-3"Векселя полученные"
62, субсчет 62-3 "Векселя полученные"

46


80

24 000


1000

2

Начислен НДС по отгруженной продукции

46

76

4000

3

Передан вексель предприятию В за приобретенные ценности, стоимость которых составляет 18 000 руб. плюс НДС 3600 руб.:


 


 


 


 

  на стоимость материалов

10

62, субсчет 62-3 "Векселя полученные"

18 000


 

   на сумму НДС

19

62, субсчет 62-3 "Векселя полученные"

3 600


 

  на разницу между вексельной суммой и стоимостью материалов с учетом НДС

88

62, субсчет 62-3 "Векселя полученные"

3 400

4

НДС по продукции, отгруженной предприятию А, отнесен на расчеты с бюджетом

76

68

4000

5

НДС по материалам, полученным от предприятия В и оплаченным векселем, списан со счета 19 на расчеты с бюджетом

68

19

3600

     
     Как видно, у предприятия А, получившего материалы и выдавшего собственный вексель как обеспечение кредиторской задолженности, право на зачет НДС возникает только при погашении векселя (денежными средствами, встречной поставкой и т.д.).
      
     У предприятия Б, определяющего выручку для целей налогообложения по моменту оплаты отгруженной продукции, при получении собственного векселя покупателя обязательства перед бюджетом по оборотам от реализации продукции не возникают.
      
     Поскольку с 21 января 1997 года внереализационные доходы включаются в налогооблагаемую базу для расчета налога на прибыль, положительная разница между вексельной суммой и стоимостью отгруженной продукции облагается налогом на прибыль в том отчетном периоде, в котором она отражена по кредиту счета 80.
      
     Вопрос в том, нужно ли начислять НДС с этой суммы, и если да, то в каком периоде?
      
     По мнению автора, несмотря на то, что вексель учтен предприятием Б (первым векселедержателем) не на счетах учета финансовых вложений, а на счете учета расчетов, он является ценной бумагой, доходы по которым НДС не облагаются.
      
     Однако некоторыми специалистами такие суммы классифицируются как средства, получение которых связано с расчетами за поставку товаров (работ, услуг). Следуя такой трактовке, до погашения векселя или передачи его по индоссаменту НДС начисляется предварительно по счету 76 с последующим списанием на счет 68.
      
     При передаче векселя по индоссаменту своему поставщику у предприятия Б одновременно возникают:
      
     обязательства перед бюджетом по реализации продукции предприятию А;
      
     право на зачет НДС по материальным ценностям, полученным от предприятия В.
      
     В письме Минфина России от 31.10.94 № 142 “цепочка” проводок на этом, то есть первом индоссаменте, обрывается и далее не рассматривается. В настоящее время нет однозначного ответа на вопрос: может ли предприятие получение любых векселей по индоссаменту за отгруженную продукцию согласно вышеуказанному письму отражать на счете 62 (76), субсчет “Векселя полученные”?
      

     Автор придерживается той точки зрения, что вексель третьих лиц должен отражаться как ценная бумага, оплаченная поставкой продукции.
      
     Предприятие В     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Отгружена продукция предприятию Б

62

46

21 600

2

Начислен НДС

46

76

3600

3

Получен вексель, эмитированный предприятием Б

08
58

62
08

21 600 21600

4

НДС отнесен на расчеты с бюджетом

76

68

3600

5

Погашен вексель эмитентом

51

48

25 000

6

Списана балансовая стоимость векселя

48

58

21 600

7

Определен финансовый результат

48

80

3400

      
     В данном варианте обязательства перед бюджетом у предприятия В возникают в том периоде, в котором вексель принят к учету как ценная бумага, причем не по номиналу, а в сумме фактических затрат, то есть по стоимости отгруженной продукции.
      
     В то же время превышение вексельной суммы над стоимостью отгруженной продукции относится на финансовый результат не в момент принятия векселя к учету, а в момент выбытия (погашения или при передаче по индоссаменту).
      
     По состоянию на 01.01.98 мнение налоговых органов по вопросу уплаты НДС при получении организацией банковского векселя было следующим (письмо Госналогслужбы России от 24.12.97 № 03-4-09/41*1).
     
      -----
      *1 Письмо имеет статус официальной переписки
      
     В соответствии с действующим законодательством вексель является ценной бумагой, удостоверяющей обязательство векселедателя либо иного указанного в нем плательщика выплатить векселедержателю по наступлении срока указанную в векселе сумму.
      
     В связи с этим предприятия, определяющие для целей налогообложения выручку от реализации продукции (работ, услуг) по моменту оплаты, при получении векселей в виде гарантированных платежей под поставку товаров (работ, услуг), а также в форме оплаты за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) расчеты с бюджетом производят в том отчетном периоде, в котором наступает срок погашения векселя или происходит передача по индоссаменту.
      
     В этом же письме сообщается порядок принятия НДС к зачету по поступившим товарам (работам, услугам) при использовании векселей:
      
     “...НДС считается фактически уплаченным поставщику при использовании в расчетах за поставку товара (выполненную работу, оказанную услугу) векселя у векселедателя в момент погашения векселя, а у векселедержателя (индоссанта) в момент передачи векселя по индоссаменту в случае, если он был оплачен денежными средствами (финансовый вексель) или встречной поставкой товара. Причем НДС принимается к зачету (возмещению) у индоссанта только при условии ранее оприходованных товаров на балансе”.
      
     В указанном выше письме также сообщается, что изложенный в нем порядок пересматривается, и после согласований будет доведен до сведения налогоплательщиков.
      

     В связи с изложенным, до введения иного порядка при получении любого векселя у поставщика, определяющего выручку от реализации для целей налогообложения по моменту оплаты, не возникают обязательства перед бюджетом по оборотам от реализации продукции (работ, услуг) до погашения векселя или передачи его по индоссаменту.
      
     В примере предприятие В, получив от предприятия Б за отгруженную продукцию вексель, выданный предприятием А либо другим третьим лицом, отражает его, так же как и предприятие Б, на счете 62, субсчет “Векселя полученные”,  в вексельной сумме 25 000 руб., а разницу - по кредиту счета 80 “Прибыли и убытки” (25 000  21 600 = 3400 руб.).
      
     На практике применяется еще одна схема отражения операций получения векселей третьих лиц за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) при определении выручки от реализации для целей налогообложения по моменту оплаты.     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д.т

К-т


 

1

Предприятием В отгружена продукция предприятию Б

62б

46

21600

2

Начислен НДС

46

76, субсчет "Расчеты по НДС"

3600

3

Получен от предприятия Б вексель, эмитированный предприятием А

58(08)

76а

21 600

4

Погашен вексель предприятием А

51

48

25 000

5

Списана балансовая стоимость векселя

48

58

21 600

6

Отражен результат от погашения (продажи, передачи) векселя

48

80

3400

7

Закрыта дебиторская и кредиторская задолженность

76а

62б

21 600

8

НДС отнесен на расчеты с бюджетом

76, субсчет "Расчеты по НДС"

68

3600

     


Операции с переводными векселями

 
     В письмах налоговых органов не конкретизируется, какие векселя используются при расчетах - простые или переводные.
      
     Также не делается различия между этими формами векселя в адресном ответе Департамента налоговой политики Минфина России от 02.09.97 № 04-03-05:
      
     “Налог на добавленную стоимость считается фактически уплаченным поставщику при использовании в расчетах за поставку товара (выполненную работу, оказанную услугу) векселя (простого и переводного) у векселедателя в момент погашения векселя, у индоссанта - в момент передачи векселя по индоссаменту с целью погашения кредиторской задолженности”.
      
     Автору представляется возможным принять к зачету НДС у векселедателя переводного векселя в момент его акцепта плательщиком, если в рассматриваемой выше схеме поставок предприятие Б вместо простого векселя предприятия А выдаст предприятию В собственный переводной вексель, плательщиком по которому является предприятие А.
      

Номинал векселя - 25 000 руб.



 
     Бухгалтерские записи операций:
      
     Предприятие Б
      
     Д-т 62а К-т 46 - 24 000;
      
     Д-т 46 К-т 76, субсчет “Расчеты по НДС” - 4000;
      
     Д-т 41 К-т 60В, субсчет “Векселя выданные” - 18 000;
      
     Д-т 19 К-т 60В, субсчет “Векселя выданные” - 3600;
      
     Д-т 41 К-т 62В, субсчет “Векселя выданные” - 3400.
      
     Предприятие В
      
     Д-т 62б, субсчет 62-3 “Векселя полученные” К-т 46 - 21 600;
      
     Д-т 62б, субсчет 62-3 “Векселя полученные” К-т 80 - 3400;
      
     Д-т 46 К-т 76, субсчет 62-3 “Векселя полученные” - 3600;
      
     Предприятие А
      
     1. Получен товар от предприятия Б:
      
     Д-т 41 К-т 60 - 20 000;
      
     Д-т 19 К-т 60 - 4000.
      
     2. Акцептован переводной вексель, выданный предприятием Б и предъявленный для акцепта предприятием В:
      
     Д-т 60 К-т 60В, субсчет “Векселя выданные (акцептованные)” - 24 000;
      
     Д-т 88 К-т 60В, субсчет “Векселя выданные (акцептованные)” - 1000.
      
     У предприятия А НДС предъявляется к зачету только после платежа по акцептованному переводному векселю.
      

     У предприятия В поставка будет оплаченной при погашении векселя или при передаче его по индоссаменту.
      
     У предприятия Б при получении сообщения об акцепте выданного переводного векселя погашается и дебиторская, и кредиторская задолженность:
      
     Д-т 60в, субсчет “Векселя выданные” К-т 62А - 24 000;
      
     Д-т 60в, субсчет “Векселя выданные” К-т 80 - 1000;
      
     Д-т 76, субсчет “Расчеты по НДС” К-т 68 - 4000;
      
     Д-т 68 К-т 19 - 3600.
      
     Таким образом, у предприятия Б одновременно возникают обязательства перед бюджетом и право на зачет входного НДС.
      
     Выданный вексель учитывается на забалансовом счете 009 до погашения.
     
     

Раздел IV. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения операций с ценными бумагами у профессиональных участков рынка ценных бумаг


Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

 
     Главой 2 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” установлены следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
      
     1) брокерская деятельность,
      
     2) дилерская деятельность,
      
     3) деятельность по управлению ценными бумагами,
      
     4) деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг),
      
     5) депозитарная деятельность,
      
     6) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг,
      
     7) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
      
     Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
      
     Брокерская деятельность может совмещаться с дилерской и деятельностью по доверительному управлению.
      
     В случае если брокер действует в качестве комиссионера, в договоре комиссии в соответствии со ст. 3 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” может быть предусмотрено обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, на забалансовых счетах и право использовать их до момента возврата клиенту.
      
     Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и(или) продажи этих ценных бумаг.
      
     Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
      
     ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
      
     денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
      

     Клиринговая деятельность, или деятельность по определению взаимных обязательств, включает сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами и подготовку бухгалтерских документов по ним, а также зачет по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним.
      
     Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальные размеры таких фондов устанавливаются ФКЦБ по согласованию с Банком России.
      
     Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и(или) учету и переходу прав на ценные бумаги.
      
     Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов.
      
     Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в соответствии с договором.
      
     Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
      
     Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуется держателем реестра (регистратором). Им может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг. В случае если число владельцев превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг.
      
     Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
      
     Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
      
     Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий такую деятельность, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

     


Определение даты перехода прав на ценные бумаги

 
     Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии со ст. 29 Федерального закона “О рынке ценных бумаг”.
      
     Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
      
     в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;
      
     в случае хранения ее сертификата и(или) учета прав на нее в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.
      
     Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
      
     в случае учета прав на нее у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;
      
     в случае учета прав на нее в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
      
     Право на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
      
     в случае учета прав на нее в системе ведения реестра - с момента передачи приобретателю сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по его лицевому счету;
      
     в случае учета прав на нее у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, с депонированием сертификата ценной бумаги у депозитария - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.
      
     Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра, или депозитария, или номинального держателя ценных бумаг.

     


Учет отдельных операций

 
     Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами (далее - Правила) утверждены Постановлением ФКЦБ от 27.11.97 № 40.
          



Учет операций, связанных с образованием юридического лица

 
     Затраты профессиональных участников и инвестиционных фондов, связанные с образованием юридического лица (плата за регистрацию проспекта эмиссии, государственная пошлина за регистрацию, единовременный сбор за выдачу долгосрочных лицензий, стоимость приобретения бланков (сертификатов) акций), включаются в состав нематериальных активов и отражаются по дебету счета 04 (п. 3.1 Правил).
      
     Амортизация нематериальных активов начисляется ежемесячно исходя из срока их полезного использования, за который принимается срок, на который выдана долгосрочная лицензия. Если срок полезного использования определить невозможно, нормы амортизации устанавливаются из расчета на десять лет.
      
     Начисление амортизации отражается бухгалтерской проводкой:
      
     Д-т 26 “Общехозяйственные расходы”
      
     К-т 05 “Амортизация нематериальных активов”.

     


Операции по приобретению ценных бумаг

 
     Профессиональные участники рынка ценных бумаг не используют счет 08 “Капитальные вложения”, субсчет “Вложения в ценные бумаги”, для учета операций по приобретению ценных бумаг.
      
     В соответствии с п. 2.1 Правил ценные бумаги, приобретенные с целью получения инвестиционного дохода, отражаются по дебету счета 06 “Долгосрочные финансовые вложения” в сумме фактических затрат на приобретение; приобретенные для перепродажи - по дебету счета 58 “Краткосрочные финансовые вложения” также в сумме фактических затрат. Вместе с тем согласно п. 3.1 Правил часть затрат по покупке ценных бумаг, приобретенных с целью получения дохода от реализации (для перепродажи), относится не на стоимость ценных бумаг, а отражается на счете 26 “Общехозяйственные расходы”, то есть налицо противоречие.
      
     Можно предположить, что оно разрешается следующим образом.
      
     Фактические затраты на приобретение инвестиционных ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг учитываются на счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения”.
      
     1. Перечислены средства на покупку ценных бумаг:
      
     Д-т 76, субсчет “Расчеты по покупке и продаже ценных бумаг”
      
     К-т 51 “Расчетный счет”.
      
     2. Отражена стоимость ценных бумаг по договору купли-продажи (отчету дилера) на дату перехода права на ценные бумаги:
      
     Д-т 06 К-т 76.
      
     3. Отражено комиссионное вознаграждение дилеру и другие расходы, связанные с покупкой ценных бумаг, включая НДС:
      
     Д-т 06 К-т 76.
      
     Профессиональные участники рынка ценных бумаг за-траты, связанные с обслуживанием ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода (услуги депозитария, регистратора и другие), относят в дебет счета 80 “Прибыли и убытки” в сумме с учетом НДС в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов. Указанные затраты не уменьшают налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль.
      
     Все профессиональные участники рынка ценных бумаг, приобретающие ценные бумаги с целью получения дохода от их реализации, отражают их стоимость по договору купли-продажи на счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, а расходы, связанные с приобретением, - на счете 26 “Общехозяйственные расходы”.
      
     1. Перечислены средства на покупку ценных бумаг:
      

     Д-т 76, субсчет “Расчеты по покупке и продаже ценных бумаг”
      
     К-т 51 “Расчетный счет”.
      
     2. Отражена стоимость ценных бумаг по договору:
      
     Д-т 58 К-т 76.
      
     3. Отражены расходы, связанные с приобретением ценных бумаг:
      
     Д-т 26  К-т 51, 76
      
     В состав расходов, связанных с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и инвестиционных фондов, в том числе по приобретению ценных бумаг, согласно п. 3.2 Правил включаются следующие затраты:
      
     комиссионные и вознаграждения посредникам;
      
     проценты по полученным кредитам;
      
     стоимость услуг регистратора и депозитария по обслуживанию ценных бумаг, приобретенных с целью получения дохода от реализации;
      
     стоимость услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг, выпущенных профессиональными участниками и инвестиционными фондами;
      
     стоимость услуг управляющего инвестиционным фондом.
      
     Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие реализацию ценных бумаг и иные виды деятельности, должны обеспечить раздельный учет как доходов, так и расходов по этим видам деятельности. Для этого на счете 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” открываются два субсчета:
      
     46-1 “Реализация услуг”;
     
     46-2 “Реализация ценных бумаг”.
      
     На счете 26 “Общехозяйственные расходы” открываются три субсчета:
      
     26-1 “Расходы по услугам”;
     
     26-2 “Расходы, связанные с реализацией ценных бумаг”;
     
     26-3 “Общие расходы”.
      
     На счетах 26-1 и 26-2 отражаются прямые затраты.
      
     При этом НДС, отнесенный на счет 19 “НДС по приобретенным ценностям”, списывается по мере оплаты при наличии счетов-фактур:
      
     по расходам, отнесенным на счет 26-1, - в дебет счета 68, субсчет “Расчеты с бюджетом по НДС”;
      
     по расходам, отнесенным на счет 26-2, - в дебет счета 26-2, так как обороты по реализации ценных бумаг данным налогом не облагаются.
      
     Общехозяйственные расходы, учтенные на счете 26-3, подлежат распределению по субсчетам 26-1 и 26-2. В качестве показателя для их распределения, очевидно, должен использоваться объем выручки от реализации продукции (работ, услуг):
      
     по услугам - комиссионное вознаграждение и другие виды доходов;
      

     по реализации ценных бумаг - продажная цена ценных бумаг согласно инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности, утвержденной приказом Минфина России от 12.11.96 № 97, в редакции от 21.11.97 № 81н.
      
     В соответствии с п. 3.2 Правил общехозяйственные расходы, учтенные на счете 26, ежемесячно списываются в дебет счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”. При наличии разных видов деятельности затраты с субсчетов 26_1 и 26-2 списываются в дебет счетов 46-1 “Реализация услуг” и 46-2 “Реализация ценных бумаг” соответственно.
      
     Правилами предусмотрено ежемесячное списание в дебет счета 46 в составе общехозяйственных расходов комиссионных и вознаграждений посредникам (бирже, банку и др.), возникающих при покупке ценных бумаг дилерами независимо от факта их реализации. До введения в действие Правил (то есть до 1 января 1998 года) такой порядок применяли только коммерческие банки, у которых комиссионные, уплаченные при покупке ценных бумаг, относятся на расходы при совершении указанных операций. Но могут ли и профессиональные участники, не являющиеся кредитными организациями, для целей налогообложения учитывать комиссионные, уплаченные при покупке ценных бумаг независимо от их реализации? Официального ответа на этот вопрос пока нет.
      
     По мнению автора, Правила в этой части следует приравнять к отраслевым особенностям и учитывать для целей налогообложения доходы и расходы, сформированные по принципам бухгалтерского учета. Поскольку сделки по покупке и продаже ценных бумаг дилерами носят систематический характер, не имеет смысла “привязывать” списание комиссионных вознаграждений, уплаченных при покупке ценных бумаг, к их реализации.

     


Переоценка вложений в ценные бумаги

 
     Согласно п. 2.2 Правил профессиональным участникам рынка и инвестиционным фондам разрешено осуществлять переоценку вложений в ценные бумаги, котировки которых регулярно публикуются. Решение о переоценке ценных бумаг должно быть отражено в приказе об учетной политике на очередной год.
      
     Переоценка производится на дату совершения операций с ценными бумагами, а также на последний календарный день отчетного периода. Отчетным в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина России от 08.02.96 № 10, является период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность. Поскольку согласно п. 11.1 указанного Положения организация должна составлять периодическую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом с начала года, переоценка ценных бумаг производится в последний календарный день месяца.
      
     Переоценка осуществляется путем умножения количества ценных бумаг, находящихся в портфеле организаций, на их рыночную цену.Под рыночной понимается средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Таким образом, переоценке подлежат только те ценные бумаги, которые реализуются через организатора торговли.
      
     Если рыночная цена выражена в иностранной валюте, пересчет осуществляется по курсу Банка России для соответствующей валюты на дату проведения переоценки.
      
     Увеличение (уменьшение) балансовой стоимости ценных бумаг отражается бухгалтерской записью:
      
     Д-т 06 (58) К-т 80
      
     или
      
     Д-т 80 К-т 06 (58).
      
     Принимая решение о переоценке ценных бумаг, организациям необходимо иметь в виду, что действующим налоговым законодательством не урегулирован порядок учета для целей налогообложения результатов переоценки.
      
     Так, перечени внереализационных доходов (п. 14) и расходов (п. 15) Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденного постановлением Правительства РФ от 05.08.92 № 552 (с учетом изменений и дополнений), результаты переоценки прямо не содержат.
      
     При этом перечень внереализационных доходов (п. 14) не является закрытым, пункт заканчивается другими доходами от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг). Это как бы дает право не уменьшать балансовую прибыль для целей налогообложения на сумму положительного результата от переоценки ценных бумаг. Но, чтобы учесть для целей налогообложения отрицательный результат от переоценки, необходима прямая норма в законодательных или нормативных актах.
      

     В настоящее время такая норма предусмотрена только в части ГКО, ОФЗ и РАО “ВСМ” для коммерческих банков (письмо Банка России, Минфина России и Госналогслужбы России от 04.02.97 № 408; 10; ВЕ-6-05/103).
      
     В этих условиях представляется целесообразным до решения вопросов налогообложения не производить переоценку ценных бумаг и отражать на счетах бухгалтерского учета только результаты от реализации.

     


Операции по реализации и прочему выбытию ценных бумаг

 
     Все профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают выручку от реализации ценных бумаг, приобретенных для перепродажи, по кредиту счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”.
      
     Выручка от реализации и прочего выбытия ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, отражается по кредиту счета 48 “Реализация прочих активов”. В дебет счета 48 относятся комиссионные и вознаграждения посредникам, уплаченные при продаже этих ценных бумаг, с налогом на добавленную стоимость.
      
     По дебету счетов 46 и 48 отражается себестоимость реализованных и выбывших ценных бумаг.
      
     Согласно п. 2.4 Правил профессиональные участники рынка ценных бумаг и инвестиционные фонды в соответствии с учетной политикой определяют себестоимость выбывающих ценных бумаг одним из следующих методов:
      
     по средней себестоимости;
      
     по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО);
      
     по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО).
      
     Организации, производящие в соответствии с учетной политикой переоценку ценных бумаг, используют только метод средней себестоимости.
      
     Положительный результат от реализации ценных бумаг, сложившийся на счетах 46 и 48, облагается налогом на прибыль по ставке 35 %.
      
     Данная норма не распространяется на ГКО и аналогичные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, доход по которым, если они эмитированы до 21.01.97, налогом не облагается или, если эмитированы после 21.01.97, облагается по ставке 15 %.
      
     Отрицательный результат, сложившийся на счете 48, для целей налогообложения не учитывается (п. 4 ст. 2 Закона РФ от 27.12.91 № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций”).
      
     Возникают два вопроса: могут ли профессиональные участники рынка ценных бумаг учитывать для целей налогообложения убыток от их реализации, сложившийся на счете 46, и какой нормой ст. 2 Закона РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций” нужно руководствоваться в этом случае?
      
     По мнению автора, нужно руководствоваться нормой п. 5 ст. 2 Закона, однако учесть убыток для целей налогообложения без специального разъяснения по данному вопросу нельзя. Согласно данному пункту при реализации продукции (работ, услуг) по ценам не выше себестоимости для целей налогообложения принимается рыночная цена, сложившаяся на момент реализации, но не ниже фактической себестоимости. При этом право применить для целей налогообложения фактическую цену реализации, если такая цена оказалась ниже себестоимости, разрешается в двух случаях:
      

     при снижении качества или потребительских свойств продукции;
      
     если рыночные цены оказались ниже себестоимости.
      
     Первый случай для ценных бумаг не подходит, второй предусмотрен в нормативных документах только для кредитных организаций и только по государственным ценным бумагам.
      
     В соответствии с п. 23 письма Госналогслужбы России и Минфина России от 21, 23.09.94 № НП-6-01/362; 130 "О порядке применения отдельных пунктов Положения “Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями”, утвержденного постановлением Правительства РФ от 16.05.94 № 490" (с учетом изменений и дополнений) отрицательная разница между ценой реализации (в пределах рыночной цены) и покупной (балансовой) стоимостью по государственным ценным бумагам относится на результаты финансовой деятельности. При этом в качестве рыночной цены государственных ценных бумаг для целей налогообложения принимается курс покупки, сложившийся на день совершения операций на региональной фондовой бирже.
      
     Как отмечалось ранее, Правила дают иное определение рыночной цены как средневзвешенной цены по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли (то есть не только на бирже, но и на других площадках, и не только по государственным ценным бумагам). Однако для целей налогообложения учесть убыток в пределах рыночной цены без соответствующего законодательного или нормативного акта нет оснований.

     


Учет процентов (дохода) по облигациям

 
     В отличие от коммерческих банков, которые отражают проценты, уплаченные при приобретении облигации, на отдельном балансовом счете, профессиональные участники рынка согласно п. 4.1 Правил отражают проценты в случае возможности их выделения на отдельных субсчетах счетов финансовых вложений.
      
     Организации, производящие переоценку вложений в ценные бумаги, показывают отдельно сумму уплаченного дохода, если только котировки ценных бумаг не включают в себя сумму процентов, начисленных с момента последней выплаты.
      

Учет процентов при наличии уплаченного процентного дохода

 
     Примем следующие обозначения счетов:
      
     06-1 (58-1) “Долгосрочные (краткосрочные) финансовые вложения”, субсчет “Облигации”;
      
     06-2 (58-2) “Долгосрочные (краткосрочные) финансовые вложения”, субсчет “Средства полученные и затраты, произведенные по облигационным процентам (доходам)”.     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Приобретены облигации по стоимости, включающей часть процента, начисленного с момента последней выплаты:
      на сумму покупной стоимости облигации
     
      на сумму уплаченного процента (дохода), причитающегося к получению на момент приобретения облигации





06-1(58-1)


06-2(58-2)





51(76)


51(76)





90


10

Вариант 1

2

Получены проценты по облигациям, находящимся и портфеле организации, до момента их реализации (погашения)

51(76)

06-2(58-2)

25

3

Разница между полученным и уплаченным процентным доходом списана в день выплаты процента (дохода) по данной облигации

06-2(58-2)

80

15

Вариант 2

2

Облигации реализованы до момента выплаты процентного дохода эмитентом:
     на сумму продажной стоимости облигаций (в том числе сумма начисленных процентов с момента их последней выплаты — 20)
     на сумму процентов, начисленных с момента их последней выплаты




51(76)




46(48)




46(48)




06-2(58-2)




115




20

3

Разница между начисленным и уплаченным процентным доходом отнесена на финансовые результаты (20 -10 = 10)

06-2(58-2)

80

10

4

Списана балансовая стоимость облигаций

46(48)

06-1(58-1)

90

5

Определен финансовый результат от реализации облигаций

46(48)

80

5

      

Учет процентов при отсутствии уплаченного процентного дохода

 
     Порядок отражения в бухгалтерском учете по облигациям при отсутствии уплаченного процента (дохода) предусмотрен пунктом 4.5 Правил.
      
     Начисление процентов отражается по дебету счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”, субсчет “Проценты (доходы) по облигациям”, и кредиту счета 80 “Прибыли и убытки”.
      
     Получение процентов отражается по кредиту счета 76 в корреспонденции со счетами учета денежных средств.
      
     При реализации (погашении) облигации суммы процентов, начисленные с момента их последней выплаты до момента реализации (погашения) облигации, списываются с кредита счета 76, субсчет “Проценты (доходы) по облигациям”, в дебет счетов реализации.
      
     Можно сделать вывод о том, что если условиями выпуска облигаций не предусмотрена выплата процентов продавцом покупателю, то последний купленные на вторичном рынке облигации отражает по цене приобретения без выделения процентного дохода на счетах финансовых вложений.
      
     Таким образом, порядок, установленный для профессиональных участников рынка, отличается от порядка, установленного для коммерческих банков. Коммерческие банки согласно телеграмме Банка России от 06.12.95 № 136-95 по всем рублевым процентным и купонным долговым обязательствам процентный доход учитывают отдельно от цены долгового обязательства.
      
     Без сомнения, применение единого метода учета всех процентных ценных бумаг всеми профессиональными участниками рынка позволило бы правильнее отразить сумму процентного дохода всем держателям долговых обязательств.
      

     С точки зрения автора, в п. 4.5 Правил следует внести дополнения в части отражения процентного дохода, полученного от эмитента владельцем облигаций, приобретенных на вторичном рынке.
      
     Рассмотрим пример, а затем дадим пояснения.
      
     Организацией (первым владельцем) приобретены облигации по номинальной стоимости со сроком обращения один год. Условиями выпуска предусмотрена выплата процентного дохода в размере 24 % годовых один раз в три месяца.
      

Отражение операций у первого владельца


№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Приобретены облигации

06(58)

51(76)

100

2

Начислен процентный доход из расчета 24 % годовых за три первых месяца

76

80

6

3

Получен процентный доход от эмитента

51

76

6

4

По истечении четырех месяцев облигации проданы за 95 % номинала

51

46(58)

95

5

Начислен процентный доход с момента последней выплаты до момента реализации (то есть за один месяц)

76

80

2

6

Списана балансовая стоимость облигаций

46(48)

58

100

7

Списана сумма процентов с момента последней выплаты до момента реализации

46(48)

76

2

8

Определен результат от реализации

80

46(48)

7

 
     Из примера видно, что у первого владельца отражены проценты, начисленные за время, в течение которого облигации находились на его балансе, а также полученные как от эмитента за первые три месяца, так и от покупателя в составе продажной цены.
      
     Другими словами, несмотря на то, что отдельно в сумме сделки проценты не указаны, по методологии п. 4.5 Правил результат от реализации отражается раздельно. В нашем примере в сумме начисленных процентов отражена прибыль (2), а в результате от реализации без учета суммы процентов - убыток (7).
      

Отражение операций у второго владельца (и всех последующих)

 

     Вариант 1. Облигации приобретены и проданы до наступления очередного срока выплаты процентного дохода, допустим - через 15 дней с момента приобретения.

     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т


 

1

Приобретены облигации по истечении четырех месяцев с момента выпуска за 95 % номинала

06(58)

51

95

2

Реализованы облигации через 15 дней с момента приобретения за 98 'X) номинала

51

46(48)

98

3

Начислен процентный доход с момента последней выплаты до момента реализации

76

80

3

4

Начислен процентный доход за четвертый месяц, когда облигации находились на балансе первого владельца

80

06(58)

2

5

Списана балансовая стоимость облигации

46(48)

06(58)

93

6

Списана сумма процентного дохода

46(48)

76

3

7

Определен результат от реализации

46(48)

80

2

      
     У второго владельца общий финансовый результат от реализации облигаций составил 3 ед. (98  95), в том числе:
      
     сумма процентов за время нахождения облигаций на балансе данного владельца (за 15 дней) - 1 ед. (3-2).
      
     прибыль от реализации без учета процентов - 2 ед.
      
     Обратим внимание читателей на то, что четвертая проводка на сумму процентного дохода, начисленного предыдущим владельцем с момента его последней выплаты до момента реализации (Д-т 80 К-т 06 или 58), п. 4.5 Правил не предусмотрена. Данная проводка предлагается автором в порядке обсуждения. Она не только позволяет отразить у всех владельцев сумму процентного дохода, равную сумме дохода, выплачиваемой эмитентом, но и корректировать счет финансовых вложений по аналогии с порядком, установленным п. 4.1-4.4 Правил для учета процентного дохода.
      
     Если ограничиться указаниями п. 4.5 Правил, возникает повторное отражение процентного дохода и уменьшение за счет этого результата от реализации ценных бумаг:
      

     Д-т 51 К-т 46(48) - 98 ед.
      
     Д-т 76 К-т 80 - 3 ед.
      
     Д-т 46(48) К-т 06(58) - 95 ед.
      
     Д-т 46(48) К-т 76 - 3 ед.
      
     Результат от реализации равен нулю.
      
     Для налогообложения прибыли не имеет значения, в какой форме получен доход по негосударственным облигациям: в виде процентов или в виде разницы при продаже. С 21.01.97 любые доходы по негосударственным ценным бумагам облагаются налогом по ставке 35 %. Однако для исчисления налогов от объема реализации это имеет значение.
      
     Согласно п. 21.14 инструкции Госналогслужбы России от 15.05.95 № 30 “О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды” (с учетом изменений и дополнений) профессиональные участники рынка ценных бумаг и инвестиционные фонды уплачивают налог на пользователей автодорог от суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг, с одной стороны, и их учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, с другой стороны.
      
     Предлагаемой бухгалтерской проводкой (Д-т 80 К-т 06 или 58) исключается занижение налогооблагаемой базы.
      

     Вариант 2. Вторым владельцем получен процентный доход от эмитента за месяцы c четвертого по шестой обращения облигаций.

      
     Напомним, что облигации приобретены по истечении четырех месяцев по стоимости 95 % номинала. При этом процентный доход в размере 2 ед., начисленный за четвертый месяц, отражен первым владельцем по кредиту счета 80.
      
     Эмитентом будет выплачен доход за три месяца в размере 6 ед., но облигации находились на балансе второго владельца только два месяца. Если все полученные проценты отразить по кредиту счета 80, то, так же как при продаже облигаций, возникает повторный учет процентного дохода.
      
     Предлагается, как и в случае реализации облигаций, выполнить дополнительную проводку на сумму процентного дохода, начисленного предыдущим владельцем (Д-т 80 К-т 06 или 58).     
     

№ п/п

Наименование операции

Корреспондирующие счета

Сумма


 


 

Д-т

К-т

  
 

1

Приобретены облигации

06(58)

51

95

2

Начислен процентный доход по истечении очередного процентного периода (за три месяца из расчета 24 % годовых)

76

80

6

3

Начислен процентный доход за четвертый месяц, когда облигации находились на балансе первого владельца

80

06(58)

2

4

Получен процентный доход от эмитента

51

76

6

      
     По мнению автора, п. 4.5 Правил также требует уточнения и в части учета процентного дохода держателями облигаций, условиями выпуска которых доход выплачивается только при погашении облигаций.

     


Создание резервов под обесценение ценных бумаг

 
     В соответствии с п. 5.1 Правил профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают в квартальной и годовой отчетности ценные бумаги других организаций, котировки которых регулярно публикуются, по рыночной цене, которая ниже балансовой стоимости.
      
     На разницу создается резерв под обесценение ценных бумаг:
      
     Д-т 80 “Прибыли и убытки”
      
     К-т 82 “Оценочные резервы”, субсчет 82-2 “Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги”.
      
     Резервы создаются по ценным бумагам, сделки по которым совершаются через организаторов торговли.
      
     При увеличении рыночной стоимости осуществляется возврат из резерва:
      
     Д-т 82 К-т 80.
      
     Резервы по ценным бумагам, которые по решению организации подлежат переоценке, не создаются.
          
     

Раздел V. Доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги

Объекты доверительного управления


     В соответствии со ст. 1013 ГК РФ объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги и другое имущество.     


     Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.     


     Банкам и другим кредитным организациям право осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами предоставлено ст. 5 Федерального закона от 03.02.96 № 17-ФЗ “О банках и банковской деятельности”, а также ст. 5 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ ”О рынке ценных бумаг”.     


     Профессиональным участникам рынка ценных бумаг право управлять ценными бумагами, иным имуществом, а также денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги предоставлено ст. 5 Федерального закона “О рынке ценных бумаг”.     


      Согласно Положению о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги (далее  -  Положение), утвержденному постановлением ФКЦБ от 17.10.97 № 37, учредителем доверительного управления является собственник передаваемых в доверительное управление ценных бумаг и (или) средств инвестирования в ценные бумаги.     


     Доверительным управляющим может быть любой профессиональный участник рынка ценных бумаг  -  индивидуальный предприниматель или коммерческая организация.     


     Объектами доверительного управления могут быть следующие ценные бумаги:     


     акции акционерных обществ;     


     облигации коммерческих организаций;     


     государственные облигации.     


     Не являются объектами доверительного управления переводные и простые векселя, чеки, депозитные (сберегательные) сертификаты банков и иных кредитных организаций, сберегательные книжки на предъявителя, складские свидетельства всех видов, а также иные товарораспорядительные ценные бумаги.     


     В договоре о доверительном управлении может быть предусмотрено получение доверительным управляющим с должника учредителя управления денежных средств, которые будут использованы как средства инвестирования в ценные бумаги. В случае если права требования, уступаемые учредителем управления доверительному управляющему, удостоверяются документами, относящимися к категории ценных бумаг (векселями, чеками), то такие ценные бумаги могут быть переданы управляющему в качестве объекта управления с целью взыскания платежа по ним или продажи и перевода полученных средств в состав средств инвестирования в ценные бумаги.     


     Согласно ст. 1012 ГК РФ передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.     


     Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления и от имущества доверительного управляющего, у которого оно числится на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.
          


Ведение брокерами счетов денежных средств клиентов


     Положение о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденное постановлением ФКЦБ от 20.10.97 № 38 (далее  -  Положение о ведении счетов), распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, не являющихся кредитными организациями.     


     В соответствии с п. 2.3 указанного документа договор комиссии, предусматривающий обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, регулируется в этой части нормами законодательства Российской Федерации, установленными для доверительного управления.     


     Для ведения счетов денежных средств клиентов кредитные организации открывают брокерам отдельные расчетные счета с пометкой “денежные средства клиентов, переданные в доверительное управление”.     


     Если брокер не совмещает брокерскую деятельность с деятельностью доверительного управляющего, распоряжение счетом клиента осуществляется по следующим основаниям:     


     по распоряжениям клиента, переданным брокеру уполномоченными лицами клиента в порядке, определяемом договором между ними;     


     в порядке исполнения договоров купли-продажи ценных бумаг, заключенных брокером за счет и по поручениям клиента.     


     В случае если брокер действует в качестве комиссионера, по договору комиссии ему может предоставляться право использовать денежные средства клиента до момента их возврата.     


     Хотя открытие отдельного банковского счета для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, предусмотрено и ГК РФ (ст. 1018), такой порядок представляется нецелесообразным для брокеров, не совмещающих брокерскую деятельность с деятельностью доверительного управляющего.     


     Положением о ведении счетов предусмотрен порядок внутреннего учета и отчетности брокера по доверительному управлению, а также налогообложения доходов клиентов.     


     Учет операций по доверительному управлению ведется брокером обособленно на отдельном балансе по каждому договору доверительного управления.     


     Для некредитных организаций не установлен особый порядок бухгалтерского учета операций, связанных с договорами доверительного управления. Так, п. 4.39 инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности, утвержденной приказом Минфина России от 12.11.96 № 97 (в редакции приказа Минфина России от 21.11.97 № 81н), установлено, что бухгалтерский учет операций, связанных с доверительным управлением имуществом, ведется доверительным управляющим на отдельном обособленном балансе в порядке, изложенном в письме Минфина России от 24.01.94 № 7 “Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с осуществлением совместной деятельности”.     


     Можно предположить, что учредитель управления, не являющийся кредитной организацией, также руководствуясь вышеуказанным письмом, отражает операции по передаче имущества в доверительное управление в зависимости от срока действия договора на балансовом счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения” или 58 “Краткосрочные финансовые вложения”.     


     Согласно п. 5.3 Положения о ведении счетов клиенты доверительного управляющего  -  юридические и физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей,  -  самостоятельно несут ответственность за отражение в бухгалтерском учете в установленном законодательством порядке операций со своим имуществом.     


     Доверительный управляющий (так же как и брокер) не производит уплаты налоговых платежей за своих клиентов за исключением:     


     физических лиц, не зарегистрированных в качестве предпринимателей, без образования юридического лица;     


     иностранных юридических лиц, не осуществляющих инвестиционную деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство.     


     В этих случаях управляющий (или брокер) ведет бухгалтерскую отчетность по операциям с имуществом клиентов, а также несет ответственность за правильное и своевременное ее представление в налоговые органы и удержание налога с доходов указанных лиц в установленном законодательством Российской Федерации порядке (п. 5.5).     


     Согласно п. 1 “н” ст. 3 Закона РФ от 17.12.91 № 1998-1 “О подоходном налоге с физических лиц” (с учетом изменений и дополнений) проценты по государственным ценным бумагам бывшего СССР, Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным органами местного самоуправления в совокупный доход физических лиц, имеющих постоянное местожительство в Российской Федерации, не включаются. К процентному доходу приравнивается разница между ценой реализации и ценой приобретения ГКО.     


     Суммы, полученные ими от продажи ценных бумаг, в части, превышающей 1000-кратный МРОТ, включаются в совокупный годовой доход физических лиц.     


     В соответствии с п. 8 “т” инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35  "По применению Закона Российской Федерации “О подоходном налоге с физических лиц”" (с учетом изменений и дополнений от 08.12.97 № 5) у источника выплаты дохода могут приниматься к зачету расходы, подтвержденные документами по приобретению ценных бумаг.     


     Согласно письму Госналогслужбы России от 11.08.97 № 08-1-07/849*1 при налогообложении доходов, полученных физическими лицами от операций с ценными бумагами по договорам доверительного управления имуществом и иным гражданско-правовым договорам, заключаемым с профессиональными участниками рынка ценных бумаг, чистый доход определяется как положительная разница между фактической ценой реализации и ценой покупки ценных бумаг независимо от их номинальной стоимости нарастающим итогом в течение всего периода действия договора в отчетном году. При этом комиссионное вознаграждение доверительному управляющему (брокеру) учитывается при определении чистого дохода.     
     
     -----
     *1 Письмо имеет статус официальной переписки


     Исчисление налога производится с зачетом ранее удержанной суммы налога по предыдущим сделкам. При этом убытки, понесенные по отдельным сделкам, на уменьшение дохода по другим сделкам не относятся.     


     Учитывая изложенное, доверительный управляющий (брокер) обязан определять облагаемый доход физического лица ежемесячно нарастающим итогом с начала года, даже если договором о доверительном управлении предусматривается определение результата по окончании действия договора.     


     Если клиентом доверительного управляющего (или брокера) является иностранное юридическое лицо, не ведущее деятельность в России через постоянное представительство, то налогообложение доходов осуществляется также у источника выплаты.     


     При налогообложении доходов нерезидентов по ценным бумагам следует руководствоваться инструкцией Госналогслужбы России от 16.06.95 № 34 “О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц”.     


     Следует отметить, что заключение договора комиссии с брокером или договора доверительного управления нельзя рассматривать как создание постоянного представительства иностранного юридического лица.     


     Налогообложение доходов иностранных юридических лиц, не связанных с деятельностью в Российской Федерации через постоянные представительства, осуществляется с учетом международных соглашений об избежании двойного налогообложения, заключенных СССР или Россией.     


     Если в соответствии с международным соглашением доход иностранного юридического лица не облагается налогом в Российской Федерации или облагается по пониженной ставке, то иностранное лицо может подать заявление на предварительное освобождение от налогообложения доходов от источников в Российской Федерации по форме 1013DТ (1996 г.). При отсутствии такого заявления налог удерживается при перечислении дохода иностранному юридическому лицу.     


     В течение года со дня получения дохода иностранное юридическое лицо, имеющее право на возврат налога, должно подать заявление по форме 1011DТ (1996 г.).     


     Доходы иностранных юридических лиц от отчуждения имущества, в том числе ценных бумаг, облагаются налогом по ставке 20 %, если соглашением об устранении двойного налогообложения не предусмотрено иное.     


     Напомним, что порядок налогообложения нерезидентов распространяется и на государства  -  бывшие республики СССР.          



Учет и налогообложение у клиентов брокера и учредителей доверительного управления


     Российские юридические лица и предприниматели, заключившие соответствующие договоры с брокером или доверительным управляющим, включают доходы, полученные по таким договорам в налогооблагаемую базу для расчета налога на прибыль или в совокупный годовой доход.     


     У клиента, заключившего с брокером договор комиссии, бухгалтерский учет и налогообложение осуществляются в порядке, установленном для инвесторов.     


     Особенности налогообложения операций по доверительному управлению действующим налоговым законодательством не предусмотрены.     


     В проекте Налогового кодекса особенностям налогообложения доверительного управления имуществом посвящена глава 56. Согласно ст. 560 в целях налогообложения доверительное управление имуществом приравнивается к осуществлению экономической деятельности налоговым партнерством. При этом предусматривается обязанность участника налогового партнерства, осуществляющего учет результатов деятельности, ежеквартально в течение одного месяца после окончания квартала сообщать каждому участнику о суммах причитающейся ему прибыли  -  дохода от участия в налоговом партнерстве (ст. 549 проекта). Эти суммы включаются во внереализационные доходы участников - юридических лиц и подлежат налогообложению в общеустановленном порядке.     


     Действующим налоговым законодательством изложенные в проекте Налогового кодекса особенности налогообложения операций доверительного управления предусмотрены для договоров о совместной деятельности (договоров простого товарищества).     


     На практике порядок налогообложения операций доверительного управления приравнивается к налогообложению при совместной деятельности.     


     Согласно договору о доверительном управлении доверительный управляющий представляет учредителю управления отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, предусмотренном договором. Как правило, общий результат определяется после окончания срока действия договора. Однако если распространить на операции доверительного управления порядок налогообложения совместной деятельности, то результат для целей налогообложения следует определять не реже одного раза в квартал, то есть каждый налоговый период.     


     Данная норма предусмотрена инструкцией Госналогслужбы России от 10.08.95 № 37 “О порядке исчисления и уплаты налога на прибыль предприятий и организаций” (с учетом изменений и дополнений), п. 2.13 которой устанавливается распределение прибыли для целей налогообложения независимо от фактического распределения. При этом указанная доля прибыли определяется по данным бухгалтерского учета и корректируется согласно требованиям налогового законодательства.     


     Таким образом, ежеквартально, независимо от условий договора, доверительный управляющий должен не только сообщать учредителю управления о результате своей деятельности, но и определять налогооблагаемую прибыль (увеличить на сумму убытка от реализации ценных бумаг балансовую прибыль, учесть сверхнормативные расходы, включенные в себестоимость, и т.д.).     


     Прибыль, полученная по договору о доверительном управлении, облагается налогом по основной ставке, даже если она получена в виде процентов по государственным ценным бумагам, которая у владельцев ценных бумаг облагается по ставке 15 %.     


     Возникает ли объект обложения налогом на пользователей автодорог и налогом на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы при получении доходов от продажи ценных бумаг, осуществляемой доверительным управляющим по договору о доверительном управлении?     


     Как известно, такие доходы облагаются указанными налогами только у банков и других профессиональных участников рынка ценных бумаг. Но по договору о доверительном управлении доверительный управляющий не является собственником ценных бумаг, с которыми совершает сделки. В связи с этим, по мнению автора, эти налоги по операциям с ценными бумагами в рамках договора доверительного управления не начисляются.          



Заключение


     Обобщим в заключение основные принципы бухгалтерского учета и налогообложения операций с ценными бумагами и обозначим нерешенные вопросы.     


     1. Организации-инвесторы, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, отражают в бухгалтерском учете приобретенные ценные бумаги в сумме фактических затрат на счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения” или 58 “Краткосрочные финансовые вложения” с использованием счета 08 “Капитальные вложения”, субсчет “Вложения в ценные бумаги”.     


     Операции по выбытию ценных бумаг отражаются на счете 48 “Реализация прочих активов”.     


     Отрицательный результат по данным бухгалтерского учета для целей налогообложения прибыли не учитывается.     


     Вместе с тем восстановление балансовой прибыли на сумму расходов, связанных с выбытием ценных бумаг, представляется неправомерным.     


     2. Все профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают приобретенные ценные бумаги без использования счета 08:     


     приобретенные с целью получения инвестиционного дохода  -  на счете 06 в сумме фактических затрат, включая стоимость по договору купли-продажи, комиссионные посредникам, проценты, уплаченные за кредиты банков, и т.д.     


     приобретенные с целью получения дохода от реализации  -  на счете 58 в сумме, определенной договором купли-продажи; другие расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, включая комиссионное вознаграждение посредникам, относятся на счет 26 “Общехозяйственные расходы”.     


     3. Все профессиональные участники отражают операции по выбытию ценных бумаг:     


     приобретенных с целью получения инвестиционного дохода  -  на счете 48;     


     приобретенных с целью получения дохода от реализации  -  на счете 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”.     


     Убытки от реализации ценных бумаг, возникающие на счетах 46 и 48, до внесения изменений в законодательные и нормативные акты для целей налогообложения не учитываются.     


     4. Затраты, учтенные на счете 26 “Общехозяйственные расходы”, профессиональные участники рынка ценных бумаг, оказывающие услуги (брокерские, депозитные и др.), а также реализующие ценные бумаги, приобретающие их для продажи, распределяют исходя из удельного веса выручки от реализации услуг и выручки (продажной цены) от продажи ценных бумаг.     


     5. Обороты по реализации ценных бумаг НДС не облагаются.     


     В связи с этим НДС, уплаченный за услуги, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, возмещению из бюджета не подлежит, а относится:     


     1) профессиональными участниками рынка ценных бумаг:     


     при покупке ценных бумаг с целью получения инвестиционного дохода  -  в дебет счета 06, при их продаже  -  в дебет счета 48;     


     при покупке ценных бумаг с целью получения дохода от реализации и их продаже  -  в дебет счета 26;     


     2) организациями-инвесторами, не являющимися профессиональными участниками и производящими разовые операции с ценными бумагами:     


     при покупке ценных бумаг  -  в дебет счета 06 или 58;     


     при продаже ценных бумаг  -  в дебет счета 48;     


     3) организациями-инвесторами, не являющимися профессиональными участниками, но систематически осуществляющими операции с ценными бумагами:     


     при покупке ценных бумаг  -  в дебет счета 06 или 58;     


     при продаже ценных бумаг  -  в дебет счета 48.     


     Кроме того, НДС, уплаченный этими организациями по общехозяйственным расходам необходимо разделить исходя из удельного веса выручки от основного вида деятельности и выручки от реализации ценных бумаг, отраженной по кредиту счета 48, и отнести:     


     в части основной деятельности, облагаемой НДС  -  в дебет счета 68, субсчет “Расчеты с бюджетом по НДС”.     


     в части, относящейся к реализации ценных бумаг,  -  в дебет счета 48.     


     6. Организации, уставной деятельностью которых является покупка и продажа ценных бумаг, но не имеющие лицензий, с точки зрения автора, должны приравниваться в части бухгалтерского учета и налогообложения выручки от реализации ценных бумаг к профессиональным участникам. Например, покупка и продажа ГКО и ОФЗ через дилера, покупка и продажа ценных бумаг без публичного объявления цен покупки и (или) продажи ценных бумаг не требуют лицензирования.     


     Исходя из принципа приоритета содержания над формой, такие организации могут отражать операции по выбытию ценных бумаг через счет 46 с отнесением общехозяйственных расходов (включая НДС) в дебет указанного счета.     


     7. Все профессиональные участники рынка ценных бумаг являются плательщиками налога на пользователей автодорог:     


     с суммы выручки от реализации услуг (брокерских, депозитарных и др.) без НДС;     


     с суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг, с одной стороны, и их учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, с другой стороны (независимо от того, на каком счете отражена выручка: на счете 46 или 48). При этом облагаются налогом результаты по положительным сделкам, без уменьшения на сумму отрицательных.     


     8. Организации, не имеющие лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг, но для которых покупка и продажа ценных бумаг является уставной деятельностью, уплачивают налог на пользователей автодорог в порядке, изложенном в п. 7.     


     9. При выкупе акционерным обществом собственных акций по цене ниже номинала возникающая разница относится в кредит счета 80 в корреспонденции с дебетом счета 56. До принятия иных законодательных норм указанная прибыль облагается налогом.     


     10. При продаже акционерным обществом собственных акций, выкупленных у акционеров, прибыль облагается налогом, а убыток для целей налогообложения не учитывается.     


     11. Доходы по государственным ценным бумагам, выпущенным после 21 января 1997 года, облагаются налогом по ставке 15 %. Однако при отсутствии иных законодательных норм такие доходы, полученные в рамках договора доверительного управления, подпадают под налогообложение по основной ставке (35 %).     


     Нет разъяснений о налогообложении доходов, полученных в рамках договора доверительного управления, налогом на пользователей автодорог.     


     12. Курсовые разницы, возникающие от переоценки облигаций государственного внутреннего валютного займа, учитываемых на счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, относятся на финансовые результаты в общеустановленном порядке: по мере их принятия к учету либо единовременно в конце отчетного года.     


     13. При получении от покупателя векселя третьего лица в качестве оплаты за отгруженную продукцию (работы, услуги), по мнению автора, у предприятия, определяющего выручку от реализации по мере оплаты, возникают обязательства перед бюджетом по НДС, налогу на прибыль и другим налогам. Однако такая позиция является неоднозначной.



Официальные документы

Федеральный закон Российской Федерации
от 22.04.96 № 39-ФЗ


О рынке ценных бумаг


Принят Государственной Думой 20 марта 1996 года


Одобрен Советом Федерации 11 апреля 1996 года


Раздел I. Общие положения


Глава 1. Отношения, определяемые настоящим Федеральным законом


Статья 1. Предмет регулирования настоящего Федерального закона


     Настоящим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.     


Статья 2. Основные термины, используемые в настоящем Федеральном законе


     Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:     


     закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;     


     размещается выпусками;     


     имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.     


     Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


     Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации.     


     Выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер.     


     Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.     


     Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.     


     Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.     


     Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.     


     Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.     


     Решение о выпуске ценных бумаг - документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации ценных бумаг и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.     


     Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.     


     Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.     


     Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.     


     Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско - правовых сделок.     


     Эмиссия ценных бумаг - установленная настоящим Федеральным законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.     


     Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 настоящего Федерального закона.     


     Добросовестный приобретатель - лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.     


     Государственный регистрационный номер - цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг.     


Раздел II. Профессиональные участники рынка ценных бумаг


Глава 2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг


Статья 3. Брокерская деятельность


     Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.     


     Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.     


     Передоверие брокерами совершения сделок допускается только брокерам. Передоверие допускается, если оно оговорено в договоре комиссии или поручения либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего.     


     Передоверие осуществляется в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.     


     Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.     


     В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.     


     В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора.     


     Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.     


     В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.     


Статья 4. Дилерская деятельность


     Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.     


     Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.     


     Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.     


Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами     


     Для целей настоящего Федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:     


     ценными бумагами;     


     денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;     


     денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.     


     Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.     


     Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.     


     Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.     


     В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.     


Статья 6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)


     Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.     


     Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.     


     Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.     


Статья 7. Депозитарная деятельность


     Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.     


     Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.     


     Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.     


     Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.     


     Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.     


     На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.     


     Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.     


     Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии - депоненте, а также в его депозитариях - депонентах.     


     Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:     


     а) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;     


     б) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;     


     в) срок действия договора;     


     г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;     


     д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;     


     е) обязанности депозитария.     


     В обязанности депозитария входят:     


     регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;     


     ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;     


     передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.     


     Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.     


     Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.     


     Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов.     


Статья 8. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг


     1. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.     


     Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.     


     Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).     


     Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.     


     Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.     


     Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений.     


     Для ценных бумаг на предъявителя система ведения реестра владельцев ценных бумаг не ведется.     


     Реестр владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.     


     Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила представления информации в систему ведения реестра.     


     Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. В случае, если число владельцев превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Регистратор имеет право делегировать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам. Передоверие функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом.     


     Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.     


     2. Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.     


     В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.     


     Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца.     


     Данные о номинальном держателе ценных бумаг подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по поручению владельца или номинального держателя ценных бумаг, если последние лица зарегистрированы в этой системе ведения реестра.     


     Внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ценные бумаги к последнему. Ценные бумаги клиентов номинального держателя ценных бумаг не подлежат взысканию в пользу кредиторов последнего.     


     Операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является.     


     Номинальный держатель в отношении именных ценных бумаг, держателем которых он является в интересах другого лица, обязан:     


     совершать все необходимые действия, направленные на обеспечение получения этим лицом всех выплат, которые ему причитаются по этим ценным бумагам;     


     осуществлять сделки и операции с ценными бумагами исключительно по поручению лица, в интересах которого он является номинальным держателем ценных бумаг, и в соответствии с договором, заключенным с этим лицом;     


     осуществлять учет ценных бумаг, которые он держит в интересах других лиц, на раздельных забалансовых счетах и постоянно иметь на раздельных забалансовых счетах достаточное количество ценных бумаг в целях удовлетворения требований лиц, в интересах которых он держит эти ценные бумаги.     


     Номинальный держатель ценных бумаг по требованию владельца обязан обеспечить внесение в систему ведения реестра записи о передаче ценных бумаг на имя владельца.     


     Для осуществления владельцами прав, закрепленных ценными бумагами, держатель реестра имеет право требовать от номинального держателя ценных бумаг предоставления списка владельцев, номинальным держателем которых он является по состоянию на определенную дату. Номинальный держатель ценных бумаг обязан составить требуемый список и направить его держателю реестра в течение семи дней после получения требования. В случае, если требуемый список необходим для составления реестра, то номинальный держатель ценных бумаг не получает за составление этого списка вознаграждения.     


     Номинальный держатель ценных бумаг несет ответственность за отказ от предоставления указанных списков держателю реестра перед своими клиентами, держателем реестра и эмитентом в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     3. Эмитент, поручивший ведение системы ведения реестра регистратору, один раз в год может требовать у последнего предоставления реестра за вознаграждение, не превышающее затраты на его составление, а регистратор обязан предоставить реестр за это вознаграждение. В остальных случаях размер вознаграждения определяется договором эмитента и регистратора.     


     Держатель реестра имеет право взимать со сторон по сделке плату, соответствующую количеству распоряжений о передаче ценных бумаг и одинаковую для всех юридических и физических лиц. Держатель реестра не вправе взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки.     


     Порядок определения максимального размера оплаты услуг держателя реестра по внесению данных в реестр и выдаче выписок из реестра определяется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


     Лицу, допустившему ненадлежащее исполнение порядка поддержания системы ведения и составления реестра и нарушение форм отчетности (эмитенту, регистратору, депозитарию, владельцу), может быть предъявлен иск о возмещении ущерба (включая упущенную выгоду), возникшего из невозможности осуществить права, закрепленные ценными бумагами.     


     Держатель реестра обязан по требованию владельца или лица, действующего от его имени, а также номинального держателя ценных бумаг предоставить выписку из системы ведения реестра по его лицевому счету в течение пяти рабочих дней. Владелец ценных бумаг не имеет права требовать включения в выписку из системы ведения реестра не относящейся к нему информации, в том числе информации о других владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг.     


     Выпиской из системы ведения реестра является документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам.     


     Выписка из системы ведения реестра должна содержать отметку о всех ограничениях или фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствами, зафиксированных на дату составления в системе ведения реестра.     


     Выписки из системы ведения реестра, оформленные при размещении ценных бумаг, выдаются владельцам бесплатно.     


     Лицо, выдавшее указанную выписку, несет ответственность за полноту и достоверность сведений, содержащихся в ней.     


     Права и обязанности держателя реестра, порядок осуществления деятельности по ведению реестра определяются действующим законодательством и договором, заключенным между регистратором и эмитентом.     


     В обязанности держателя реестра входит:     


     открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления об уступке требования или распоряжения о передаче ценных бумаг, а при размещении эмиссионных ценных бумаг на основании уведомления продавца ценных бумаг;     


     вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения;     


     производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению;     


     доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом;     


     предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 процента голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг;     


     информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав;     


     строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.
     
     Форма распоряжения о передаче ценных бумаг и указываемые в нем сведения устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


     Держатель реестра не вправе предъявлять дополнительные требования при внесении изменений в данные системы ведения реестра помимо тех, которые устанавливаются в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом.     


     В случае прекращения действия договора по поддержанию системы ведения реестра между эмитентом и регистратором, последний передает другому держателю реестра, указанному эмитентом, информацию, полученную от эмитента, все данные и документы, составляющие систему ведения реестра, а также реестр, составленный на дату прекращения действия договора. Передача производится в день расторжения договора.     


     При замене держателя реестра эмитент дает объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счет.     


     Все выписки, выданные держателем реестра после даты прекращения действия договора с эмитентом, недействительны.     


     Держатель реестра вносит изменения в систему ведения реестра на основании:     


     1) распоряжения владельца о передаче ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг, который зарегистрирован в системе ведения реестра в соответствии с правилами ведения реестра, установленными законодательством Российской Федерации, а при размещении эмиссионных ценных бумаг - в соответствии с порядком, установленным настоящей статьей;     


     2) иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.     


     При документарной форме эмиссионных ценных бумаг, предусматривающей нахождение ценных бумаг у их владельцев, помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги. При этом имя (наименование) лица, указанного в сертификате в качестве владельца именной ценной бумаги, должно соответствовать имени (наименованию) зарегистрированного лица, указанного в распоряжении о передаче ценных бумаг.     


     Отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи, в том числе в отношении добросовестного приобретателя, не допускается, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.      

     

Статья 9. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг     


     Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.     


     Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.     


     Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:     


     правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;     


     правила допуска к торгам ценных бумаг;     


     правила заключения и сверки сделок;     


     правила регистрации сделок;     


     порядок исполнения сделок;     


     правила, ограничивающие манипулирование ценами;     


     расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;     


     регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;     


     список ценных бумаг, допущенных к торгам.     


     О каждой сделке, заключенной в соответствии с установленными организатором торговли правилами, любому заинтересованному лицу предоставляется следующая информация:     


     дата и время заключения сделки;     


     наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;     


     государственный регистрационный номер ценных бумаг;     


     цена одной ценной бумаги;     


     количество ценных бумаг.      

 

Статья 10. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг     


     Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.     


     Ограничения на совмещение видов деятельности и операций с ценными бумагами устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


Глава 3. Фондовая биржа

  

Статья 11. Фондовая биржа     


     Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.     


     Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства.     


     Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.     


     Служащие фондовой биржи не могут быть учредителями и участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг юридических лиц, а также самостоятельно участвовать в качестве предпринимателей в деятельности фондовой биржи.     


     Фондовые отделы товарных и валютных бирж, являющиеся таковыми согласно законодательству Российской Федерации, признаются в целях настоящего Федерального закона фондовыми биржами и в своей деятельности, за исключением вопросов их создания и организационно-правовой формы, руководствуются требованиями настоящего Федерального закона, предъявленными к фондовым биржам.     

     

Статья 12. Члены фондовой биржи     


     Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют деятельность, указанную в главе 2 настоящего Федерального закона. Порядок вступления в члены фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.     


     Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения числа ее членов.     


     Неравноправное положение членов фондовой биржи, временное членство, а также сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами данной фондовой биржи, не допускаются.     


Статья 13. Основные права и обязанности фондовой биржи     


     Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и порядок взимания:     


     отчислений в пользу фондовой биржи от вознаграждения, получаемого ее членами за участие в биржевых сделках;     


     взносов, сборов и других платежей, вносимых членами фондовой биржи за услуги, оказываемые фондовой биржей;     


     штрафов, уплачиваемых за нарушение требований устава биржи, правил биржевой торговли и других внутренних документов фондовой биржи.     


     Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включения в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, процедуру листинга и делистинга.     


     Фондовая биржа обязана обеспечить гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, о результатах торговых сессий, а также предоставить другую информацию, указанную в статье 9 настоящего Федерального закона.     


     Фондовая биржа не вправе устанавливать размеры вознаграждения, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок.     


Статья 14. Порядок допуска ценных бумаг к биржевой торговле     


     К обращению на фондовой бирже допускаются:     


     ценные бумаги в процессе размещения и обращения, прошедшие предусмотренную настоящим Федеральным законом процедуру эмиссии и включенные фондовой биржей в список ценных бумаг, допускаемых к обращению на бирже в соответствии с ее внутренними документами. Ценные бумаги, не включенные в список обращаемых на фондовой бирже, могут быть объектом сделок на бирже в порядке, предусмотренном ее внутренними документами;     


     иные финансовые инструменты в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


Статья 15. Разрешение споров, возникающих в связи с осуществлением торговли ценными бумагами на фондовой бирже     


     Споры между членами фондовой биржи, членами фондовой биржи и их клиентами рассматриваются судом, арбитражным судом и третейским судом.     


Раздел III. Об эмиссионных ценных бумагах


Глава 4. Основные положения об эмиссионных ценных бумагах

   

Статья 16. Общие положения     


     Форма и порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой, определяются настоящим Федеральным законом и указываются в решении о выпуске ценных бумаг.     


     Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в одной из следующих форм:     


     именные ценные бумаги документарной формы выпуска (именные документарные ценные бумаги);     


     именные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска (именные бездокументарные ценные бумаги);     


     ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска (документарные ценные бумаги на предъявителя).     


     Выбранная эмитентом форма ценных бумаг должна однозначно определяться в его учредительных документах и/или решении о выпуске ценных бумаг и проспекте эмиссии ценных бумаг.     


     Невыполнение эмитентом указанных требований является основанием для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг.     


     При выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме их владельцам может выдаваться один сертификат на все приобретаемые ими ценные бумаги, содержащий указания на их общее количество, категорию и номинальную стоимость.     


     Владелец или номинальный держатель именных эмиссионных ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, может отказаться от получения сертификата. Факт выдачи или отказа от получения сертификата должен быть отражен в системе ведения реестра.     


     Одна эмиссионная ценная бумага может быть удостоверена только одним сертификатом. Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все эмиссионные ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером. Общее количество эмиссионных ценных бумаг, зафиксированных во всех выпущенных эмитентом сертификатах, не должно превышать количества ценных бумаг, зафиксированного в решении о выпуске эмиссионных ценных бумаг.     


     Эмитент при принятии решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме может определить, что сертификаты выпускаемых им ценных бумаг могут выдаваться на руки владельцам (без обязательного централизованного хранения) либо подлежат обязательному хранению в депозитариях и не могут выдаваться на руки всем владельцам (с обязательным централизованным хранением).     


     Не допускается введение обязательного централизованного хранения ценных бумаг для акций акционерных обществ, выпущенных в документарной и бездокументарной форме.     


     Для документарной формы выпуска эмиссионных ценных бумаг без обязательного централизованного хранения эмитент может также принять решение о введении обязательного централизованного хранения только при условии, если все ценные бумаги выпуска оказались к моменту принятия решения сданными клиентами в депозитарии.     


     Сертификаты эмиссионных ценных бумаг без обязательного централизованного хранения могут передаваться на хранение в депозитарии на основании депозитарного договора.     


     Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться как в документарной, так и в бездокументарной форме. Форма эмиссионных ценных бумаг определяется эмитентом. Эмиссионные ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером выпускаются в одной форме. Форма эмиссионных ценных бумаг может быть изменена по решению органа управления эмитента, принявшего решение о выпуске, только с согласия всех владельцев ценных бумаг данного выпуска и после регистрации такого решения в уполномоченном государственном органе.     


     Любые имущественные и неимущественные права, закрепленные в документарной или бездокументарной форме, независимо от их наименования, являются эмиссионными ценными бумагами, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги, указанной в статье 2 настоящего Федерального закона.     


     Ценные бумаги, выпущенные иностранными эмитентами, допускаются к обращению или первичному размещению на рынке ценных бумаг Российской Федерации после регистрации проспекта эмиссии этих ценных бумаг в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.     


     Ценные бумаги, выпущенные эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации, допускаются к обращению за пределами Российской Федерации по решению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.     


Статья 17. Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг

      

     Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг должно содержать:     


     полное наименование эмитента и его юридический адрес;     


     дату принятия решения о выпуске ценных бумаг;     


     наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о выпуске;     


     вид эмиссионных ценных бумаг;     


     отметку о государственной регистрации и государственный регистрационный номер ценных бумаг;     


     права владельца, закрепленные одной ценной бумагой;     


     порядок размещения эмиссионных ценных бумаг;
     
     обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав;     


     указание количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске;     


     указание общего количества выпущенных эмиссионных ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером и их номинальную стоимость;     


     указание формы ценных бумаг (документарная или бездокументарная, именная или на предъявителя);     


     печать эмитента и подпись руководителя эмитента;     


     другие реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации для конкретного вида эмиссионных ценных бумаг.     


     При документарной форме эмиссионных ценных бумаг эмитенту необходимо дополнительно представить описание (образец) сертификата.     


     По каждому выпуску эмиссионных ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                


     Эмитент не вправе изменить зарегистрированное решение о выпуске ценных бумаг в части объема прав по одной эмиссионной ценной бумаге, установленных этим решением.     


     Решение о выпуске ценных бумаг составляется в двух или трех экземплярах, заверенных в регистрирующем органе. Один экземпляр хранится в регистрирующем органе, второй - у эмитента, а третий передается на хранение регистратору (если таковой имеется). В случае расхождений в тексте между экземплярами решения истинным считается текст документа, хранящегося в регистрирующем органе.     


     Запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к подлинникам зарегистрированного решения, хранящимся у эмитента или регистратора.     


Статья 18. Форма удостоверения прав, составляющих эмиссионную ценную бумагу     


     При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.     


     При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой.     


     Эмиссионная ценная бумага закрепляет имущественные права в том объеме, в котором они установлены в решении о выпуске данных ценных бумаг, и в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:     


     полное наименование эмитента и его юридический адрес;     


     вид ценных бумаг;     


     государственный регистрационный номер эмиссионных ценных бумаг;     


     порядок размещения эмиссионных ценных бумаг;     


     обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем требований законодательства Российской Федерации;     


     указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных этим сертификатом;     


     указание общего количества выпущенных эмиссионных ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером;     


     указание на то, выпущены ли эмиссионные ценные бумаги в документарной форме с обязательным централизованным хранением или в документарной форме без обязательного централизованного хранения;     


     указание на то, являются ли эмиссионные ценные бумаги именными или на предъявителя;     


     печать эмитента;     


     подписи руководителей эмитента и подпись лица, выдавшего сертификат;     


     другие реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации для конкретного вида ценных бумаг.     


     Обязательным реквизитом сертификата именной эмиссионной ценной бумаги является имя (наименование) ее владельца.     


     В случае расхождений между текстом решения о выпуске ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате эмиссионной ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом. Эмитент несет ответственность за несовпадение данных, содержащихся в сертификате эмиссионной ценной бумаги, с данными, содержащимися в решении о выпуске ценных бумаг, в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     Эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых не прошел регистрацию в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона, не подлежат размещению.     


Глава 5. Эмиссия ценных бумаг


Статья 19. Процедура эмиссии и ее этапы     


     Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, включает следующие этапы:     


     принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;     


     регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;     


     для документарной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг;     


     размещение эмиссионных ценных бумаг;     


     регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.     


     При эмиссии ценных бумаг регистрация проспекта эмиссии производится при размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случае, когда общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.     


     При регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг процедура эмиссии дополняется следующими этапами:     


     подготовкой проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;     


     регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;     


     раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;     


     раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.     


     Процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, условия их размещения и обращения регулируются федеральными законами или в порядке, ими установленном.     


     Запрещается производить эмиссию ценных бумаг, производных по отношению к эмиссионным ценным бумагам, итоги выпуска которых не прошли регистрацию.     


Статья 20. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг     


     Для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган следующие документы:     


     заявление на регистрацию;     


     решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг;     


     проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии);     


     копии учредительных документов (при эмиссии акций для создания акционерного общества);     


     документы, подтверждающие разрешение уполномоченного органа исполнительной власти на осуществление выпуска эмиссионных ценных бумаг (в случаях, когда необходимость такого разрешения установлена законодательством Российской Федерации).     


     Эмитент и должностные лица органов управления эмитента, на которые уставом и/или внутренними документами эмитента возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут ответственность за исполнение по данным обязательствам в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     При регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг этому выпуску присваивается государственный регистрационный номер. Порядок присвоения государственного регистрационного номера устанавливается регистрирующим органом.     


     Регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее чем через 30 дней с даты получения документов, указанных в настоящей статье.     


     Перечень регистрирующих органов на территории Российской Федерации устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


Статья 21. Основания для отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг     


     Основаниями для отказа в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг являются:     


     нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствии условий выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах;     


     несоответствие представленных документов и состава содержащихся в них сведений требованиям настоящего Федерального закона;     


     внесение в проспект эмиссии или решение о выпуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для регистрации выпуска ценных бумаг) ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).     


     Решение об отказе в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и проспекта эмиссии может быть обжаловано в суд или арбитражный суд.     


Статья 22. Общие требования к проспекту эмиссии     


     Проспект эмиссии должен содержать:     


     данные об эмитенте;     


     данные о финансовом положении эмитента. Эти сведения не указываются в проспекте эмиссии при создании акционерного общества, за исключением случаев преобразования в него юридических лиц иной организационно-правовой формы;     


     сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.
     
     Данные об эмитенте включают:     


     а) полное и сокращенное наименование эмитента или имена и наименования учредителей;     


     б) юридический адрес эмитента;     


     в) номер и дату свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица;     


     г) информацию о лицах, владеющих не менее чем 5 процентами уставного капитала эмитента;     


     д) структуру руководящих органов эмитента, указанную в его учредительных документах, в том числе список всех членов совета директоров, правления или органов управления эмитента, выполняющих аналогичные функции на момент принятия решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг, с указанием фамилии, имени, отчества, всех должностей каждого его члена в настоящее время и за последние пять лет, а также долей в уставном капитале эмитента тех из них, кто лично является его участником;     


     е) список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5 процентами уставного капитала;     


     ж) список всех филиалов и представительств эмитента, содержащий их полные наименования, дату и место регистрации, юридические адреса, фамилии, имена, отчества их руководителей.     


     Сведения, содержащиеся в пунктах “г”-”ж” части второй настоящей статьи, не указываются в проспекте эмиссии при выпуске акций в процессе создания акционерного общества, за исключением случаев преобразования в него юридического лица иной организационно-правовой формы.     


     Данные о финансовом положении эмитента включают:     


     бухгалтерские балансы (для эмитентов, являющихся банками, бухгалтерские балансы по счетам второго порядка) и отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента, включая отчет об использовании прибыли, по установленным формам за последние три завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если этот срок менее трех лет;     


     бухгалтерский баланс эмитента (а для эмитентов, являющихся банками, бухгалтерский баланс по счетам второго порядка) по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;     


     отчет о формировании и об использовании средств резервного фонда за последние три года;     


     размер просроченной задолженности эмитента кредиторам и по платежам в соответствующий бюджет на дату принятия решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;     


     данные об уставном капитале эмитента (величина уставного капитала, количество ценных бумаг и их номинальная стоимость, владельцы ценных бумаг, доля которых в уставном капитале превышает установленные антимонопольным законодательством Российской Федерации нормативы);     


     отчет о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, включающий в себя виды выпущенных эмиссионных ценных бумаг, номер и дату государственной регистрации, название регистрирующего органа, объем выпуска, количество выпущенных эмиссионных ценных бумаг, условия выплаты доходов, другие права владельцев.     


     Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг содержат информацию:     


     о ценных бумагах (форма и вид ценных бумаг с указанием порядка хранения и учета прав на ценные бумаги), об общем объеме выпуска, о количестве эмиссионных ценных бумаг в выпуске;     


     об эмиссии ценных бумаг (дата принятия решения о выпуске, наименование органа, принявшего решение о выпуске, ограничения на потенциальных владельцев, место, где потенциальные владельцы могут приобрести эмиссионные ценные бумаги; при хранении сертификатов эмиссионных ценных бумаг и/или учете прав на эмиссионные ценные бумаги в депозитарии - наименование и юридический адрес депозитария);     


     о сроках начала и окончания размещения эмиссионных ценных бумаг;     


     о ценах и порядке оплаты приобретаемых владельцами эмиссионных ценных бумаг;     


     о профессиональных участниках рынка ценных бумаг или об их объединениях, которых предполагается привлечь к участию в размещении выпуска ценных бумаг на момент регистрации проспекта эмиссии (наименование, юридический адрес, функция, выполняемая при размещении ценных бумаг);     


     о получении доходов по эмиссионным ценным бумагам (порядок выплаты доходов по эмиссионным ценным бумагам и методика определения размера доходов);     


     о наименовании органа, осуществившего регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг.     


Статья 23. Информация о выпуске ценных бумаг, раскрываемая эмитентом     


     В случае открытой (публичной) эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, и опубликовать уведомление о порядке раскрытия информации в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров.     


     Эмитент, а также профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение эмиссионных ценных бумаг, обязаны обеспечить любым потенциальным владельцам возможность доступа к раскрываемой информации до приобретения ценных бумаг.     


     В тех случаях, когда хотя бы один выпуск эмиссионных ценных бумаг эмитента сопровождался регистрацией проспекта эмиссии, эмитент обязан раскрыть информацию о своих ценных бумагах и своей финансово-хозяйственной деятельности в следующих формах:     


     ежеквартальный отчет эмитента;     


     сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.     


     Ежеквартальный отчет эмитента должен содержать следующие данные:     


     коды, присвоенные регистрирующим органом сообщениям о раскрытых в отчетном квартале существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента;     


     данные о финансово-хозяйственной деятельности эмитента: бухгалтерский баланс, счета прибылей и убытков на конец отчетного квартала;     


     факты, повлекшие увеличение чистой прибыли или убытков эмитента более чем на 20 процентов в течение отчетного квартала по сравнению с предыдущим кварталом;     


     данные о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента.     


     Ежеквартальный отчет составляется по итогам каждого завершенного квартала не позднее 30 календарных дней после его окончания. Ежеквартальный отчет должен быть утвержден уполномоченным органом эмитента.     


     Сообщениями о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, признаются сведения:     


     об изменениях в списке лиц, входящих в органы управления эмитента (за исключением общего собрания участников в обществах с ограниченной ответственностью и общего собрания акционеров в акционерных обществах);     


     об изменениях в размере участия лиц, входящих в органы управления эмитента, в уставном капитале эмитента, а также его дочерних и зависимых обществ и об участии этих лиц в капитале других юридических лиц, если они владеют более чем 20 процентами указанного капитала;     


     об изменениях в списке владельцев (акционеров) эмитента, владеющих 20 процентами и более уставного капитала эмитента;     


     об изменениях в списке юридических лиц, в которых данный эмитент владеет 20 процентами и более уставного капитала;     


     о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;     


     о начисленных и/или выплачиваемых доходах по ценным бумагам эмитента;     


     о погашении ценных бумаг;     


     о выпусках ценных бумаг, приостановленных или признанных несостоявшимися;     


     о появлении в реестре эмитента лица, владеющего более чем 25 процентами его эмиссионных ценных бумаг любого отдельного вида.     


     Сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, должны направляться эмитентом в порядке раскрытия в регистрирующий орган для обеспечения доступности согласно статье 30 настоящего Федерального закона в срок не более пяти рабочих дней с момента появления факта.     


Статья 24. Условия размещения выпущенных эмиссионных ценных бумаг     


     Эмитент имеет право начинать размещение выпускаемых им эмиссионных ценных бумаг только после регистрации их выпуска.     


     Количество размещаемых эмиссионных ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в учредительных документах и проспектах о выпуске ценных бумаг.     


     Эмитент может разместить меньшее количество эмиссионных ценных бумаг, чем указано в проспекте эмиссии. Фактическое количество размещенных ценных бумаг указывается в отчете об итогах выпуска, представляемом на регистрацию. Доля неразмещенных ценных бумаг из числа, указанного в проспекте эмиссии, при которой эмиссия считается несостоявшейся, устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


     Возврат средств инвесторов при несостоявшейся эмиссии производится в порядке, установленном Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


     Эмитент обязан закончить размещение выпускаемых эмиссионных ценных бумаг по истечении одного года с даты начала эмиссии, если иные сроки размещения эмиссионных ценных бумаг не установлены законодательством Российской Федерации.     


     Запрещается размещение ценных бумаг нового выпуска ранее чем через две недели после обеспечения всем потенциальным владельцам возможности доступа к информации о выпуске, которая должна быть раскрыта в соответствии с настоящим Федеральным законом. Информация о цене размещения ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения ценных бумаг.     


     Запрещается при публичном размещении или обращении выпуска эмиссионных ценных бумаг закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцам перед другими. Настоящее положение не применяется в следующих случаях:     


     1) при эмиссии государственных ценных бумаг;     


     2) при предоставлении акционерам акционерных обществ преимущественного права выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих им акций в момент принятия решения об эмиссии;     


     3) при введении эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами.     


Статья 25. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг     


     Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в регистрирующий орган.     


     Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг должен содержать следующую информацию:     


     1) даты начала и окончания размещения ценных бумаг;     


     2) фактическую цену размещения ценных бумаг (по видам ценных бумаг в рамках данного выпуска);     


     3) количество размещенных ценных бумаг;     


     4) общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги, в том числе:     


     а) объем денежных средств в рублях, внесенных в оплату размещенных ценных бумаг;     


     б) объем иностранной валюты, внесенной в оплату размещенных ценных бумаг, выраженной в валюте Российской Федерации по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент внесения;     


     в) объем материальных и нематериальных активов, внесенных в качестве платы за размещенные ценные бумаги, выраженных в валюте Российской Федерации.     


     Для акций в отчете об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг дополнительно указывается список владельцев, владеющих пакетом эмиссионных ценных бумаг, размер которого определяется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


     Регистрирующий орган рассматривает отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в двухнедельный срок и при отсутствии связанных с выпуском ценных бумаг нарушений регистрирует его. Регистрирующий орган отвечает за полноту зарегистрированного им отчета.     


Статья 26. Недобросовестная эмиссия     


     Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в настоящем разделе, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг.     


     В случае обнаружения признаков недобросовестной эмиссии регистрирующим органом он обязан в течение семи дней сообщить об этом в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (региональное отделение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг).     


     В регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг может быть отказано при наличии оснований, предусмотренных в статье 21 настоящего Федерального закона.     


     Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть приостановлен или признан несостоявшимся при обнаружении регистрирующим органом следующих нарушений:     


     нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства Российской Федерации;     


     обнаружение в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.     


     При выявлении нарушений установленной процедуры эмиссии регистрирующий орган может также приостановить эмиссию до устранения нарушений в пределах срока размещения ценных бумаг. Возобновление эмиссии осуществляется по специальному решению регистрирующего органа.     


     В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг для возврата средств владельцам вправе обратиться в суд.     


     Все издержки, связанные с признанием выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным (несостоявшимся) и возвратом средств владельцам, относятся на счет эмитента.     


     В случае нарушения, выражающегося в выпуске ценных бумаг в обращение сверх объявленного в проспекте эмиссии, эмитент обязан обеспечить выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску.     


     Если эмитент в течение двух месяцев не обеспечит выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску, то Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг вправе обратиться в суд о взыскании средств, неосновательно полученных эмитентом.     


Статья 27. Особенности эмиссии акций кредитными организациями     


     Аккумулирование средств в процессе эмиссии акций кредитными организациями осуществляется путем открытия банком-эмитентом накопительного счета.     


     Режим накопительного счета устанавливается Центральным банком Российской Федерации.     


Глава 6. Обращение эмиссионных ценных бумаг


Статья 28. Форма удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги     


     Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии).     


     Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.     


Статья 29. Переход прав на ценные бумаги и реализация прав, закрепленных ценными бумагами     


     Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:     


     в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;     


     в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.     


     Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:     


     в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;     


     в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.     


     Право на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:     


     в случае учета прав приобретателя на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента передачи ему сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя;     


     в случае учета прав приобретателя на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, с депонированием сертификата ценной бумаги у депозитария - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.     


     Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу. Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра, или депозитария, или номинального держателя ценных бумаг.     


     Осуществление прав по предъявительским эмиссионным ценным бумагам производится по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом.     


     Осуществление прав по именным документарным эмиссионным ценным бумагам производится по предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов этих ценных бумаг эмитенту. При этом в случае наличия сертификатов таких ценных бумаг у владельца необходимо совпадение имени (наименования) владельца, указанного в сертификате, с именем (наименованием) владельца в реестре.     


     В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев. Эмитент в этом случае обеспечивает реализацию прав по предъявительским ценным бумагам лица, указанного в этом списке.     


     Осуществление прав по именным бездокументарным эмиссионным ценным бумагам производится эмитентом в отношении лиц, указанных в системе ведения реестра.     


     В случае, если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу (голосование, получение дохода и другие), исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается надлежащим. Ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги.     


     О совершенных сделках по приобретению иностранными владельцами ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации, сторонам по сделке надлежит уведомлять Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг.     


     О совершенных сделках по приобретению российскими владельцами ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами, сторонам по сделке также надлежит уведомлять Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг.     


     Подлинность подписи физических лиц на документах о переходе прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами (за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации), может быть заверена нотариально или профессиональным участником рынка ценных бумаг.     


Раздел IV. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг


Глава 7. О раскрытии информации о ценных бумагах


Статья 30. Раскрытие информации     


     Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.     


     Раскрытой информацией на рынке ценных бумаг признается информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию.     


     Общедоступной информацией на рынке ценных бумаг признается информация, не требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию в соответствии с настоящим Федеральным законом.     


     Эмитент публично размещаемых эмиссионных ценных бумаг обязан осуществлять раскрытие информации о своих ценных бумагах и своей финансово-хозяйственной деятельности в следующих формах:     


     составление ежеквартального отчета по ценным бумагам;     


     сообщения о существенных событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.     


     Ежеквартальный отчет по ценным бумагам должен содержать следующие данные:     


     1) данные об эмитенте:     


     список лиц, входящих в органы управления эмитента, включая размер их участия в уставном капитале эмитента, а также его дочерних и зависимых обществ;     


     список владельцев (акционеров) эмитента, владеющих 20 процентами и более уставного капитала эмитента;     


     список юридических лиц, в которых данный эмитент владеет 20 процентами и более уставного капитала;     


     список филиалов и представительств эмитента;     


     сведения о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;     


     2) данные о финансово-хозяйственной деятельности эмитента:     


     бухгалтерские балансы, счета прибылей и убытков за последние три завершенных финансовых года, а также на конец отчетного завершенного квартала;     


     факты, повлекшие увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10 процентов в течение отчетного квартала;     


     факты, повлекшие увеличение чистой прибыли или убытков эмитента более чем на 20 процентов в течение отчетного квартала;     


     данные о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента;     


     факты сделок эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10 процентов и более от активов эмитента по состоянию на дату сделки;     


     сведения о направлениях инвестирования средств, привлеченных в результате выпуска ценных бумаг;     


     3) данные о ценных бумагах эмитента:     


     виды выпущенных эмитентом ценных бумаг в течение отчетного квартала;     


     сведения о доходах по ценным бумагам эмитента, начисленных в отчетном квартале;     


     4) прочая информация (в частности, протоколы общих собраний владельцев ценных бумаг эмитента в случае проведения таких собраний в отчетном квартале).     


     Ежеквартальный отчет составляется по итогам каждого завершенного квартала не позднее 30 календарных дней после его окончания. Ежеквартальный отчет должен быть принят уполномоченным органом эмитента, представлен в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг или уполномоченный ею государственный орган, а также должен предоставляться владельцам эмиссионных ценных бумаг эмитента по их требованию за плату, не превышающую накладные расходы по изготовлению брошюры.     


     Сообщениями о существенных событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, признаются:     


     сведения о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;     


     сведения о фактах, повлекших разовое увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10 процентов, о фактах, повлекших разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10 процентов, о фактах разовых сделок эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10 процентов и более от активов эмитента по состоянию на дату сделки;     


     сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг, о начисленных и/или выплаченных доходах по ценным бумагам эмитента;     


     сведения о появлении в реестре эмитента лица, владеющего более чем 25 процентами его эмиссионных ценных бумаг любого отдельного вида;     


     сведения о датах закрытия реестра, о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами, о решениях общих собраний;     


     сведения о принятии уполномоченным органом эмитента решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг.     


     Сообщения о существенных событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, должны направляться эмитентом в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг или уполномоченный ею орган, а также публиковаться эмитентом не позднее пяти дней с момента осуществления этих событий или совершения действий в печатных средствах массовой информации, распространяемых тиражом, доступным для большинства владельцев ценных бумаг эмитента.
     
     Владелец обязан осуществлять раскрытие информации о своем владении эмиссионными ценными бумагами какого-либо эмитента в следующих случаях:     


     владелец вступил во владение 20 процентами или более любого вида эмиссионных ценных бумаг эмитента;     


     владелец увеличил свою долю владения любым видом эмиссионных ценных бумаг эмитента до уровня, кратного каждым 5 процентам свыше 20 процентов этого вида ценных бумаг;     


     владелец снизил свою долю владения любым видом эмиссионных ценных бумаг эмитента до уровня, кратного каждым 5 процентам свыше 20 процентов этого вида ценных бумаг.     


     Владелец раскрывает указанную информацию (содержащую имя или наименование владельца, вид и государственный регистрационный номер ценных бумаг, наименование эмитента, количество принадлежащих ему ценных бумаг) не позднее пяти дней после соответствующих действий путем уведомления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг или уполномоченного ею органа.     


     Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны осуществлять раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в следующих случаях:     


     профессиональный участник рынка ценных бумаг произвел в течение одного квартала операции с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этим операциям составило не менее 100 процентов от общего количества указанных ценных бумаг;     


     профессиональный участник рынка ценных бумаг произвел разовую операцию с одним видом ценных бумаг одного эмитента, если количество ценных бумаг по этой операции составило не менее 15 процентов от общего количества указанных ценных бумаг.     


     Профессиональные участники рынка ценных бумаг раскрывают указанную информацию (содержащую наименование профессионального участника рынка ценных бумаг, вид и государственный регистрационный код ценных бумаг, наименование эмитента, цену одной ценной бумаги, количество ценных бумаг по соответствующим сделкам) не позднее пяти дней после окончания соответствующего квартала или после соответствующей разовой операции путем уведомления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг или уполномоченного ею органа.     


     Профессиональный участник рынка ценных бумаг при предложении и/или объявлении цен покупки и/или продажи эмиссионных ценных бумаг обязан раскрыть имеющуюся у него общедоступную информацию, раскрываемую эмитентом этих эмиссионных ценных бумаг, или сообщить о факте отсутствия у него этой информации.     


     Порядок и процедуры раскрытия информации устанавливаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, оказывающие услуги по публичному предоставлению раскрываемой информации о ценных бумагах, обязаны соблюдать порядок и процедуры раскрытия информации о ценных бумагах и правила, установленные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Лица, оказывающие услуги по публичному предоставлению раскрываемой информации о ценных бумагах, обязаны соблюдать порядок и процедуры раскрытия информации о ценных бумагах и правила, установленные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.     


Глава 8. Об использовании служебной информации на рынке ценных бумаг


Статья 31. Служебная информация     


     Служебной информацией для целей настоящего Федерального закона признается любая не являющаяся общедоступной информация об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которая ставит лиц, обладающих в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, такой информацией, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг.     


Статья 32. О лицах, располагающих служебной информацией     


     К лицам, располагающим служебной информацией, относятся:     


     члены органов управления эмитента или профессионального участника рынка ценных бумаг, связанного с этим эмитентом договором;     


     профессиональные участники рынка ценных бумаг - физические лица;     


     аудиторы эмитента или профессионального участника рынка ценных бумаг, связанного с этим эмитентом договором;     


     служащие государственных органов, имеющие в силу контрольных, надзорных и иных полномочий доступ к указанной информации.     


     При этом под членами органов управления эмитента и профессионального участника рынка ценных бумаг - юридического лица понимаются лица, занимающие постоянно или временно в указанных юридических лицах должности, связанные с выполнением организационно-распорядительных или административно-хозяйственных обязанностей, а также выполняющие такие обязанности по специальному полномочию.     


Статья 33. Сделки, совершаемые с использованием служебной информации     


     Лица, располагающие служебной информацией, не имеют права использовать эту информацию для заключения сделок, а также передавать служебную информацию для совершения сделок третьим лицам.     


     Лица, нарушившие указанное требование, несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


Глава 9. О рекламе на рынке ценных бумаг


Статья 34. Требования к рекламе     


     В рекламе должно содержаться наименование (имя) рекламодателя. Рекламодатель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан также включать в рекламу сведения о видах осуществляемой им на рынке ценных бумаг деятельности в соответствии с рекламным объявлением.     


     Рекламодателям запрещается:     


     указывать в рекламе недостоверную информацию о своей деятельности и о видах и характеристиках ценных бумаг, предлагаемых к покупке или продаже либо другим сделкам с ними и условиях этих сделок, и другую информацию, направленную на обман или введение в заблуждение владельцев и других участников рынка ценных бумаг;     


     указывать в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости;     


     использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на действительные либо мнимые недостатки профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги.     


     При наличии в рекламе одного из обстоятельств, указанных в части второй настоящей статьи, реклама ценных бумаг признается недобросовестной.     


     Недобросовестной рекламой признается также публичное гарантирование или доведение иным образом до сведения потенциальных владельцев данных о доходности ценной бумаги, ее обеспеченности по сравнению с другими ценными бумагами или иными финансовыми инструментами, а также сообщение заведомо ложной или недостоверной информации, способной повлечь либо повлекшей заблуждение потенциальных владельцев относительно приобретаемых ценных бумаг.     


     Рекламодатель несет ответственность за ущерб, причиненный недобросовестной рекламой, в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     При признании рекламы недобросовестной договоры рекламодателя с рекламораспространителем являются недействительными.     


Статья 35. Об информации, не являющейся рекламой на рынке ценных бумаг     


     Рекламой на рынке ценных бумаг не является общедоступная информация о ценных бумагах и эмитентах, указанная в статье 30 настоящего Федерального закона, а также информация, предоставляемая уполномоченным органам в связи с выполнением ими функций по регулированию рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     Информация о выпуске эмитентом ценных бумаг и начисленных и/или выплаченных дивидендах является рекламой.     


Статья 36. О запрете на рекламу незарегистрированных выпусков эмиссионных ценных бумаг     


     Запрещается реклама эмиссионных ценных бумаг до даты регистрации их выпусков в соответствии с законодательством Российской Федерации. Договоры на рекламу незарегистрированных выпусков эмиссионных ценных бумаг являются недействительными. Органы, осуществившие регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг, имеют право на предъявление иска по возникшим из-за недействительности договоров последствиям.     


Статья 37. Об основании прекращения договора на рекламу эмиссионных ценных бумаг     


     Признание выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся является основанием для прекращения договора на рекламу этих ценных бумаг. Договор на рекламу эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых признан несостоявшимся, прекращается с момента уведомления рекламораспространителя регистрирующим органом, признавшим выпуск эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся. Рекламораспространитель имеет право требовать от рекламодателя возмещения убытков, причиненных в результате прекращения договора на рекламу.     


Раздел V. Регулирование рынка ценных бумаг


Глава 10. Основы регулирования рынка ценных бумаг

     

Статья 38. Основы регулирования рынка ценных бумаг     


     Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:     


     установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;     


     регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;     


     лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;     


     создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;     


     запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.     


     Представительные органы государственной власти и органы местного самоуправления устанавливают предельные объемы эмиссии ценных бумаг, эмитируемых органами власти соответствующего уровня.     


Глава 11. Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

    

Статья 39. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг     


     Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в главе 2 настоящего Федерального закона, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.     


     Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном настоящим Федеральным законом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.     


     Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.     


     Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.     


Глава 12. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

    

Статья 40. Организация Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг

      

     Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (далее - Федеральная комиссия) является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг.     


     Руководитель Федеральной комиссии является по должности федеральным министром.     


     Должности пяти членов Федеральной комиссии (первого заместителя председателя, заместителей председателя Федеральной комиссии, секретаря Федеральной комиссии) являются государственными должностями государственной службы и замещаются в установленном порядке.     


     Основные функции и полномочия Федеральной комиссии определяются настоящим Федеральным законом.     


     Федеральная комиссия для осуществления своих полномочий создает свои территориальные органы.     


     Полномочия Федеральной комиссии не распространяются на процедуру эмиссии долговых обязательств Правительства Российской Федерации и ценных бумаг субъектов Российской Федерации.     


Статья 41. Коллегия Федеральной комиссии     


     Коллегия Федеральной комиссии состоит из 15 членов, включая председателя Федеральной комиссии, первого заместителя и заместителей председателя Федеральной комиссии, секретаря Федеральной комиссии.     


     Пять членов коллегии Федеральной комиссии являются представителями федеральных органов исполнительной власти, в компетенцию которых входят вопросы, связанные с рынком ценных бумаг. В их состав в обязательном порядке включается представитель Министерства финансов Российской Федерации.     


     Один член коллегии Федеральной комиссии является представителем Центрального банка Российской Федерации.     


     Председатель Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг входит в состав коллегии Федеральной комиссии по должности.     


     Два члена коллегии Федеральной комиссии являются представителями палат Федерального Собрания Российской Федерации.     


     Федеральной комиссией создается консультативно-совещательный орган - Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, в состав которого входят 25 членов: представители государственных органов и организаций, деятельность которых связана с регулированием финансового рынка и рынка ценных бумаг, профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, их союзов, ассоциаций, иных общественных объединений и независимые эксперты.     


     Член Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг назначается сроком на два года с возможностью назначения любое количество раз.     


     Работа в коллегии Федеральной комиссии и Экспертном совете при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг представителей государственных органов и иных организаций, указанных в настоящей статье, осуществляется на безвозмездной основе.     


     Коллегия Федеральной комиссии самостоятельно утверждает регламент работы и деятельности Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.     


Статья 42. Функции Федеральной комиссии     


     Федеральная комиссия:     


     1) осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;     


     2) утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской Федерации, и порядок регистрации эмиссии и проспектов эмиссии ценных бумаг;     


     3) разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;     


     4) устанавливает обязательные требования к операциям с ценными бумагами, нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности. Правила ведения учета и составления отчетности эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливаются Федеральной комиссией совместно с Министерством финансов Российской Федерации;     


     5) устанавливает обязательные требования к порядку ведения реестра;     


     6) устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;     


     7) выдает генеральные лицензии на осуществление деятельности по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии. Аннулирование генеральной лицензии, выданной уполномоченному органу, не влечет аннулирования лицензий, выданных им профессиональным участникам рынка ценных бумаг;     


     8) устанавливает порядок, осуществляет лицензирование и ведет реестр саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и аннулирует указанные лицензии при нарушении требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также стандартов и требований, утвержденных Федеральной комиссией;     


     9) определяет стандарты деятельности инвестиционных, негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг;     


     10) осуществляет контроль за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и требований, утвержденных Федеральной комиссией;     


     11) обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, профессиональных участниках рынка ценных бумаг и регулировании рынка ценных бумаг;     


     12) обеспечивает создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;     


     13) утверждает квалификационные требования, предъявляемые к лицам и организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными бумагами, к персоналу этих организаций, организует исследования по вопросам развития рынка ценных бумаг;     


     14) разрабатывает проекты законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, лицензирования деятельности его профессиональных участников, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, контроля за соблюдением законодательных и нормативных актов о ценных бумагах, проводит их экспертизу;     


     15) разрабатывает соответствующие методические рекомендации по практике применения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;     


     16) осуществляет руководство региональными отделениями Федеральной комиссии;     


     17) ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий;     


     18) устанавливает и определяет порядок допуска к первичному размещению и обращению вне территории Российской Федерации ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации;     


     19) обращается в арбитражный суд с иском о ликвидации юридического лица, нарушившего требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и о применении к нарушителям санкций, установленных законодательством Российской Федерации;     


     20) осуществляет надзор за соответствием объема выпуска эмиссионных ценных бумаг их количеству в обращении;     


     21) устанавливает соотношения между размерами объявленной эмиссии акций на предъявителя и оплаченного уставного капитала.     


Статья 43. Решения Федеральной комиссии     


     Федеральная комиссия принимает решения по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации и нормативных актов о ценных бумагах.     


     Решения Федеральной комиссии принимаются в форме постановлений.     


     Постановления, принятые Федеральной комиссией, подписываются председателем Федеральной комиссии, а в его отсутствие - его первым заместителем.     


     Протоколы Федеральной комиссии подписываются председателем Федеральной комиссии и секретарем Федеральной комиссии.     


     Члены Федеральной комиссии имеют право внесения их мнения по отдельным вопросам в протокол, а также приобщения к протоколу в письменной форме особого мнения и отдельных материалов.     


     Подготовка и принятие документов, в которых Федеральной комиссией специально выделяется кредитная организация, производятся по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.     


     Регулирование операций с валютными фондовыми ценностями производится Федеральной комиссией по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.     


     Постановления Федеральной комиссии по вопросам, отнесенным к ее компетенции, обязательны для исполнения федеральными министерствами и иными федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления, а также профессиональными участниками рынка ценных бумаг и саморегулируемыми организациями.     


     Принятие постановлений Федеральной комиссии без предварительного рассмотрения их на Экспертном совете при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг не допускается.     


     Постановления Федеральной комиссии подлежат обязательному опубликованию.     


     Постановления Федеральной комиссии могут быть обжалованы физическими и юридическими лицами в суд или в арбитражный суд.     


     Нормативные акты по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг принимаются федеральными министерствами и иными федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции только по согласованию с Федеральной комиссией.     


Статья 44. Права Федеральной комиссии     


     Федеральная комиссия вправе:     


     1) выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также на осуществление контроля на рынке ценных бумаг федеральным органам исполнительной власти (с правом делегирования функций по лицензированию их территориальным органам);     


     2) квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством Российской Федерации;     


     3) устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточности собственных средств и иные показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами;     


     4) в случаях неоднократного или грубого нарушения профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации о ценных бумагах принимать решение о приостановлении или аннулировании лицензии, выданной на осуществление профессиональной деятельности с ценными бумагами. Немедленно после вступления в силу решения Федеральной комиссии о приостановлении действия лицензии государственный орган, выдавший соответствующую лицензию, должен принять меры по устранению нарушений либо аннулировать лицензию;     


     5) по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, отказать в выдаче лицензии саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, аннулировать выданную ей лицензию с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой информации;     


     6) организовывать или совместно с соответствующими федеральными органами исполнительной власти проводить проверки деятельности, назначать и отзывать инспекторов для контроля за деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг;     


     7) направлять эмитентам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также их саморегулируемым организациям предписания, обязательные для исполнения, а также требовать от них представления документов, необходимых для решения вопросов, находящихся в компетенции Федеральной комиссии;     


     8) направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с исками в суд (арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции Федеральной комиссии (включая недействительность сделок с ценными бумагами);     


     9) принимать решения о создании и ликвидации региональных отделений Федеральной комиссии;     


     10) применять меры к должностным лицам и специалистам, имеющим квалификационные аттестаты на право совершения операций с ценными бумагами, в случае нарушения законодательства Российской Федерации;     


     11) устанавливать нормативы, обязательные для соблюдения эмитентами ценных бумаг, и правила их применения.
          

Статья 45. Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг     


     Профессиональные участники рынка ценных бумаг избирают своих кандидатов в Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг на всероссийской конференции профессиональных участников рынка ценных бумаг, организуемой Федеральной комиссией.     


     Избранные профессиональными участниками рынка ценных бумаг кандидаты утверждаются в составе Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг решением Федеральной комиссии.     


     Председатель Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг избирается членами Экспертного совета и утверждается председателем Федеральной комиссии.     


     Порядок представления кандидатур для избрания в члены Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от профессиональных участников рынка ценных бумаг, проведения и подведения итогов голосования устанавливается решением всероссийской конференции профессиональных участников рынка ценных бумаг.     


     Кандидаты в Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от государственных органов представляются этими государственными органами и утверждаются решением Федеральной комиссии.     


     Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг осуществляет:     


     подготовку и предварительное рассмотрение вопросов, связанных с исполнением полномочий Федеральной комиссии;     


     разработку предложений по основным направлениям регулирования рынка ценных бумаг;     


     предварительное рассмотрение проектов постановлений, принимаемых Федеральной комиссией, и их публикацию по требованию любого члена Экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.     


     Экспертный совет при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг вправе большинством голосов его членов приостановить на срок до шести месяцев введение в действие постановлений Федеральной комиссии.     


Статья 46. Обеспечение деятельности Федеральной комиссии     


     Деятельность Федеральной комиссии обеспечивается рабочим аппаратом.     


     Расходы, связанные с деятельностью Федеральной комиссии, осуществляются за счет средств федерального бюджета, направляемых на содержание федеральных органов исполнительной власти.     


     Федеральная комиссия является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием.     


     Федеральная комиссия имеет расчетный счет и иные счета, включая валютный.     


     Место нахождения Федеральной комиссии - город Москва.     


Статья 47. Региональные отделения Федеральной комиссии     


     Региональные отделения Федеральной комиссии образуются решением Федеральной комиссии по согласованию с органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации для обеспечения выполнения установленных законодательством Российской Федерации норм, правил и условий функционирования фондового рынка, практической реализации принимаемых Федеральной комиссией решений и контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.     


     Региональное отделение Федеральной комиссии действует на основании положения, утверждаемого Федеральной комиссией.     


     Председатель регионального отделения утверждается Федеральной комиссией на основании совместного представления главы исполнительной власти субъекта Российской Федерации и председателя Федеральной комиссии.     


Глава 13. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг

    

Статья 48. Понятие саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг     


     Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - саморегулируемая организация) именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с настоящим Федеральным законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации.     


     Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.     


     Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов.     


     Саморегулируемая организация в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными Федеральной комиссией, устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.     


Статья 49. Права саморегулируемых организаций в регулировании рынка ценных бумаг     


     Саморегулируемая организация вправе:     


     получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов, осуществляемых в порядке, установленном Федеральной комиссией (региональным отделением Федеральной комиссии);     


     разрабатывать в соответствии с настоящим Федеральным законом правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами своими членами и осуществлять контроль за их соблюдением;     


     контролировать соблюдение своими членами принятых саморегулируемой организацией правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами;     


     в соответствии с квалификационными требованиями Федеральной комиссии разрабатывать учебные программы и планы, осуществлять подготовку должностных лиц и персонала организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определять квалификацию указанных лиц и выдавать им квалификационные аттестаты.     


Статья 50. Требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям     


     Организация, учрежденная не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вправе подать в Федеральную комиссию заявление о приобретении ею статуса саморегулируемой организации.     


     Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного Федеральной комиссией. Разрешение, выданное Федеральной комиссией саморегулируемой организации, включает все права, предусмотренные настоящей статьей.     


     Для получения разрешения в Федеральную комиссию представляются:     


     заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации;     


     правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми членами саморегулируемой организации.     


     Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к саморегулируемой организации и ее членам в отношении:     


     1) профессиональной квалификации персонала (за исключением технического);     


     2) правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;     


     3) правил, ограничивающих манипулирование ценами;     


     4) документации, ведения учета и отчетности;     


     5) минимальной величины их собственных средств;     


     6) правил вступления в организацию профессионального участника рынка ценных бумаг и выхода или исключения из нее;     


     7) равных прав на представительство при выборах в органы управления организации и участие в управлении организацией;     


     8) порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов организации;     


     9) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения претензий и жалоб клиентов членов организации;     


     10) обязательств ее членов по отношению к клиентам и другим лицам по возмещению ущерба из-за ошибок или упущений при осуществлении членом организации его профессиональной деятельности, а также неправомерных действий члена организации или его должностных лиц и/или персонала;     


     11) соблюдения порядка рассмотрения претензий и жалоб членов организации;     


     12) процедур проведения проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов, включая создание контрольного органа и порядок ознакомления с результатами проверок других членов организации;     


     13) санкций и иных мер в отношении членов организации, их должностных лиц и/или персонала и порядка их применения;     


     14) требований по обеспечению открытости информации для проверок, проводимых по инициативе организации;     


     15) контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам организации, и порядка их учета.     


     Саморегулируемая организация, являющаяся организатором торговли, обязана помимо требований, предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи и статьей 10 настоящего Федерального закона, установить и соблюдать правила:     


     заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными бумагами;     


     проведения операций, обеспечивающих торговлю ценными бумагами (клиринговых и/или расчетных операций);     


     оформления и учета документов, используемых членами организации при заключении сделок, проведении операций с ценными бумагами;     


     разрешения споров, возникающих между членами организации при совершении операций с ценными бумагами и расчетов по ним, включая денежные;     


     процедуры предоставления информации о ценах спроса и предложения, о ценах и об объемах сделок с ценными бумагами, совершаемых членами организации;     


     оказания услуг лицам, не являющимся членами организации.     


     В выдаче разрешения может быть отказано, если в представленных организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не содержится соответствующих требований, перечисленных в настоящей статье, а также предусматривается хотя бы одно из следующих положений:     


     возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации;     


     необоснованная дискриминация членов организации;     


     необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;     


     ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентация ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации;     


     регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;     


     предоставление недостоверной или неполной информации.     


     Отказ в выдаче разрешения по иным основаниям не допускается.     


     Отзыв разрешения саморегулируемой организации производится в случае установления Федеральной комиссией нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных Федеральной комиссией, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или неполной информации.     


     Саморегулируемая организация обязана представлять в Федеральную комиссию данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании, положения и правила саморегулируемой организации, с кратким обоснованием причин и целей таких изменений.     


     Изменения и дополнения считаются принятыми, если в течение 30 календарных дней с момента их поступления Федеральной комиссией не направлено письменное уведомление об отказе с указанием его причин.     


Раздел VI. Заключительные положения


Статья 51. Ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах     


     1. За нарушения настоящего Федерального закона и других законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах лица несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством Российской Федерации.     


     Вред, причиненный в результате нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.     


     2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг не вправе манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.     


     Совершение указанных действий профессиональными участниками рынка ценных бумаг является основанием для приостановления или аннулирования выданного им разрешения, а также иных санкций, предусмотренных для членов саморегулируемых организаций.     


     Факт манипулирования ценами на рынке ценных бумаг признается в судебном порядке.     


     3. В отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг, Федеральная комиссия:     


     принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии;     


     опубликовывает в средствах массовой информации сведения о факте недобросовестной эмиссии и основаниях приостановления размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии;     


     письменно извещает о необходимости устранения нарушений, внесения изменений в проспект эмиссии и другие условия выпуска, а также устанавливает сроки устранения нарушений;     


     направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам эмитента в соответствии с законодательством Российской Федерации;     


     направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в органы прокуратуры при наличии в действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления;     


     выдает письменное предписание о разрешении дальнейшего размещения ценных бумаг в случае устранения эмитентом нарушений, связанных с недобросовестной эмиссией ценных бумаг;     


     обращается с иском в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным в случае, если недобросовестная эмиссия повлекла за собой заблуждение владельцев, имеющее существенное значение, либо в случае, если цели эмиссии противоречат основам правопорядка и нравственности.     


     4. Должностные лица эмитента, принявшие решение о выпуске в обращение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, несут административную или уголовную ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     5. Выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным по иску Федеральной комиссии, региональных отделений Федеральной комиссии, государственного регистрирующего органа, органа государственной налоговой службы, прокурора, а также по искам иных государственных органов, осуществляющих полномочия в сфере рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.     


     Признание выпуска ценных бумаг недействительным влечет изъятие из обращения ценных бумаг, выпущенных с нарушением установленного порядка регистрации или эмиссии ценных бумаг, и возвращение владельцам денежных средств (другого имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг.     


     6. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая без лицензии, является незаконной.     


     В отношении лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность, Федеральная комиссия:     


     принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности;     


     опубликовывает в средствах массовой информации сведения о факте безлицензионной деятельности участника рынка ценных бумаг;     


     письменно извещает о необходимости получения лицензии, а также устанавливает для этого сроки;     


     направляет материалы проверки по фактам безлицензионной деятельности в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам участника рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации;     


     обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход государства доходов, полученных в результате безлицензионной деятельности на рынке ценных бумаг;     


     обращается с иском в арбитражный суд о принудительной ликвидации участника рынка ценных бумаг в случае неполучения им лицензии в установленные сроки.     


     7. В случае обнаружения фактов недобросовестной рекламы Федеральная комиссия:     


     принимает меры к приостановлению недобросовестной рекламы;     


     письменно извещает рекламодателя о необходимости прекращения недобросовестной рекламы, а также устанавливает для этого сроки;     


     опубликовывает в средствах массовой информации сведения о фактах недобросовестной рекламы и недобросовестных рекламодателях;     


     направляет материалы проверки по фактам недобросовестной рекламы в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам участника рынка ценных бумаг - рекламодателя в соответствии с законодательством Российской Федерации;     


     приостанавливает действие лицензии на осуществление деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих недобросовестную рекламу ценных бумаг;     


     обращается с иском в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным в случае, если недобросовестная реклама повлекла за собой заблуждение владельцев, имеющее существенное значение.     


     8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и эмитенты ценных бумаг, а также их должностные лица имеют право на обжалование действий Федеральной комиссии по пресечению нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и применению мер ответственности в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.     


     9. В случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом и другими законодательными актами Российской Федерации о ценных бумагах, участники рынка ценных бумаг обязаны обеспечивать имущественные интересы владельцев залогом, гарантией и другими способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации, а также страховать имущество и риски, связанные с деятельностью на рынке ценных бумаг.     


Статья 52. Переходные положения в связи с вступлением в силу настоящего Федерального закона     


     Кредитные организации имеют право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии на осуществление банковских операций в течение одного года со дня вступления в силу настоящего Федерального закона. Федеральная комиссия вправе продлить указанный срок до двух лет.     


     Инвестиционные институты, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии, выданной до вступления в силу настоящего Федерального закона, а также фондовые биржи должны привести свои учредительные и внутренние документы (регламенты) в соответствие с ним в течение одного года со дня его официального опубликования. Федеральная комиссия вправе продлить указанный срок до двух лет.     


Статья 53. Порядок вступления в силу настоящего Федерального закона     


     1. Настоящий Федеральный закон вступает в силу со дня его официального опубликования.     


     2. Предложить Президенту Российской Федерации и поручить Правительству Российской Федерации привести свои нормативные правовые акты в соответствие с настоящим Федеральным законом.     


Президент Российской Федерации
Б. Ельцин

Москва, Кремль
22 апреля 1996 года
№ 39-ФЗ


Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17.09.96 № 19


Об утверждении Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии
(в редакции постановлений ФКЦБ от 12.02.97 № 8, от 04.03.97 № 11, от 06.10.97 № 29, от 31.12.97 № 45)


     В соответствии с пунктом 2 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:
          
     1. Утвердить прилагаемые Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии.
     
    2. Установить, что до опубликования распоряжения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг об утверждении Перечня регистрирующих органов, осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг (далее - Перечень регистрирующих органов), государственная регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется органами, определенными законодательством Российской Федерации, действовавшим до вступления в силу Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”. Государственная регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется органами, определенными законодательством Российской Федерации, действовавшим до вступления в силу Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” также после опубликования Перечня регистрирующих органов, если эти полномочия не отнесены Перечнем регистрирующих органов или иным нормативным актом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг к полномочиям иных органов (пункт в редакции, введенной в действие с 4 апреля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 марта 1997 года № 11).     
     

Председатель ФКЦБ России
Д.В. Васильев

     

Утверждены
постановлением ФКЦБ
от 17.09.96 № 19


Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии (с изменениями на 31.12.97)


I. Общие положения


     1. Действие настоящих Стандартов распространяется на акции акционерных обществ и облигации акционерных обществ и иных коммерческих организаций.
          
     Эмиссия акций и облигаций кредитных организаций, эмиссия акций и облигаций при реорганизации коммерческих организаций, а также эмиссия акций и облигаций иностранных эмитентов на территории Российской Федерации регулируется иными стандартами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (далее - Федеральная комиссия).
     
     Федеральная комиссия вправе распространять действие настоящих Стандартов на иные эмиссионные ценные бумаги.
     
     2. В настоящих Стандартах применяются следующие понятия:
     
     ценные бумаги - акции акционерных обществ, облигации акционерных обществ и иных коммерческих организаций, ценные бумаги, конвертируемые в акции и облигации;
     
     ценные бумаги, конвертируемые в акции и облигации (конвертируемые акции и облигации, конвертируемые ценные бумаги), привилегированные акции определенных типов, конвертируемые в дополнительные обыкновенные акции и (или) дополнительные привилегированные акции других типов, а также облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации других серий;
     
     эмитент - коммерческая организация, принявшая решение о выпуске, осуществляющая или осуществившая размещение ценных бумаг;
     
     выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав и имеющих одинаковые условия размещения;
     
     государственная регистрация выпуска ценных бумаг - присвоение выпуску ценных бумаг государственного регистрационного номера;
     
     регистрирующий орган - орган, включенный Федеральной комиссией в перечень органов, осуществляющих государственную регистрацию выпусков ценных бумаг;
     
     андеррайтер - лицо, принявшее на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента;
     
     размещение ценных бумаг - отчуждение ценных бумаг их первым владельцам эмитентом или андеррайтером, действующим от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента;
     
     подписка - размещение ценных бумаг на основании договоров (в том числе договоров купли - продажи, мены);
     

     размещение ценных бумаг путем открытой подписки (публичное размещение, публичная эмиссия) - размещение ценных бумаг среди неограниченного заранее круга лиц;
     
     размещение ценных бумаг путем закрытой подписки (частное размещение) - размещение ценных бумаг среди заранее известного круга лиц;
     
     решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой;
     
    решение о размещении ценных бумаг - одно из следующих решений: решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций; решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций; решение об увеличении номинальной стоимости акций за счет погашения акций с сохранением размера уставного капитала; решение об уменьшении уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций; решение о внесении изменений в устав общества, касающихся предоставляемых по акциям прав; решение о консолидации акций; решение о дроблении акций; решение о размещении облигаций (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
      3. Размещение акций осуществляется путем:
     
     а) распределения среди учредителей акционерного общества при его учреждении;
     
     б) распределения среди акционеров акционерного общества;
     
     в) подписки;
     
     г) конвертации.
     
     Размещение облигаций осуществляется путем:
     
     а) подписки;
     
     б) конвертации.     
     

II. Эмиссия акций акционерного общества при его учреждении


     4. Все акции акционерного общества при его учреждении должны быть распределены среди его учредителей в соответствии с договором о создании акционерного общества.
          
     В случае учреждения акционерного общества одним учредителем все акции акционерного общества должны быть приобретены его единственным учредителем.     
     

III. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, распределяемых среди акционеров


     5. Размещение дополнительных (в том числе конвертируемых) акций акционерного общества путем распределения их среди своих акционеров возможно только за счет:
          
     а) средств, полученных акционерным обществом-эмитентом от продажи своих акций сверх их номинальной стоимости (эмиссионного дохода);
     
     б) остатков фондов специального назначения (фонда накопления, фонда потребления, фонда социальной сферы) акционерного общества-эмитента по итогам предыдущего года;
     
     в) нераспределенной прибыли акционерного общества-эмитента по итогам предыдущего года;
     
     г) дивидендов, которые начислены, но не выплачены акционерам акционерного общества-эмитента и которые могут использоваться для капитализации с согласия акционеров и после удержания и перечисления в бюджет соответствующих налогов;
     
     д) средств от переоценки основных фондов акционерного общества-эмитента.
     
     Распределение дополнительных (в том числе конвертируемых) акций среди акционеров возможно только в том случае, если оно осуществляется всем акционерам - владельцам акций всех категорий (типов), и при этом одновременно выполняются следующие условия (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29):
     
     количество распределяемых дополнительных (в том числе конвертируемых) акций каждой категории (каждого типа) пропорционально количеству размещенных акций этой категории (типа) (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29);
     
      каждому акционеру - владельцу акций определенной категории (определенного типа) распределяется целое число акций этой категории (этого типа), пропорциональное числу принадлежащих ему акций этой категории (этого типа) (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
     Распределение дополнительных (в том числе конвертируемых) акций среди акционеров осуществляется по данным реестра на день, указанный в абзаце 3 пункта 61 настоящих Стандартов (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
     6. Процедура эмиссии дополнительных (в том числе конвертируемых) акций акционерного общества (включая закрытое акционерное общество), размещаемых путем распределения их среди акционеров, включает следующие этапы:
     
     а) принятие акционерным обществом решения о выпуске дополнительных акций;
     
     б) подготовка проспекта эмиссии дополнительных акций (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии);
     
     в) государственная регистрация выпуска дополнительных акций и (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии) регистрация проспекта их эмиссии;
     
     г) изготовление сертификатов акций (в случае размещения дополнительных акций в документарной форме) и (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
     
     д) распределение дополнительных акций;
     
     е) регистрация отчета об итогах выпуска дополнительных акций;
     
     ж) раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска дополнительных акций (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии).
     
     7. После регистрации отчета об итогах выпуска дополнительных акций, размещенных путем распределения среди акционеров, в устав акционерного общества вносятся изменения, связанные с увеличением уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий (типов). Внесение в устав акционерного общества таких изменений и их государственная регистрация осуществляются на основании решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций и зарегистрированного отчета об итогах выпуска дополнительных акций.     
     

IV. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, размещаемых путем подписки


     8. Процедура эмиссии дополнительных (в том числе конвертируемых) акций акционерного общества (включая закрытое акционерное общество), размещаемых путем подписки, включает следующие этапы:
          
     а) принятие акционерным обществом решения о выпуске дополнительных акций;
     
     б) подготовка проспекта эмиссии дополнительных акций (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии);
     
     в) государственная регистрация выпуска дополнительных акций и (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии) регистрация проспекта их эмиссии;
     
     г) изготовление сертификатов акций (в случае размещения дополнительных акций в документарной форме) и (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
     
     д) подписка на дополнительные акции;
     
     е) регистрация отчета об итогах выпуска дополнительных акций;
     
     ж) раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска дополнительных акций (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии).
     
     9. После регистрации отчета об итогах выпуска дополнительных акций, размещаемых путем подписки, в устав акционерного общества вносятся изменения, связанные с увеличением уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий (типов). Внесение в устав акционерного общества таких изменений и их государственная регистрация осуществляются на основании решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций и зарегистрированного отчета об итогах выпуска дополнительных акций.     
     

V. Эмиссия облигаций, размещаемых путем подписки


     10. Процедура эмиссии облигаций (в том числе конвертируемых облигаций), размещаемых путем подписки, включает следующие этапы:
          
     а) принятие эмитентом решения о выпуске облигаций;
     
     б) подготовка проспекта эмиссии облигаций (в случае, если государственная регистрация выпуска облигаций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии);
     
     в) государственная регистрация выпуска облигаций и (в случае, если государственная регистрация выпуска облигаций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии) регистрация проспекта их эмиссии;
     
     г) изготовление сертификатов облигаций (в случае размещения облигаций в документарной форме) и (в случае, если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
     
     д) подписка на облигации;
     
     е) регистрация отчета об итогах выпуска облигаций;
     
     ж) раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска облигаций (в случае, если государственная регистрация выпуска облигаций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии).     
     

VI. Эмиссия ценных бумаг, размещаемых путем конвертации


     11. Ценные бумаги могут размещаться путем:
          
     а) конвертации в дополнительные акции ценных бумаг, конвертируемых в акции;
     
     б) конвертации в облигации ценных бумаг, конвертируемых в облигации;
     
     в) конвертации в акции с большей номинальной стоимостью акций, решение об увеличении номинальной стоимости которых принято акционерным обществом;
     
     г) конвертации в акции с меньшей номинальной стоимостью акций, решение об уменьшении номинальной стоимости которых принято акционерным обществом;
     
     д) конвертации в акции с иными правами акций, решение об изменении прав по которым принято акционерным обществом;
     
     е) конвертации в акции акций, решение о консолидации которых принято акционерным обществом;
     
     ж) конвертации в акции акций, решение о дроблении которых принято акционерным обществом.
     
     12. Процедура эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем конвертации в случаях, предусмотренных подпунктами а) и б) пункта 11 настоящих Стандартов, включает следующие этапы:
     
     а) принятие эмитентом решения о выпуске дополнительных акций, в которые осуществляется конвертация, или решения о выпуске облигаций, в которые осуществляется конвертация;
     
     б) государственная регистрация выпуска акций или облигаций, в которые осуществляется конвертация;
     
     в) изготовление сертификатов акций или облигаций, в которые осуществляется конвертация (в случае размещения их в документарной форме);
     
     г) конвертация;
     
     д) регистрация отчета об итогах выпуска акций или облигаций, в которые осуществлена конвертация;
     
     е) раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска акций или облигаций, в которые осуществлена конвертация (в случае, если государственная регистрация выпуска конвертируемых в них ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии).
     
     13. Количество акций, в которые могут быть конвертированы все размещенные и предназначенные к размещению конвертируемые в них ценные бумаги, не должно превышать количество объявленных акций соответствующих категорий (типов), определенное в уставе этого акционерного общества.
     
      14. После регистрации отчета об итогах выпуска дополнительных акций, размещенных путем конвертации в них ценных бумаг, конвертируемых в акции, в устав акционерного общества вносятся изменения, связанные с увеличением уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий (типов). Внесение в устав акционерного общества таких изменений и их государственная регистрация осуществляются на основании решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, в которые осуществляется конвертация, и зарегистрированного отчета об итогах их выпуска (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     

     15. Процедура эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем конвертации в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, включает следующие этапы:
     
     а) принятие акционерным обществом решения о выпуске акций большей номинальной стоимости, размещаемых путем конвертации в них акций, решение об увеличении номинальной стоимости которых принято; решения о выпуске акций меньшей номинальной стоимости, размещаемых путем конвертации в них акций, решение об уменьшении номинальной стоимости которых принято; решения о выпуске акций с иными правами, размещаемых путем конвертации в них акций, решение об изменении прав по которым принято; решения о выпуске акций, размещаемых путем конвертации в них акций, решение о консолидации которых принято; или решения о выпуске акций, размещаемых путем конвертации в них акций, решение о дроблении которых принято;
     
     б) подготовка проспекта эмиссии акций (в случае, если государственная регистрация выпуска акций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии);
     
     в) государственная регистрация выпуска акций, в которые осуществляется конвертация, и (в случае, если государственная регистрация выпуска акций должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии) регистрация проспекта их эмиссии;
     
     г) изготовление сертификатов акций, в которые осуществляется конвертация (в случае размещения акций в документарной форме), и (в случае, если государственная регистрация выпуска дополнительных акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
     
     д) конвертация;
     
     е) регистрация отчета об итогах выпуска акций, в которые осуществлена конвертация;
     
     ж) раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска акций (в случае, если государственная регистрация выпуска акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии).
     
     16. При конвертации в соответствии с подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов не могут быть предусмотрены какие-либо дополнительные взносы и иные платежи акционеров за акции, в которые осуществляется конвертация, а также взносы и иные платежи, каким-либо образом связанные с такой конвертацией.
     
     17. Увеличение уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций возможно только за счет:
     

     а) средств, полученных акционерным обществом-эмитентом от продажи своих акций сверх их номинальной стоимости (эмиссионного дохода);
     
     б) остатков фондов специального назначения (фонда накопления, фонда потребления, фонда социальной сферы) акционерного общества-эмитента по итогам предыдущего года;
     
     в) нераспределенной прибыли акционерного общества - эмитента по итогам предыдущего года;
     
     г) дивидендов, которые начислены, но не выплачены акционерам акционерного общества-эмитента и которые могут использоваться для капитализации с согласия акционеров и после удержания и перечисления в бюджет соответствующих налогов;
     
     д) средств от переоценки основных фондов акционерного общества-эмитента.
     
    18. После регистрации отчета об итогах выпуска акций, размещенных путем конвертации в них в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, в устав акционерного общества вносятся изменения, связанные увеличением номинальной стоимости и (при увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости) с увеличением уставного капитала на сумму увеличения номинальной стоимости акций, размещенных путем конвертации, увеличением (при дроблении) или уменьшением (при консолидации) числа размещенных акций. Внесение в устав акционерного общества таких изменений и их государственная регистрация осуществляются на основании соответствующего решения о размещении акций или облигаций, в которые осуществляется конвертация, и зарегистрированного отчета об итогах их выпуска (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     

VII. Решение о выпуске ценных бумаг


     19. Решение о выпуске акций и облигаций акционерного общества утверждается советом директоров (органом, осуществляющим в соответствии с законами и иными правовыми актами Российской Федерации функции совета директоров) этого акционерного общества. Решение о выпуске облигаций иных коммерческих организаций утверждается органом коммерческой организации, имеющим в соответствии с законами и иными правовыми актами Российской Федерации полномочия на принятие решения о размещении соответствующих ценных бумаг, или иным ее уполномоченным органом (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
          
     Решение о выпуске акций, распределяемых среди учредителей акционерного общества при его учреждении, принимается уполномоченным органом акционерного общества на основании и в соответствии с договором о создании акционерного общества.
     
      Решение о выпуске ценных бумаг принимается на основании и в соответствии с решением об их размещении (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     20. Решение о выпуске ценных бумаг должно соответствовать приложению 2 к настоящим Стандартам.
     
     Решение о выпуске ценных бумаг сшивается, подписывается руководителем и скрепляется печатью эмитента; его страницы нумеруются. В случае размещения ценных бумаг в документарной форме к нему прилагается образец сертификата ценной бумаги (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
      Представленное в регистрирующий орган решение о выпуске ценных бумаг, размещаемых путем подписки, может не содержать срока, цены размещения ценных бумаг, а также сведений, относящихся к цене размещения ценных бумаг (сведений о вознаграждениях и дисконтах андеррайтеров, других сведений, влияющих на цену размещения ценных бумаг и (или) на сумму, которую эмитент должен получить в результате их размещения).
     
     21. В решении о выпуске ценных бумаг путем закрытой подписки должен быть определен круг лиц, среди которых эмитент намерен разместить ценные бумаги.
     

     В решении о выпуске дополнительных акций, распределяемых среди акционеров, а также акций, конвертируемых в случае, предусмотренном подпунктом в) пункта 11 настоящих Стандартов (за исключением случая увеличения номинальной стоимости акций за счет погашения акций, принадлежащих обществу, с сохранением размера уставного капитала, установленного уставом общества), должны указываться источники, за счет которых осуществляется увеличение уставного капитала (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     22. Решение о выпуске ценных бумаг составляется в трех экземплярах. Один экземпляр хранится у регистрирующего органа, второй - у эмитента, третий - у регистратора (в случае, если ведение реестра владельцев этих ценных бумаг осуществляется регистратором). В случае расхождений в тексте экземпляров решения истинным считается текст документа, хранящийся в регистрирующем органе.
     
     23. Описание в решении о выпуске акций прав, предоставляемых по каждой акции, должно соответствовать уставу акционерного общества.     
     

VIII. Проспект эмиссии ценных бумаг


     24. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией их проспекта эмиссии в случае:
          
     а) распределения акций среди учредителей акционерного общества при его учреждении, если число учредителей превышает 500 и (или) номинальная стоимость выпуска (объем эмиссии) превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда;
     
     б) распределения акций среди акционеров акционерного общества, если их число превышает 500 и (или) номинальная стоимость выпуска (объем эмиссии) превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда;
     
     в) конвертации акций в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, если число их приобретателей превышает 500 и (или) номинальная стоимость выпуска (объем эмиссии) превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда;
     
     г) открытой подписки;
     
     д) закрытой подписки на ценные бумаги, если число их приобретателей превышает 500 и (или) номинальная стоимость выпуска (объем эмиссии) превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.
     
     25. Проспект эмиссии ценных бумаг должен соответствовать приложению 3 к настоящим Стандартам и решению о выпуске ценных бумаг.
     
     Представленный в регистрирующий орган проспект эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем подписки, может не содержать срока, цены размещения ценных бумаг, а также сведений, относящихся к цене размещения ценных бумаг (сведения о вознаграждениях и дисконтах андеррайтеров, другие сведения, влияющие на цену размещения ценных бумаг) и (или) на сумму, которую эмитент должен получить в результате их размещения) (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     26. К проспекту эмиссии ценных бумаг должны прилагаться приложения, соответствующие приложениям 4 и 5 к настоящим Стандартам, а также иные документы, предусмотренные настоящими Стандартами.
     
     27. Проспект эмиссии акций и облигаций акционерного общества утверждается советом директоров (органом, осуществляющим в соответствии с законами и иными правовыми актами Российской Федерации функции совета директоров) этого акционерного общества. Проспект эмиссии облигаций иных коммерческих организаций утверждается органом коммерческой организации, имеющим в соответствии с законами и иными правовыми актами Российской Федерации полномочия на принятие решения о размещении соответствующих ценных бумаг, или иным ее уполномоченным органом.
     
     Проспект эмиссии сшивается, подписывается уполномоченными лицами (руководителем эмитента, а также (если бухгалтерский учет не ведется - лично руководителем) главным бухгалтером, а при его отсутствии - бухгалтером либо руководителем специализированной организации или бухгалтером-специалистом, которым поручено ведение бухгалтерского учета эмитента) и скрепляется печатью эмитента; его страницы нумеруются (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     

     28. Разные цены размещения ценных бумаг, а также порядок определения цены размещения, предусматривающий возможность размещения ценных бумаг одного выпуска по разным ценам, могут быть установлены только решением о выпуске и проспектом эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем подписки (за исключением случая, предусмотренного подпунктом а) пункта 29 настоящих Стандартов). При этом решением о выпуске и проспектом эмиссии ценных бумаг не может быть предусмотрена возможность определения или изменения цены (цен) размещения и порядка определения цены размещения по решению эмитента.
     
     29. Решением о выпуске и проспектом эмиссии ценных бумаг, размещаемых путем открытой подписки, не могут быть предусмотрены какие-либо преимущества одних приобретателей перед другими, приобретающими ценные бумаги в один день, за исключением случаев:
     
     а) осуществления акционерами-владельцами голосующих акций эмитента преимущественного права приобретения голосующих акций и ценных бумаг, конвертируемых в голосующие акции, размещаемых путем открытой подписки с оплатой деньгами. В этом случае цена размещения таких ценных бумаг может быть на 10 процентов ниже по сравнению с ценой размещения для остальных приобретателей;
     
     б) ограничения эмитентом в соответствии с его уставом максимального количества акций или номинальной стоимости акций, принадлежащих одному акционеру;
     
     в) введения эмитентом ограничения на приобретение ценных бумаг нерезидентами.
     
     30. Решением о выпуске и проспектом эмиссии может быть определена доля акций, размещаемых путем подписки, при неразмещении которой эмиссия акций этого выпуска считается несостоявшейся. Такая доля (в случае ее установления) не должна быть ниже семидесяти пяти процентов акций одного выпуска.
     
     В случае установления в решении о выпуске и проспекте эмиссии акций доли, при неразмещении которой их эмиссия считается несостоявшейся, в решении о выпуске и проспекте эмиссии должен быть предусмотрен порядок возврата средств, переданных в оплату этих акций.
     
     31. Проспект эмиссии ценных бумаг может быть подготовлен в отношении одного или нескольких выпусков акций разных категорий (типов), размещаемых одновременно, или в отношении одного или нескольких выпусков облигаций разных серий, размещаемых одновременно.     

     

IX. Государственная регистрация ценных бумаг


     32. Размещение ценных бумаг (за исключением распределения акций среди учредителей акционерного общества при его учреждении) до государственной регистрации их выпуска запрещается.
          
     33. Не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска акций:
     
     а) до полной оплаты уставного капитала акционерного общества эмитента (за исключением выпусков акций, размещаемых путем распределения среди учредителей акционерного общества при его учреждении) (подпункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8);
     
     б) до регистрации отчета об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков акций и внесения соответствующих изменений в устав акционерного общества-эмитента;
     
     в) до регистрации отчетов об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков облигаций акционерного общества-эмитента.
     
     34. Не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска облигаций:
     
     а) до полной оплаты уставного капитала коммерческой организации-эмитента;
     
     б) до регистрации отчета об итогах зарегистрированного ранее выпуска облигаций той же серии коммерческой организации-эмитента;
     
     в) до регистрации отчетов об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков акций и внесения соответствующих изменений в устав акционерного общества-эмитента.
     
     35. Не может быть одновременно осуществлена государственная регистрация:
     
     а) выпуска акций и выпуска облигаций (за исключением выпуска акций и выпуска конвертируемых в них облигаций);
     
     б) выпуска обыкновенных и привилегированных акций (за исключением выпуска обыкновенных и выпусков привилегированных акций, размещаемых путем распределения среди учредителей акционерного общества при его учреждении, путем распределения среди акционеров акционерного общества, а также путем конвертации) (подпункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8);
     
     в) двух и более выпусков обыкновенных акций или двух и более выпусков привилегированных акций одного типа (подпункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8);
     

     г) двух и более выпусков облигаций одной серии.
     
     36. Совершение сделок с ценными бумагами (за исключением договоров об организации размещения ценных бумаг между эмитентом и возможными андеррайтерами, между эмитентом и андеррайтерами, а также между андеррайтерами) до государственной регистрации выпуска этих ценных бумаг запрещается. Андеррайтерами могут быть только лица, имеющие лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг.
     
     С момента представления в регистрирующий орган всех документов, необходимых в соответствии с настоящими Стандартами для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, эмитент и андеррайтеры приобретают право предлагать ценные бумаги их возможным приобретателям.
     
     37. Реклама ценных бумаг до государственной регистрации их выпуска запрещается.
     
     Реклама ценных бумаг, государственная регистрация выпуска которых не сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, а также публичное объявление цен их покупки и (или) продажи с обязательством покупки и (или) продажи по объявленным ценам могут осуществляться только при условии раскрытия для этого эмитентом информации, предусмотренной стандартами Федеральной комиссии.
     
     Реклама ценных бумаг должна соответствовать требованиям законов и иных нормативных актов.
     
     38. Документы на государственную регистрацию выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении, должны быть представлены в регистрирующий орган не позднее месяца со дня государственной регистрации акционерного общества.
     
     В остальных случаях документы на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг должны быть представлены не позднее трех месяцев со дня принятия решения об их выпуске.
     
     39. Государственная регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется регистрирующими органами.
     
     40. Для государственной регистрации выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении, в регистрирующий орган представляются:
     
     а) заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг;
     
     б) копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента (подпункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8);
     

     в) два, а в случае, если ведение реестра акционеров должно осуществляться регистратором, - три экземпляра решения о выпуске акций;
     
     г) копии договора о создании и устава акционерного общества;
     
     д) отчет об итогах выпуска;
     
     е) иные документы, предусмотренные настоящими Стандартами.
     
     41. В случаях, не предусмотренных пунктом 40 настоящих Стандартов, для государственной регистрации выпуска ценных бумаг в регистрирующий орган представляются следующие документы:
     
     а) заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг;
     
     б) два, а в случае, если ведение реестра владельцев этих ценных бумаг должно осуществляться регистратором, - три экземпляра соответствующего решения эмитента о выпуске ценных бумаг;
     
     в) выписка из протокола собрания (заседания) уполномоченного органа эмитента, содержащая решение о размещении ценных бумаг, отражающая кворум и результаты голосования за его принятие;
     
      г) выписка из протокола собрания (заседания) уполномоченного органа эмитента, отражающая принятие решения об утверждении решения о выпуске ценных бумаг, кворум и результаты голосования за его принятие (подпункт дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8);
     
      д) иные документы, предусмотренные настоящими Стандартами.
     
     42. Заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг должно соответствовать приложению 1 к настоящим Стандартам.
     
     43. В случаях, когда в соответствии с настоящими Стандартами государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии, в регистрирующий орган должен представляться проспект эмиссии.
     
     Эмитент акций, распределяемых среди акционеров, акций, размещаемых путем конвертации в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, эмитент ценных бумаг, размещаемых путем за-крытой подписки (за исключением выпуска акций и облигаций, номинальная стоимость которого превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда), не представивший проспект их эмиссии, должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий, что количество приобретателей этих акций и облигаций не превысит 500, если это не следует из решения об их выпуске.
     
     В случае, если регистрация выпуска ценных бумаг в соответствии с настоящими Стандартами не должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии, в регистрирующий орган представляется документ, свидетельствующий о полной оплате уставного капитала эмитента (абзац дополнительно включен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     

      44. В случаях, предусмотренных законодательством, в регистрирующий орган представляется документ об уплате налога на операции с ценными бумагами.
     
     45. В случае, если решение о размещении ценных бумаг принято органом, который в соответствии с законодательством должен быть специально для этого наделен полномочиями, в регистрирующий орган должна быть представлена выписка из документа, подтверждающего его полномочия на принятие такого решения (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     В случае, если решение о размещении ценных бумаг и иные представленные в регистрирующий орган документы содержат положения, которые в соответствии с законодательством могут быть установлены только при условии, что это предусмотрено уставом или иным документом (включая случай размещения открытым акционерным обществом путем закрытой подписки акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции), в регистрирующий орган должны быть представлены выписки из устава или иного документа, содержащие соответствующие положения (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
    В случае принятия решения о размещении дополнительных акций, а также ценных бумаг, конвертируемых в акции, в регистрирующий орган должна быть представлена выписка из устава, содержащая положения об объявленных акциях (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     В случае, когда в соответствии с настоящими Стандартами государственная регистрация выпуска ценных бумаг обусловлена внесением изменений в устав, в регистрирующий орган должна быть представлена выписка из устава, подтверждающая внесение таких изменений.
     
     46. В случае размещения именных ценных бумаг в регистрирующий орган должна быть представлена копия договора (договоров) о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, заключенного эмитентом с лицом, имеющим лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра, или документ, подтверждающий обстоятельства, освобождающие эмитента от заключения такого договора.
     
     47. В случае размещения документарных ценных бумаг в регистрирующий орган представляется образец сертификата ценной бумаги. Сертификат ценной бумаги должен соответствовать требованиям Федерального закона “О рынке ценных бумаг” к сертификатам ценных бумаг и иных нормативных актов к бланкам ценных бумаг и бланкам сертификатов ценных бумаг.
     

     48. В случае размещения облигаций, когда в соответствии с законодательством возможность размещения облигаций обусловлена предоставлением обеспечения третьим лицом, в регистрирующий орган должны быть представлены доказательства предоставления такого обеспечения (копия договора поручительства, банковская гарантия). При этом предоставленное обеспечение должно обеспечивать исполнение обязательств по всем облигациям эмитента в течение всего срока их обращения.
     
     Копии документов, в соответствии с которыми предоставляется обеспечение исполнения эмитентом своих обязанностей перед владельцами облигаций, должны прилагаться к решению о выпуске, а в случае регистрации проспекта эмиссии - к проспекту эмиссии облигаций.
     
     49. В случаях, предусмотренных законодательством, в регистрирующий орган должен представляться документ, подтверждающий разрешение уполномоченного органа исполнительной власти на осуществление выпуска ценных бумаг.
     
     50. Акционерное общество, созданное в процессе приватизации, для государственной регистрации выпуска акций должно представить в регистрирующий орган:
     
     документы, свидетельствующие о размере доли его акций, которая находится в государственной или муниципальной собственности, либо о том, что его акции не находятся в государственной и муниципальной собственности;
     
     документы, свидетельствующие о размере доли его акций, которая закреплена в государственной или муниципальной собственности, либо о том, что его акции не закреплены в государственной и муниципальной собственности.
     
     51. В случае, если планом приватизации акционерного общества, созданного в процессе приватизации, предусматривается его обязанность осуществить в безусловном порядке увеличение уставного капитала и передать выпущенные при этом акции победителю инвестиционного конкурса или коммерческого конкурса с инвестиционными условиями, для государственной регистрации выпуска акций в регистрирующий орган должны быть представлены:
     
     копия плана приватизации этого акционерного общества;
     
     документы, подтверждающие выполнение победителем конкурса этапов инвестиционной программы, определенных планом приватизации.
     

     52. Регистрирующие органы вправе устанавливать требования к количеству экземпляров представляемых документов и порядку удостоверения копий представляемых документов.
     
     53. Тексты решения о выпуске и (в случае государственной регистрации выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении) отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а также (в случае, если государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна в соответствии с настоящими Стандартами сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии) проспекта эмиссии ценных бумаг представляются в регистрирующий орган также на двух магнитных носителях в соответствии с требованиями Федеральной комиссии и соответствующего регистрирующего органа (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     54. Регистрирующие органы несут ответственность только за полноту сведений, содержащихся в решениях о выпуске и проспектах эмиссии ценных бумаг, но не за их достоверность (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     Федеральная комиссия и регистрирующий орган вправе осуществлять выборочные проверки сведений, содержащихся в проспекте эмиссии и в иных представленных документах, а также полномочий органов эмитента.
     
     55. Регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в регистрации в течение тридцати дней с даты представления всех документов и магнитных носителей в соответствии с настоящими Стандартами, если законами и иными нормативными актами не предусмотрен иной срок.
     
     В случае, если в регистрирующий орган представляются изменения или дополнения в документы, которые в соответствии с настоящими Стандартами должны представляться для государственной регистрации выпуска ценных бумаг (за исключением изменений сведений о сроке, цене размещения ценных бумаг и иных связанных с ценой размещения сведений, если они представлены не позднее, чем за десять дней до окончания срока, предусмотренного абзацем первым настоящего пункта), датой представления документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг считается дата представления таких изменений и дополнений (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     Сведения о сроке, цене размещения и иные сведения, связанные с ценой размещения, могут быть изменены, а если они не были представлены, должны быть представлены в регистрирующий орган не позднее, чем за десять дней до окончания срока, предусмотренного абзацем первым настоящего пункта.
     

     В случае, если непредставленные сведения о сроке, цене размещения ценных бумаг и иные сведения, связанные с ценой размещения, представлены в регистрирующий орган позднее, чем за десять дней до окончания срока, предусмотренного абзацем первым настоящего пункта, датой представления документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг считается дата представления этих сведений.
     
     56. Одновременно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг осуществляется регистрация решения о выпуске ценных бумаг и их проспекта эмиссии.
     
     57. В случае принятия решения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг заявителю выдаются:
          
     а) один экземпляр, а в случае представления трех экземпляров решения о выпуске ценных бумаг - два экземпляра решения о выпуске ценных бумаг с отметками о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг;
     
     б) один экземпляр проспекта эмиссии с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг (в случае регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг);
     
     в) уведомление регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
     
    58. Один магнитный носитель, представленный в соответствии с настоящими Стандартами в регистрирующий орган, а также копия уведомления о государственной регистрации выпуска ценных бумаг должны быть переданы регистрирующим органом в Федеральную комиссию не позднее пятнадцати дней по окончании месяца, в течение которого была осуществлена государственная регистрация выпуска ценных бумаг (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     59. Решение об отказе в регистрации выпуска ценных бумаг может быть принято регистрирующим органом исключительно по одному из следующих оснований:
     
     а) несоответствие положений представленных документов требованиям законодательства, правовых актов, настоящих Стандартов и иных актов Федеральной комиссии;
     
     б) наличие в представленных документах данных, позволяющих сделать вывод о нарушении эмитентом требований законодательства, правовых актов, настоящих Стандартов и иных актов Федеральной комиссии (в том числе о возможном их нарушении в результате размещения ценных бумаг);
     

     в) неполная уплата налога на операции с ценными бумагами в случаях, предусмотренных законодательством;
     
     г) наличие в представленных документах заведомо ложных сведений, а также положений, способных ввести в заблуждение.
     
    Непредставление документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг в срок, предусмотренный абзацем первым пункта 38 настоящих Стандартов, не может являться основанием для отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг (абзац дополнительно включен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
    При отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган обязан не позднее трех дней со дня принятия решения об этом направить эмитенту уведомление об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Такое уведомление должно содержать основания отказа.
     
     При отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган оставляет у себя по одному экземпляру каждого из представленных документов. Остальные документы возвращаются эмитенту.
     
     Решение об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг может быть обжаловано в суд (абзац дополнительно включен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
    60. Регистрирующий орган вправе требовать от эмитента внесения в решение о выпуске ценных бумаг и проспект эмиссии изменений и дополнений.     
     

X. Размещение ценных бумаг


     61. Размещение ценных бумаг путем подписки осуществляется в течение срока, указанного в зарегистрированном решении о выпуске ценных бумаг, который не должен превышать одного года со дня принятия решения о выпуске ценных бумаг.
          
     Размещение ценных бумаг путем конвертации в случаях, предусмотренных подпунктами а) и б) пункта 11 настоящих Стандартов, осуществляется в течение срока, предусмотренного зарегистрированным решением о выпуске конвертируемых в них ценных бумаг.
     
     Распределение дополнительных акций акционерного общества среди его акционеров, а также конвертация акций в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, должны быть осуществлены не позднее одного месяца с момента государственной регистрации выпуска акций. Распределение дополнительных акций среди акционеров, а также конвертация акций в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, должны быть осуществлены в один день, указанный в зарегистрированном решении об их выпуске, по данным реестра акционеров на этот день.
     
     62. В случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о порядке раскрытия информации (в том числе указать, где и (или) как может быть получен их проспект эмиссии) в периодическом печатном издании с тиражом не менее пятидесяти тысяч экземпляров.
     
     63. Запрещается размещение ценных бумаг нового выпуска ранее, чем через две недели после обеспечения всем потенциальным приобретателям возможности доступа к информации о выпуске, которая должна быть раскрыта в соответствии с Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”. Информация о цене размещения ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения ценных бумаг.
     
     64. В случае, если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, возможность ознакомления с проспектом эмиссии, в том числе со всеми зарегистрированными изменениями и дополнениями к нему, должна быть предоставлена каждому приобретателю размещаемых ценных бумаг до их приобретения.
     
     65. В течение срока размещения ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган изменения и дополнения проспекта эмиссии, отражающие любые обстоятельства, которые могут повлиять на принятие решения о приобретении ценных бумаг.
     
     Не допускается внесение изменений и (или) дополнений в решение о выпуске и в проспект эмиссии ценных бумаг в части объема прав по одной ценной бумаге, установленного этим решением и указанного в проспекте эмиссии, а также иных изменений (дополнений), кроме изменений (дополнений) в условиях размещения ценных бумаг. Изменение (дополнение) решения о выпуске ценных бумаг и (или) проспекта эмиссии ценных бумаг в части условий размещения ценных бумаг после государственной регистрации их выпуска допускается в исключительных случаях, когда это вызвано необходимостью защиты интересов владельцев и (или) возможных приобретателей ценных бумаг, в пределах срока размещения ценных бумаг и должно быть зарегистрировано регистрирующим органом.
     
     Регистрирующий орган вправе требовать изменения проспекта эмиссии при обнаружении в нем недостоверной информации, не имеющей существенного значения, а также ошибок технического характера.
     
     66. Регистрирующий орган вправе определять документы, которые должны быть представлены эмитентом для регистрации изменений и дополнений в решение о выпуске ценных бумаг и (или) проспект эмиссии ценных бумаг.
     
     Магнитный носитель с текстом решения о выпуске ценных бумаг и проспекта эмиссии с зарегистрированными изменениями и дополнениями должен быть представлен регистрирующим органом в Федеральную комиссию не позднее пятнадцати дней по окончании месяца, в течение которого была осуществлена регистрация указанных изменений и дополнений.
     
     67. В случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки эмитент обязан опубликовать в периодическом печатном издании, в котором было опубликовано сообщение в соответствии с пунктом 62 настоящих Стандартов, сообщение о регистрации изменений в условиях размещения ценных бумаг (в том числе указать, где или как может быть получен их проспект эмиссии с указанными изменениями).
     
     68. С момента принятия эмитентом решения о внесении изменений и (или) дополнений в решение о выпуске ценных бумаг и их проспект эмиссии и до регистрации таких изменений и дополнений, а в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки - до опубликования сообщения об их регистрации, размещение ценных бумаг должно быть приостановлено.
     
     69. Любая реклама ценных бумаг, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии, должна содержать информацию о том, где или как может быть получена копия зарегистрированного проспекта эмиссии.
     
     70. Размещение ценных бумаг путем конвертации в случаях, предусмотренных подпунктами а) и б) пункта 11 настоящих Стандартов, если конвертация осуществляется по требованию владельцев конвертируемых ценных бумаг, осуществляется на основании их заявлений в порядке, предусмотренном решением о выпуске конвертируемых ценных бумаг. Заключения каких-либо договоров в этом случае не требуется.
     
     71. В случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, конвертация осуществляется в акции той же категории (типа), что и акции, которые в них конвертируются.
     
     В случаях, предусмотренных подпунктами в), г) и д) пункта 11 настоящих Стандартов, каждая акция, размещаемая путем конвертации, конвертируется в одну акцию той же категории (типа) одновременно с аннулированием последней.
     
     В случае, предусмотренном подпунктом е) пункта 11 настоящих Стандартов, в каждую акцию, размещаемую путем конвертации, конвертируется в соответствии с решением о консолидации акций две и более акции той же категории (типа), общая номинальная стоимость которых равна ее номинальной стоимости, одновременно с аннулированием по-следних.
     
     В случае, предусмотренном подпунктом ж) пункта 11 настоящих Стандартов, в каждые две и более акции, размещаемые путем конвертации, конвертируется в соответствии с решением о дроблении акций одна акция той же категории (типа), номинальная стоимость которой равна их общей номинальной стоимости, одновременно с аннулированием по-следней.
     
     Облигации, конвертируемые в акции, одновременно с конвертацией аннулируются.
     
     72. Дополнительные акции, размещаемые путем подписки, должны размещаться по рыночной цене (за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации), но не ниже номинальной стоимости.
     
     Дополнительные привилегированные акции, конвертируемые в привилегированные акции других типов, размещаемые путем подписки, должны размещаться по рыночной цене (за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации), но не ниже:
     
     а) номинальной стоимости;
     
     б) номинальной стоимости акций, в которые они конвертируются.
     
     Облигации, конвертируемые в акции, должны размещаться по рыночной цене (за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации), но не ниже номинальной стоимости акций, в которые они конвертируются.     
     

XI. Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг


     73. Регистрация отчета об итогах выпуска акций, распределенных среди учредителей при учреждении акционерного общества, осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска этих акций.
          
     74. Эмитент представляет в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска ценных бумаг, размещаемых путем подписки, не позднее тридцати дней после истечения срока размещения ценных бумаг, указанного в зарегистрированном решении о выпуске и проспекте эмиссии, а в случае, если все ценные бумаги были размещены до истечения этого срока, - не позднее тридцати дней после размещения последней ценной бумаги этого выпуска (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     Эмитент представляет в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска ценных бумаг, размещаемых путем конвертации, в случаях, предусмотренных подпунктами а) и б) пункта 11 настоящих Стандартов:
     
     а) не позднее пятнадцати дней после окончания каждого квартала, в течение которого была осуществлена конвертация ценных бумаг, если конвертация в соответствии с решением о выпуске конвертируемых ценных бумаг может осуществляться не единовременно;
     
     б) не позднее пятнадцати дней с даты конвертации, если конвертация осуществляется единовременно.
     
     Эмитент представляет в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска дополнительных акций, распределяемых среди акционеров, не позднее пятнадцати дней со дня такого распределения, а ценных бумаг, размещаемых путем конвертации в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 настоящих Стандартов, - не позднее пятнадцати дней со дня конвертации.
     
     75. Отчет об итогах выпуска акций и облигаций акционерного общества утверждается советом директоров (органом, осуществляющим в соответствии с законами и иными правовыми актами Российской Федерации функции совета директоров) этого акционерного общества. Отчет об итогах выпуска облигаций иных коммерческих организаций утверждается органом коммерческой организации, имеющим в соответствии с законами и иными правовыми актами Российской Федерации полномочия на принятие решения о размещении соответствующих ценных бумаг, или иным ее уполномоченным органом.
     
     Форма отчета об итогах выпуска ценных бумаг должна соответствовать приложению 6 к настоящим Стандартам.
     

     Отчет об итогах выпуска ценных бумаг сшивается, подписывается руководителем эмитента, а также (если бухгалтерский учет не ведется - лично руководителем) главным бухгалтером, а при его отсутствии бухгалтером либо руководителем специализированной организации или бухгалтером - специалистом, которым поручено ведение бухгалтерского учета эмитента, и скрепляется печатью эмитента; его страницы нумеруются (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     76. Одновременно с отчетом об итогах выпуска ценных бумаг, оплачиваемых в неденежной форме, в регистрирующий орган представляется заключение независимого оценщика об оценке имущества, вносимого в оплату ценных бумаг, если такая оценка должна быть сделана в соответствии с законодательством.
     
     77. Регистрирующие органы вправе устанавливать требования к количеству экземпляров представляемых документов и порядку удостоверения копий представляемых документов.
     
     78. Текст отчета об итогах выпуска ценных бумаг (за исключением текста отчета об итогах выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении) представляется в регистрирующий орган также на двух магнитных носителях в соответствии с требованиями Федеральной комиссии и соответствующего регистрирующего органа (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     79. Регистрирующий орган обязан в течение двухнедельного срока со дня получения отчета об итогах выпуска ценных бумаг и иных предусмотренных в соответствии с настоящими Стандартами документов зарегистрировать отчет или отказать в его регистрации.
     
     При отказе в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, регистрирующий орган оставляет у себя по одному экземпляру каждого из представленных документов. Остальные документы возвращаются эмитенту.
     
     80. В случае регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг регистрирующий орган обязан выдать эмитенту отчет с отметкой о регистрации, а также уведомление о его регистрации.
     
     Один магнитный носитель, представленный в регистрирующий орган, а также копия уведомления о регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг должны быть переданы регистрирующим органом в Федеральную комиссию не позднее пятнадцати дней по окончании месяца, в течение которого была осуществлена его регистрация.
     

     81. В течение срока размещения ценных бумаг может быть размещено меньшее количество ценных бумаг, чем предусмотрено решением об их выпуске. В этом случае количество ценных бумаг этого выпуска уменьшается регистрирующим органом на число неразмещенных ценных бумаг на основании данных отчета об итогах их выпуска.
     
     82. В случае неразмещения предусмотренной решением о выпуске акций доли акций, при неразмещении которой их выпуск признается несостоявшимся, его государственная регистрация аннулируется.
     
     83. Основаниями для отказа в регистрации отчета об итогах выпуска являются основания признания выпуска несостоявшимся. В случае отказа в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг его государственная регистрация аннулируется.
     
     Уведомление об отказе в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг и об аннулировании государственной регистрации выпуска осуществляется в порядке, установленном в Положении о порядке приостановления эмиссии и признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденном постановлением Федеральной комиссии (пункт в редакции, введенной в действие с 23 января 1998 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 года № 45).
     
     84. В случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки эмитент обязан опубликовать в периодическом печатном издании, в котором было опубликовано сообщение в соответствии с пунктом 62 настоящих Стандартов, сообщение о регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг (в том числе указать, где и (или) как может быть получен отчет об итогах выпуска). В иных случаях, когда государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии, эмитент обязан раскрыть информацию, содержащуюся в отчете об итогах выпуска ценных бумаг в порядке, предусмотренном для раскрытия информации о выпуске ценных бумаг.     
     

XII. Приостановление размещения выпуска ценных бумаг и признание его недействительным


     85. Приобретатель ценных бумаг имеет право на возмещение в соответствии с законодательством Российской Федерации убытков, понесенных им в результате нарушения эмитентом, андеррайтером или профессиональным участником рынка ценных бумаг требований настоящих Стандартов.
          
     86. В случае нарушения эмитентом требований Федерального закона “О рынке ценных бумаг”, настоящих Стандартов и иных нормативных актов Федеральной комиссии Федеральная комиссия, иной регистрирующий орган вправе приостановить эмиссию ценных бумаг до устранения выявленных нарушений и (или) признать выпуск несостоявшимся.
     
     В случае обнаружения указанных нарушений после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Федеральная комиссия и иной регистрирующий орган могут обратиться с иском о признании выпуска ценных бумаг недействительным (пункт в редакции, введенной в действие с 23 января 1998 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 года № 45).
     
     (Пункты 87 и 88 исключены, пункты 89, 90, 91 считаются соответственно пунктами 87, 88, 89 с 23 января 1998 года - постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 года № 45.)
     
     87. Порядок признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся, недействительным и последствия недействительности выпуска ценных бумаг устанавливаются Федеральным законом “О рынке ценных бумаг”, Положением о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденным постановлением Федеральной комиссии, и иными нормативными актами Федеральной комиссии (пункт в редакции, введенной в действие с 23 января 1998 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 года № 45).
     
     88. В случае нарушения положений пунктов 32, 36, 37, 64 и 69 настоящих Стандартов профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федеральная комиссия или иной уполномоченный ею лицензирующий орган (организация) вправе приостановить действие или аннулировать лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (пункт в редакции, введенной в действие с 23 января 1998 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 года № 45).     
     

XIII. Внесение изменений в данные о государственной регистрации выпуска


     89. В случае изменений в представленных в регистрирующий орган данных о выпуске ценных бумаг (в том числе в случае погашения (аннулирования) всех или части ценных бумаг) после регистрации отчета об итогах их выпуска эмитент обязан в течение пятнадцати дней со дня таких изменений представить в регистрирующий орган уведомление об этом. В случае аннулирования ценных бумаг при конвертации уведомление об их аннулировании должно быть представлено эмитентом в регистрирующий орган одновременно с отчетом об итогах выпуска ценных бумаг, в которые осуществлена их конвертация (пункт в редакции постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 года № 45).         
     

Приложение 1
к Стандартам эмиссии акций
при учреждении акционерных обществ,
дополнительных акций, облигаций и их
проспектов эмиссии


Наименование регистрирующего органа

                     Заявление на регистрацию выпуска ценных бумаг

  _____________________________________________________________________
             (полное фирменное наименование эмитента) 

     просит зарегистрировать выпуск:__________________________
                                  (указываются вид, категория (тип), 
 ______________________________________________________________________ 
             серия ценных бумаг и способ их размещения) 
 _____________________________________________________________________ 

 _____________________________________________________________________, 

 размещаемых в соответствии с________________________________________ 
                             (указываются соответствующее решение о 
 _____________________________________________________________________ 
        выпуске ценных бумаг, орган его принявший, дата и номер) 

 Место нахождения, почтовый адрес эмитента и контактные 
 телефоны______________________________________________________ 
  (указываются место нахождения эмитента, его почтовый адрес и 
 _____________________________________________________________________ 
                         контактные телефоны) 

  Настоящим подтверждается, что тексты документов на
  магнитных носителях соответствуют документам, представленным
  для государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
          
     
  Руководитель _________________________  Дата 
                                                         М. П. 


Приложение 2


к Стандартам эмиссии акций при
учреждении акционерных обществ,
дополнительных акций, облигаций и их
проспектов эмиссии


(в редакции постановления ФКЦБ от 12.02.97 № 8)

А) Форма титульного листа решения о выпуске ценных бумаг:


                                                   Зарегистрировано 
                                                “__” __________ 19__ г. 
                                               _____________________________
                                              (наименование регистрирующего органа)
                                               ____________________________ 
                                                 (подпись ответственного лица) 

                     РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 
_____________________________________________________________________ 
(вид ценных бумаг, для акций -категория (тип), для облигаций -серия) 
_____________________________________________________________________ 
                (полное фирменное наименование эмитента) 
_____________________________________________________________
  
государственный регистрационный номер____________________ 
                          _______________________________
                          (подпись ответственного лица, 
                           печать регистрирующего органа) 

Утверждено _______________________________________________ 
           (орган эмитента, утвердивший решение о выпуске) 

     _________________________________ “__” ___________ 19__ г.
     
Протокол № __________ на основании __________________________ 
                                   (указывается соответствующее 

______________________________________________________________ 
решение о размещении и орган эмитента, принявший это решение) 

“__” ___________ 19__ г.      Протокол № ____________________ 

 Место нахождения, почтовый адрес эмитента и контактные телефоны 
      ____________________________________________________ 
     (указываются место нахождения эмитента, его почтовый адрес 

_____________________________________________________________________ 
                        и контактные телефоны) 

Руководитель               ______________  
                                          
                                           ______________ 
Дата            М. П. 


          (Форма титульного листа в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8)          
     

Б) Информация, включаемая в решение о выпуске ценных бумаг:


     1. Вид ценных бумаг (акции, именные облигации, облигации на предъявителя).
          
     2. Форма ценных бумаг (документарная, бездокументарная).
     
     3. В решении о выпуске документарных ценных бумаг указывается, предусмотрено ли их обязательное централизованное хранение или нет.
     
     4. Номинальная стоимость и права владельца каждой ценной бумаги выпуска (при размещении конвертируемых ценных бумаг в соответствии с подпунктами а) и б) пункта 11 Стандартов эмиссии акций акционерных обществ при их учреждении, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии - также и права, предоставляемые по каждой ценной бумаге, конвертация в которые предусмотрена), включая:
     
     а) для акций - точные положения устава акционерного общества-эмитента о предоставляемых по ним правах;
     
     б) для облигаций - право их владельцев требовать в предусмотренный срок уплаты их номинальной стоимости и (за исключением дисконтных облигаций) определенных процентов, либо получения иного определенного имущественного эквивалента. Размер процента (за исключением дисконтных облигаций). Иной имущественный эквивалент, который может быть получен по требованию владельца облигации. Срок обращения (погашения) облигаций;
     
     в) для конвертируемых акций и облигаций - также указание категории (типа) акций, серии облигаций, в которые они конвертируются, количества акций (облигаций), в которые конвертируется каждая конвертируемая акция (облигация), порядок и условия конвертации.
     
     5. Количество ценных бумаг этого выпуска.
     
     6. Для акций - общее количество размещенных акций той же категории (типа).
     
     7. Порядок размещения ценных бумаг:
     
     а) в случае распределения дополнительных акций среди акционеров, а также конвертации акций в случаях, предусмотренных подпунктами в) - ж) пункта 11 Стандартов эмиссии акций акционерных обществ при их учреждении, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии - срок с момента государственной регистрации выпуска, по истечении которого осуществляется такое распределение (конвертация), а в остальных случаях (за исключением случая распределения акций среди учредителей акционерного общества при его учреждении) - дата начала и дата окончания размещения ценных бумаг;
     
     б) способ размещения (распределение среди учредителей акционерного общества при его учреждении, распределение дополнительных акций среди акционеров акционерного общества, открытая подписка, закрытая подписка или конвертация);
     
     в) цена (цены) размещения ценных бумаг (за исключением дополнительных акций, распределяемых среди акционеров, а также ценных бумаг, размещаемых путем конвертации) или порядок ее определения, включая цену размещения акций среди акционеров, осуществляющих преимущественное право приобретения акций;
     
     г) порядок и срок оплаты (за исключением дополнительных акций, распределяемых среди акционеров, а также ценных бумаг, размещаемых путем конвертации).
     
     8. Обязательство эмитента обеспечить права владельцев ценных бумаг при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.
     
     9. Иные сведения, предусмотренные Стандартами эмиссии акций акционерных обществ при их учреждении, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии.     
     

Приложение 3
к Стандартам эмиссии акций при
учреждении акционерных обществ,
дополнительных акций, облигаций и их
проспектов эмиссии

(в редакции постановлений ФКЦБ
от 12.02.97 № 8, от 06.10.97 № 29)

I. Оформление проспекта эмиссии


     Титульный лист, внешняя сторона первого листа обложки проспекта эмиссии, должен содержать следующую информацию:
          
     1. Наименование документа: “Проспект эмиссии”.
     
     2. Фирменное наименование эмитента.
     
     Указываются организационно-правовая форма, полное фирменное наименование эмитента.
     
     3. Вид и количество размещаемых ценных бумаг.
     
     Указываются категория, тип размещаемых акций (обыкновенные именные акции, привилегированные именные акции определенного типа), а также количество и номинальная стоимость по каждой категории (типу) размещаемых акций.
     
     Указывается серия размещаемых облигаций, именные или облигации на предъявителя, количество и номинальная стоимость каждой облигации определенной серии.
     
     4. Отметка об утверждении данного проспекта эмиссии уполномоченным органом эмитента.
     
     Отметка должна содержать: слово “Утверждено”, полное фирменное наименование эмитента, наименование органа, утвердившего проспект эмиссии, дату утверждения, подпись уполномоченных лиц и печать эмитента (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
    5. Отметка регистрирующего органа о регистрации данного проспекта эмиссии.
     
     Отметка должна содержать: слово “Зарегистрировано”, дату регистрации, наименование регистрирующего органа, регистрационный номер, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, подпись уполномоченного лица и печать регистрирующего органа.
     
     6. Положение: “Регистрирующий орган не отвечает за достоверность информации, содержащейся в данном проспекте эмиссии, и фактом его регистрации не выражает своего отношения к размещаемым ценным бумагам”.
     
     Указанная фраза должна быть напечатана наибольшим из шрифтов, которые использовались для печати остального текста на титульном листе.
     
     7. Положение: “Информация, содержащаяся в настоящем проспекте эмиссии, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах”.
     
     8. Подписи ответственных лиц эмитента, печать и дата.
     

     9. Подписи ответственных лиц аудиторской фирмы или аудитора (если аудитор работает самостоятельно и имеет соответствующую лицензию), осуществивших проверку финансового положения эмитента, печать и дата.     
     

II. Текст проспекта эмиссии


А. Данные об эмитенте


     10. Полное фирменное наименование эмитента.
          
     Указывается полное фирменное наименование эмитента, а также, если в уставе эмитента дано полное фирменное наименование эмитента на иностранном языке, - такое наименование. Если полное фирменное наименование эмитента является схожим с наименованием другой организации, в этом пункте должны быть даны пояснения, необходимые для избежания возможных недоразумений.
     
     11. Сокращенное наименование.
     
     Указывается сокращенное фирменное наименование эмитента, как оно указано в его уставе, а также, если в уставе эмитента дано сокращенное фирменное наименование эмитента на иностранном языке, такое наименование. Если сокращенное фирменное наименование эмитента может быть спутано с наименованием другой организации, в этом пункте должны быть даны пояснения, необходимые во избежании возможных недоразумений.
     
     12. Данные об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме эмитента.
     
     Если в течение времени существования эмитента его фирменное наименование и организационно-правовая форма менялись, указываются все его предшествующие полные и сокращенные фирменные наименования, организационно-правовые формы, а также, когда они были изменены.
     
     13. Номер и дата государственной регистрации.
     
     Указываются дата и номер свидетельства о государственной регистрации (иного документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента) (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
      Для юридических лиц, занимающихся отдельными видами деятельности, перечень которых определен законом и заниматься которыми юридические лица могут только на основании специального разрешения (лицензии), указываются номер и дата выдачи специального разрешения (лицензии).
     
     14. Идентификационный номер налогоплательщика.
     
     Указывается присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер налогоплательщика.
     
     15. Место нахождения, почтовый адрес эмитента и контактные телефоны.
     
     Указываются место нахождения эмитента, полный почтовый адрес эмитента и номер (номера) контактного телефона.
     

     16. Расчетные и иные счета эмитента.
     
     Указываются номера расчетных и иных счетов эмитента, наименования банков, в которых они открыты.
     
     17. Учредители (участники) эмитента.
     
     Указываются количество и сведения об учредителях (полное фирменное наименование, место нахождения и почтовый адрес юридического лица либо фамилия, имя, отчество гражданина, а также информация об их долях в уставном капитале) в случае выпуска акций при учреждении акционерного общества.
     
     При дополнительных выпусках акций или выпусках облигаций указываются общее количество акционеров (участников) эмитента и информация (полное фирменное наименование, место нахождения и почтовый адрес юридического лица либо фамилия, имя, отчество гражданина) о тех акционерах (участниках), которые владеют не менее чем 5-процентной долей участия или 5 процентами от голосующих акций эмитента (за исключением акций, которые приобретают право голоса в соответствии с пунктом 4 статьи 32 Закона “Об акционерных обществах”) с указанием их доли в уставном капитале (или процентов от общего числа голосующих акций эмитента) на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     Если в состав акционеров (участников) входят акционеры (участники), владеющие не менее чем 5-процентной долей участия в уставном капитале или 5 процентами от голосующих акций эмитента, по таким акционерам (участникам) необходимо привести информацию об их акционерах (участниках), владеющих не менее чем 25-процентной долей участия в уставном капитале или 25 процентами от голосующих акций акционера (участника) эмитента. Список должен содержать полное фирменное наименование, место нахождения и почтовый адрес (либо фамилию, имя и отчество) каждого из указанных в нем акционеров (участников), с указанием их доли в уставном капитале (или процентов от общего числа голосующих акций эмитента) акционера (участника) эмитента на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     18. Структура управления эмитента.
     
     Приводится полное описание структуры органов управления эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами) на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     19. Члены совета директоров (наблюдательного совета).
     

     Указываются фамилия, имя, отчество, год рождения каждого члена совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, в том числе председателя Совета директоров, все должности, занимаемые каждым членом совета директоров (наблюдательного совета) за последние 5 лет в хронологическом порядке, в том числе по совместительству, с указанием сферы деятельности, а также доли в уставном капитале эмитента тех из них, кто лично является акционером (участником) эмитента.
     
     20. Единоличный и коллегиальный исполнительные органы управления эмитента и должностные лица управляющего эмитента.
     
     Указываются фамилия, имя, отчество и год рождения лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа эмитента (в том числе индивидуального предпринимателя, которому переданы полномочия исполнительного органа), фамилия, имя, отчество и год рождения каждого из членов коллегиального исполнительного органа эмитента или органов управления эмитента, выполняющего аналогичные функции, должности, занимаемые лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, каждым из членов коллегиального исполнительного органа, за последние 5 лет в хронологическом порядке, в том числе по совместительству, с указанием сферы деятельности, а также доли в уставном капитале эмитента тех из них, кто лично является акционером (участником) эмитента.
     
     Если полномочия единоличного исполнительного органа эмитента переданы другой коммерческой организации (управляющей организации), указываются полное фирменное наименование этой организации, полное фирменное наименование или фамилия, имя, отчество и год рождения лица, осуществляющего функции ее единоличного исполнительного органа, фамилии, имена, отчества и годы рождения членов ее коллегиального исполнительного органа и членов ее совета директоров (наблюдательного совета), все должности, занимаемые этими лицами за последние 5 лет в хронологическом порядке, в том числе по совместительству, с указанием сферы деятельности, а также доли в уставном капитале эмитента и управляющей организации тех из них, кто лично является акционером (участником) эмитента и управляющей организации.
     
     В проспектах эмиссии акций инвестиционных фондов и специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, а также в иных случаях, когда для осуществления управления активами юридического лица-эмитента необходимо специальное разрешение (лицензия), указываются номер и дата выдачи соответствующей лицензии управляющей организации (управляющего), а также выдавший ее орган. Если в указанных случаях управляющая организация не выполняет функции единоличного исполнительного органа, дополнительно указываются данные об этой управляющей организации, предусмотренные абзацем вторым настоящего пункта. Если в указанных случаях управляющий не выполняет функции единоличного исполнительного органа, дополнительно указываются данные о нем, предусмотренные абзацем первым настоящего пункта (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     

    Депозитарий эмитента (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
    Настоящий пункт включается в проспект эмиссии инвестиционных фондов и специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, а также в проспекты эмиссии иных организаций, хранение и контроль за распоряжением активами которых должны осуществляться депозитарием. Указываются полное фирменное наименование депозитария, а также иные данные о нем и его должностных лицах, предусмотренные пунктами 19 и 20 настоящего приложения к Стандартам эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии (абзац дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
     21. Сведения, содержащиеся в пунктах 9, 19-20, не указываются в проспекте эмиссии при выпуске акций в процессе учреждения акционерного общества (пункт в редакции, введенной в действие с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
    22. Вознаграждение, выплачиваемое членам совета директоров, членам исполнительного органа и другим руководящим лицам.
     
     Описываются все виды вознаграждения, выплаченного эмитентом всем лицам, перечисленным в пунктах 19, 20 за три последних месяца, предшествующих принятию решения о выпуске ценных бумаг, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, а также иные имущественные предоставления, сделанные им.
     
     23. Сведения о юридических лицах, в которых эмитент владеет более чем 5 процентами уставного капитала.
     
     Список должен содержать полное фирменное наименование юридического лица, место нахождения и почтовый адрес, долю эмитента в уставном капитале юридического лица, в том числе перечисление дочерних и зависимых хозяйственных обществ.
     
     Должностные лица.
     
    Указываются имена и наименования лиц, осуществляющих функции единоличных исполнительных органов, имена членов коллегиальных исполнительных органов, членов советов директоров (наблюдательных советов), всех дочерних и зависимых обществ эмитента.
     
     Доля участия эмитента в уставном капитале его дочерних и зависимых обществ.
     

    Указываются в процентах доли участия эмитента в уставных капиталах всех дочерних и зависимых обществ.
     
     24. Доли участия всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5 процентами уставного капитала, а также членов их органов управления в уставном капитале эмитента.
     
     Указываются в процентах доли участия всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5 процентами уставного капитала, а также членов их органов управления в уставном капитале эмитента, а также лиц, осуществляющих функции единоличных исполнительных органов, членов коллегиальных исполнительных органов, членов советов директоров (наблюдательных советов) в уставном капитале эмитента.
     
     25. Филиалы и представительства эмитента.
     
     Указываются наименования, даты открытия, место нахождения и почтовые адреса всех филиалов и представительств эмитента, как они указаны в уставе эмитента, фамилии, имена и отчества руководителей всех филиалов и представительств эмитента, а также сроки действия выданных им эмитентом доверенностей и их доли в уставном капитале эмитента.
     
     26. Другие аффилированные лица эмитента.
     
     В случае, если имеются лица, которые по отношению к эмитенту являются аффилированными, но они не перечислены в предыдущих пунктах настоящего проспекта эмиссии, для них указать:
     
     Организационно-правовые формы, имена (наименования), место нахождения и почтовые адреса.
     
     Указываются организационно-правовые формы, наименования, место нахождения и почтовые адреса аффилированных лиц-организаций, как они указаны в свидетельствах об их государственной регистрации. Указываются фамилии, имена, отчества аффилированных лиц-граждан.
     
     Доля участия эмитента в уставном капитале аффилированных лиц-организаций.
     
    Указываются в процентах доли участия эмитента в уставных капиталах аффилированных лиц-организаций.
     
    Доля участия аффилированных лиц, а также их учредителей, должностных лиц в уставном капитале эмитента.
     
    Указываются в процентах доли участия каждого из аффилированных лиц, а также лиц, осуществляющих функции единоличных исполнительных органов, членов коллегиальных исполнительных органов управления, членов советов директоров (наблюдательных советов), аффилированных лиц-организаций в уставном капитале эмитента.
     

    Лица, которые обладают 5 и более процентами голосов в высшем органе управления эмитента.
     
    Указываются имена всех граждан и наименования всех юридических лиц, которые обладают 5 и более процентами голосов в высшем органе управления эмитента.
     
     27. Участие эмитента в промышленных, банковских, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.
     
     Указываются промышленные, банковские, финансовые группы, холдинги, концерны и ассоциации, в которых участвует эмитент, место и функции эмитента в этих организациях
     
     28. Описание основных видов деятельности эмитента.
     
     Общее развитие отрасли.
     
     Кратко описываются общие тенденции в отрасли деятельности эмитента, в том числе наиболее важные для эмитента. Представляются сравнительные данные, отражающие деятельность эмитента в отрасли. Дается прогноз в отношении будущего развития событий в отрасли.
     
     История образования и деятельности эмитента.
     
     Дается краткое описание истории образования и деятельности эмитента. Указываются цели создания эмитента. Указывается иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для решения о приобретении ценных бумаг эмитента.
     
     Планы будущей деятельности эмитента.
     
     Дается краткое описание планов эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных фондов, возможного изменения профиля деятельности.
     
     Основные виды продукции (услуг).
     
    Описываются виды продукции (услуг), обеспечившие более 10 процентов дохода эмитента за три финансовых года, предшествующих решению о выпуске ценных бумаг. Указываются все виды экспортной продукции (услуг).
     
     Данный пункт не подразумевает предоставление информации об эмитенте, раскрытие которой может отрицательно повлиять на его конкурентоспособность.
     
    Основные виды деятельности и их доля в общих доходах.
     

     Указываются основные виды деятельности эмитента и доли доходов эмитента от каждого из них в общих доходах за три финансовых года, предшествующих принятию решения о выпуске ценных бумаг, и вид деятельности, который является преобладающим и имеет приоритетное значение для эмитента.
     
     Данный пункт не подразумевает предоставление информации об эмитенте, раскрытие которой может отрицательно повлиять на его конкурентоспособность.
          
     Источники сырья, материалов и услуг.
     
    Указываются фирменные наименования поставщиков эмитента, на которых приходится более 10 процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, их доля в общем объеме поставок. Отдельно указывается какую часть в поставках эмитента занимает импорт. Даются прогнозы в отношении доступности этих источников в будущем.
     
     Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента.
     
     Указываются фирменные наименования потребителей, на оборот с которыми приходится более 10% общей выручки от реализации продукции (работ, услуг) эмитента, и их доли в общем объеме реализации.
     
     Описываются возможные негативные факторы, которые могут повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг).
     
     Патенты и иные нематериальные активы.
     
     Указываются все патенты, торговые знаки, лицензии и т.п., сроки их действия и значение этих прав для основных видов деятельности эмитента, а также участие эмитента в качестве правообладателя и пользователя по договору коммерческой концессии.
     
     Практика деятельности в отношении запасов.
     
     Кратко описывается политика эмитента в отношении оборотного капитала и запасов, включая коэффициент оборачиваемости запасов и методы его расчета.
     
     Сезонный характер деятельности.
     
     Указываются, какие виды деятельности эмитента носят сезонный характер и их доля в общих доходах.
     
     Будущие обязательства.
     
     Указываются любые будущие существенные обязательства эмитента и негативное влияние, которое эти обязательства могут оказать на деятельность эмитента.
     
     Основные конкуренты.
     

     Описываются конкурентные условия деятельности эмитента, в том числе указываются конкретные рынки, на которых эмитент осуществляет или намерен осуществлять деятельность, основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента.
     
    28-1. Инвестиционная декларация. Описание деятельности эмитента.
     
     Настоящий пункт включается в проспект эмиссии акций инвестиционных фондов и специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, вместо пункта 28 настоящего приложения к Стандартам эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии.
     
    Инвестиционная декларация.
     
    Включается текст инвестиционной декларации, как он изложен в уставе эмитента. Указывается состав объектов инвестирования, принадлежащих эмитенту на момент утверждения решения о выпуске.
     
     Общее развитие рынка объектов инвестирования эмитента.
     
     Кратко описываются общие тенденции на рынке объектов инвестирования, указанных в инвестиционной декларации эмитента, в том числе наиболее важные для эмитента. В случае, если инвестиционная декларация предусматривает инвестирование в акции акционерных обществ определенных отраслей, кратко описываются общие тенденции в этих отраслях, если инвестиционная декларация предусматривает инвестирование в определенные акционерные общества состояние этих акционерных обществ, отрасли их деятельности, положение каждого из этих акционерных обществ в отрасли их деятельности, а также известные планы их деятельности. Представляются сравнительные данные. Дается прогноз в отношении будущего развития событий.
     
     История образования и деятельности эмитента.
     
     Дается краткое описание истории образования и деятельности эмитента и истории деятельности коммерческих организаций, в результате реорганизации которых он создан. Указываются цели создания эмитента. Указывается иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для решения о приобретении ценных бумаг эмитента.
     
     Планы будущей деятельности эмитента.
     

     Дается краткое описание планов эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов.
     
     Основные виды инвестиций и операций.
     
     Описываются объекты инвестиций, а также операции, обеспечившие более 10 процентов дохода эмитента и коммерческих организаций, в результате реорганизации которых он создан, за три финансовых года, предшествующих утверждению решения о выпуске ценных бумаг.
     
     Данный пункт не подразумевает предоставления информации об эмитенте, раскрытие которой может отрицательно повлиять на его конкурентоспособность.
     
     Основные виды деятельности и их доля в общих доходах.
     
     Указываются основные виды деятельности и доли доходов эмитента и коммерческих организаций, в результате реорганизации которых он создан, каждого из них в общих доходах за три финансовых года, предшествующих утверждению решения о выпуске ценных бумаг, и вид деятельности, который является преобладающим и имеет приоритетное значение для эмитента.
     
     Данный пункт не подразумевает предоставления информации об эмитенте, раскрытие которой может отрицательно повлиять на его конкурентоспособность.
     
     Будущие обязательства.
     
     Указываются любые будущие существенные обязательства эмитента и негативное влияние, которое эти обязательства могут оказать на деятельность эмитента.
     
     Основные конкуренты.
     
    Описываются конкурентные условия деятельности эмитента, в том числе указываются конкретные рынки, на которых эмитент осуществляет или намерен осуществлять деятельность, основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента (пункт дополнительно включен с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
    29. Сведения о санкциях, наложенных на эмитента, и участие эмитента в судебных процессах.
     
     Представляются сведения об административных санкциях, налагавшихся на эмитента органами государственного управления, судом в течение трех финансовых лет, предшествующих решению о выпуске ценных бумаг. В том числе указываются: дата наложения санкции, орган, наложивший санкцию, причины наложения, вид и размер санкции, а также степень исполнения к моменту принятия решения о выпуске ценных бумаг. Дается описание сути всех продолжающихся судебных процессов, которые могут существенно повлиять на деятельность эмитента.
     
     30. Существенные договоры и обязательства эмитента.
     

    Описывается каждая сделка, которая должна быть совершена или исполнена в течение шести месяцев с момента принятия решения о выпуске ценных бумаг, если сумма этой сделки превышает 10 процентов стоимости активов эмитента (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     31. Дополнительная существенная информация.
     
     Указывается иная информация о деятельности эмитента, которая может повлиять на принятие решения о приобретении ценных бумаг эмитента.     
     

Б. Данные о финансовом положении эмитента


     (Эти сведения не указываются в проспекте эмиссии при создании эмитента в форме акционерного общества)
          
     32. Годовые бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента за три финансовых года, предшествующих дате принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     Представляются бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента, включая отчет об использовании прибыли, по установленным формам за три завершенных финансовых года, предшествующих дате принятия решения о выпуске ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, заверенные независимым аудитором.
     
     Годовой бухгалтерский баланс за последний завершенный финансовый год предоставляется с пояснительной запиской по форме (приложение 4) с аудиторским заключением.
     
     33. Отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     В дополнение к отчетам о финансовых результатах, представленным в соответствии с п. 33 настоящего приложения, представляются отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента по форме (приложение 5) за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     34. Бухгалтерский баланс за последний квартал перед принятием решения о выпуске ценных бумаг.
     
     Представляется бухгалтерский баланс за последний квартал перед принятием решения о выпуске ценных бумаг с пояснительной запиской по форме (приложение 4) в части, касающейся представления бухгалтерских балансов за квартал (последнее предложение исключено с 14 октября постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 6 октября 1997 года № 29).
     
    35. Отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента на последнюю отчетную дату, предшествующую дате принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     Представляются отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента, включая отчет об использовании прибыли, по установленной форме на последнюю отчетную дату, предшествующую дате принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     36. Сведения о формировании и использовании средств резервного фонда за три финансовых года, предшествующих дате принятия решения о выпуске ценных бумаг.
     
     Представляются сведения о формировании и использовании средств резервного фонда за три завершенных финансовых года, предшествующих дате принятия решения о выпуске ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет.
     
     37. Данные об уставном капитале эмитента.
     
     Представляются данные об уставном капитале эмитента, с указанием величины уставного капитала, а также степени выполнения акционерами (участниками) обязательств по оплате своих акций (долей) в уставном капитале эмитента; для эмитента - акционерного общества: количество и номинальная стоимость размещенных акций, а также владельцы ценных бумаг, доля которых в уставном капитале превышает установленный антимонопольным законодательством Российской Федерации нормативы.
     
     38. Отчет о предыдущих выпусках ценных бумаг.
     
     Форма, вид, категория (тип) или серия ценной бумаги.
     
     Указываются вид ценных бумаг и их форма (документарные или бездокументарные обыкновенные именные акции, документарные или бездокументарные привилегированные именные акции определенного типа; документарные или бездокументарные именные облигации определенной серии, документарные или бездокументарные облигации определенной серии на предъявителя).
     
     Регистрационные номера и дата государственной регистрации.
     
     Указываются государственные регистрационные номера и дата государственной регистрации выпусков ценных бумаг каждого вида, категории (типа) или серии.
     
     Органы регистрации.
     
     Указывается орган, осуществивший государственную регистрацию каждого выпуска ценных бумаг.
     
     Дата начала и окончания размещения, дата погашения.
     
     Указываются даты начала и окончания размещения ценных бумаг и, для облигаций, - срок погашения.
     
     Общий объем выпуска (по номинальной стоимости).
     
     Количество размещенных ценных бумаг.
     
     Номинальная стоимость одной ценной бумаги.
     
     Права владельцев ценных бумаг.
     
     Указываются все права владельца каждой ценной бумаги этого вида, категории (типа) или серии.
     
     Условия выплаты доходов по ценным бумагам.
     
     Указываются условия и размер выплаченных доходов по каждому виду ценных бумаг за последние три завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если этот срок менее трех лет.
     
     Если эмитентом в текущем году осуществлялась выплата промежуточных доходов по ценным бумагам, указывается размер промежуточного дохода.
     
     Рыночная информация о ценных бумагах эмитента.
     
     Указываются основные рынки, на которых осуществляется торговля ценными бумагами эмитента. Если торговля ценными бумагами эмитента осуществляется организатором торговли, указываются самые высокие и низкие продажные цены на акции за последние два финансовых года, в ином случае - самые высокие и самые низкие цены, предлагаемые за акции за каждый полный квартал в течение двух последних финансовых лет.
     
     Иная существенная информация о ценных бумагах предыдущих выпусков.     
     

В. Сведения о размещаемых ценных бумагах


     (Раздел повторяется в полном объеме для каждого выпуска ценных бумаг, оформляемых данным проспектом эмиссии).
          
     39. Общие данные об акциях.
     
     Категория (тип), форма акции.
     
     Указываются категория (обыкновенные или привилегированные) акций, тип привилегированных акций, форма (документарная или бездокументарная).
     
     Порядок хранения и учета прав на ценные бумаги.
     
     Общий объем выпуска (по номинальной стоимости).
     
     Количество размещаемых акций.
     
     Номинальная стоимость одной акции.
     
     Права, предоставляемые акциями.
     
    Приводятся положения устава эмитента о правах, предоставляемых акциями этой категории (типа), описываются иные права их владельцев, предусмотренные законодательством, а также даются необходимые пояснения о порядке осуществления прав. В случае размещения конвертируемых привилегированных акций указывается количество обыкновенных и (или) привилегированных акций, в которые конвертируется каждая привилегированная акция, все права по таким акциям, а также порядок и условия такой конвертации (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     40. Общие данные об облигациях.
     
     Серия и форма облигаций.
     
     Указывается серия облигаций, являются ли они именными или на предъявителя, процентными или дисконтными, документарными или бездокументарными.
     
     Общий объем выпуска (по номинальной стоимости).
     
     Количество размещаемых облигаций.
     
     Номинальная стоимость одной облигации.
     
     Права, предоставляемые облигацией.
     
     Указываются все права по каждой серии облигаций, в том числе очередность выплат владельцам облигаций при ликвидации эмитента. В случае размещения конвертируемых облигаций указываются вид, категория (тип) или серия ценных бумаг и количество, в которые конвертируется каждая облигация, все права по ценным бумагам, в которые эти облигации конвертируются, а также порядок и условия такой конвертации.
     
     Срок погашения облигаций.
     

     Указывается срок погашения облигаций.
     
     Условия и порядок погашения облигаций.
     
     Указываются порядок и условия погашения облигаций.
     
     41. Данные об эмиссии ценных бумаг.
     
     Дата принятия решения о размещении ценных бумаг и дата утверждения решения о выпуске ценных бумаг (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     Орган эмитента, принявший решение о размещении ценных бумаг, и орган эмитента, утвердивший решение о выпуске ценных бумаг (абзац в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     Любые ограничения на эмиссию ценных бумаг, установленные в уставе эмитента, ограничения в отношении возможных приобретателей размещаемых ценных бумаг.
     
     Наименование организаций, осуществляющих учет прав на ценные бумаги (регистратор).
     
     Указываются организационно-правовая форма, полное фирменное наименование, место нахождения и почтовый адрес регистратора и в случае централизованного хранения депозитария, а также номера их лицензий на осуществление соответствующей деятельности и орган ее выдавший.
     
     Дата начала размещения ценных бумаг.
     
     Дата окончания размещения ценных бумаг.
     
     Обеспечение по размещаемым облигациям.
     
     Указываются форма, размер и условия обеспечения исполнения эмитентом обязанностей перед владельцами облигаций каждой серии, а в случае, если обеспечение предоставлено третьим лицом, также организационно-правовая форма, полное наименование, местонахождение и почтовый адрес организации, предоставившей обеспечение.
     
     42. Сведения о стоимостных и расчетных условиях ценных бумаг.
     
     Цена размещения ценной бумаги.
     
     Указывается цена (цены) размещения одной ценной бумаги с разбивкой по видам, категориям (типам) и сериям либо общие условия определения цены.
     
     При размещении путем открытой подписки с оплатой деньгами голосующих акций и конвертируемых в них ценных бумаг указывается также цена их размещения среди акционеров-владельцев голосующих акций, осуществляющих преимущественное право их приобретения (если только общее собрание акционеров не приняло решение о неприменении такого права).
     
     Условия и порядок оплаты ценных бумаг.
     

     Указываются условия, порядок оплаты ценных бумаг (в том числе периодичность платежей, форма расчетов, номера счетов, на которые должны перечисляться средства в оплату за ценные бумаги).
     
     43. Данные об организациях, принимающих участие в первичном размещении ценных бумаг (андеррайтерах).
     
     Указываются организационно-правовые формы, полные фирменные наименования, место нахождения и почтовые адреса.
     
     Указываются функции организаций, принимающих участие в размещении, методы размещения и существенные условия договора между эмитентом и этими организациями, условия вознаграждения организаций, принимающих участие в размещении.
     
     44. Использование средств от размещения ценных бумаг.
     
     Указываются величина дохода от размещения ценных бумаг за вычетом величины расходов, связанных с эмиссией ценных бумаг, и цели, на которые предполагается использовать средства, полученные от размещения ценных бумаг, а также конкретные суммы, предусматриваемые для каждой цели.
     
     45. Сведения о доходах по ценным бумагам.
     
     Акции.
     
     Указываются размер дивиденда (в случае размещения привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен в уставе) и порядок выплат дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям
     
     Облигации.
     
     Указываются все формы доходов по облигациям (проценты, дисконт), размер и периодичность их выплат, а также места и наименования организаций, где владельцы облигаций могут получить причитающиеся им доходы и погасить облигации, в том числе путем получения иного имущественного эквивалента.
     
     46. Порядок налогообложения доходов по размещаемым ценным бумагам.
     
     Описывается порядок налогообложения доходов по ценным бумагам.
     

Г. Дополнительная информация


     47. Ограничения в обращении ценных бумаг.
          
     Указываются любые ограничения в обращении ценных бумаг на вторичном рынке.
     
     48. Порядок передачи ценных бумаг.
     
     Подробно указывается порядок перехода права собственности на ценные бумаги на вторичном рынке.
     
     49. Другая существенная информация в отношении обращения ценных бумаг на вторичном рынке.
     
     50. Факторы риска.
     
     Приводится анализ факторов риска, которым будут подвергаться владельцы ценных бумаг, по группам: экономические, социальные, технические, экологические.
     
     51. Прочие особенности и условия.
     
     Указываются прочие особенности и условия, которые определяют положение владельцев ценных бумаг, а также могут повлиять на принятие решения о приобретении ценных бумаг.
     
     52. Основные места (место) продажи ценных бумаг.
     
     Указываются основные места (место) продажи размещаемых ценных бумаг в случае их размещения путем подписки, места (место) обмена документарных ценных бумаг в случае их конвертации.     
     

Приложение 4
к Стандартам эмиссии акций при
учреждении акционерных обществ,
дополнительных акций, облигаций и их
проспектов эмиссии


Пояснительная записка к балансу предприятия


I. Общая информация


     1. Информация о независимом аудиторе эмитента.
          
     Указать организационно-правовую форму, полное наименование, юридический и почтовый адреса, номер лицензии аудитора, заверившего последний годовой бухгалтерский отчет эмитента.
     
     2. Учетная политика эмитента.
     
     Кратко описать учетную политику эмитента за три предшествующих года перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет (указать метод учета реализации продукции, метод оценки фактической себестоимости списания товарно-материальных запасов, порядок списания управленческих расходов, порядок начисления износа основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, порядок формирования резервных и аналогичных фондов и фондов накопления и потребления и другие существенные элементы учетной политики предприятия).
     
     3. Сводная (консолидированная) финансовая отчетность эмитента и его дочерних и зависимых обществ за последний завершенный финансовый год, предшествующий эмиссии ценных бумаг.     
     

II. Дополнительная финансовая информация


     4. Основные средства.
          
     Раскрыть информацию о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и величине начисленного износа, если данные сведения не были отражены в бухгалтерском балансе за соответствующий период.
     
     Раскрыть результаты переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом износа) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом износа) восстановительной стоимости основных средств с учетом переоценки за три предшествующих года перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет.
     
     Указать способ проведения переоценки основных средств (по коэффициентам Госкомстата РФ, по рыночной стоимости соответствующих основных средств, подтвержденной документами или экспертными заключениями. При наличии эксперт-ного заключения необходимо указать методику оценки).
     
     5. Стоимость недвижимого имущества эмитента.
     
     Эмитент должен предоставить подробное описание недвижимого имущества по следующим характеристикам.
     
     Перечень зданий, сооружений с указанием их месторасположения, года постройки, срока и основных условий аренды, общей площади помещений, отдельно - площади производственных, жилых, складских, офисных, торговых и иных специализированных помещений, отдельно площади нуждающихся в ремонте помещений, помещения, в которых был произведен (закончен) капитальный либо иной ремонт в течение пяти предшествующих лет, с указанием года (лет) проведения и вида ремонта и его общей стоимости (если ремонт длился несколько лет, указать его стоимость с разбивкой по годам), наличия и характеристики подъездных путей.
     
     Перечень земельных участков, принадлежащих эмитенту или арендованных им, с указанием срока и основных условий аренды, месторасположения участков, общей площади, отдельно - площади промышленных и сельскохозяйственных земель, участков, отведенных под строительство, неосвоенных земель (с указанием возможных вариантов их освоения), наличия и характеристики подъездных путей.
     
     В том случае, если производилась оценка недвижимого имущества, находящегося в собственности или долгосрочно арендуемого эмитентом, независимым оценщиком, указать определенную им стоимость недвижимого имущества с обязательным приложением справки о стоимости этого имущества, подписанной оценщиком, на дату не ранее шести месяцев до момента подачи заявления на регистрацию ценных бумаг. В том случае, если в составе имущества произошли значительные изменения после проведения оценки, необходимо указать балансовую и оценочную стоимость выбывшего имущества и цену покупки приобретенного недвижимого имущества.
     
     6. Незавершенное строительство.
     
     Перечислить объекты незавершенного строительства с указанием срока начала строительства, предполагаемого срока окончания строительства и общей сметной стоимости строительства и величине фактически осуществленных затрат по строительству. При наличии законсервированных объектов строительства указать дату и причину консервации объектов.
     
     Раскрыть результаты переоценки объектов незавершенного строительства с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом износа) балансовой стоимости объектов незавершенного строительства до переоценки и полной и остаточной (за вычетом износа) восстановительной стоимости объектов незавершенного строительства с учетом переоценки за три предшествующих года перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет.
     
     Указать способ проведения переоценки объектов незавершенного строительства (по коэффициентам Госкомстата РФ, по рыночной стоимости соответствующих основных средств, подтвержденной документами или экспертными заключениями. При наличии экспертного заключения необходимо указать методику оценки).
     
     7. Нематериальные активы эмитента.
     
     При наличии нематериальных активов эмитент раскрывает информацию об их составе, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленного износа, если данные сведения не были отражены в бухгалтерском балансе за соответствующий период.
     
     В случае взноса нематериальных активов в уставный капитал или поступления в безвозмездном порядке необходимо раскрыть информацию о методах оценки нематериальных активов и их оценочной стоимости.
     
     8. Финансовые вложения эмитента.
     
     Представить перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют более 10 процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг. Данный перечень представляется отдельно по долгосрочным и краткосрочным финансовым вложениям с указанием:
     
     вид ценных бумаг;
     
     наименование эмитента;
     
     номер государственной регистрации выпуска;
     
     количество данных ценных бумаг;
     
     номинальную стоимость ценных бумаг;
     
     общую балансовую стоимость ценных бумаг;
     
     рыночную стоимость ценных бумаг, определенную в соответствии со статьей 77 Закона Российской Федерации “Об акционерных обществах”, кроме депозитных вкладов и сертификатов;
     
     по депозитным вкладам и сертификатам предоставляется информация о сумме основного долга и начисленных процентах;
     
     размер фиксированного процента по долговым ценным бумагам;
     
     размер дивиденда по привилегированным акциям и их ликвидационная стоимость;
     
     размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о предполагаемом дивиденде по обыкновенным акциям указать дивиденд, полученный в предшествующем году).
     
     Перечень финансовых вложений составляется отдельно по долгосрочным и краткосрочным финансовым вложениям. Если эмитент производил переоценку своих вложений в акции акционерных обществ в связи с увеличением их уставного капитала в результате переоценки основных фондов, указываются количество и номинальная стоимость дополнительных акций, полученных в результате переоценки, либо суммы увеличения номинальной стоимости акций.
     
     При непредставлении информации о рыночной стоимости финансовых вложений указать причины непредставления данной информации.
     
     Предоставить информацию о созданных резервах под обесценение ценных бумаг. При этом указать величину резерва на начало финансового периода, величину созданного резерва в течение периода и величину резерва на конец периода.
     
     Предоставить информацию о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством предприятий, в которые были произведены инвестиции, по каждому виду инвестиций. В случае, если средства эмитента размещены на депозитные или иные счета в банках и иных кредитных учреждениях, в которых Банком России была назначена временная администрация, отозвана лицензия либо которые были признаны банкротами в соответствии с законодательством Российской Федерации, предоставить информацию о величине потенциальных убытков в связи с этими событиями. Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в балансе на последнюю отчетную дату перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг.
     
     9. Совместная деятельность эмитента.
     
     Раскрыть информацию о совместной деятельности, которую он ведет с другими предприятиями за последний завершенный финансовый год и за последний квартал перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг. При этом указывается величина вложений, цель вложений (получение прибыли, иные цели) и полученный финансовый результат за последний год, предшествующий дате принятия решения об эмиссии, по каждому виду совместной деятельности.
     
     10. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
     
     При наличии малоценных и быстроизнашивающихся предметов эмитент раскрывает информацию об их составе, о первоначальной стоимости и величине начисленного износа, если данные сведения не были отражены в бухгалтерском балансе за соответствующий период.
     
     11. При наличии остатка на счете 45 “Товары отгруженные” отдельно указывается стоимость товаров, отгруженных по договорам поставки (купли - продажи), по ценам их реализации и стоимость товаров, отгруженных по договорам консигнации, за последний завершенный финансовый год перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг.
     
     12. Дебиторская и кредиторская задолженность.
     
     Раскрыть информацию о текущей дебиторской и кредиторской задолженности эмитента с указанием существенных кредиторов и дебиторов и величины задолженности по каждому существенному дебитору и кредитору, с выделением просроченной задолженности за последний квартал перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг.
     
     Раскрыть информацию о размере просроченной задолженности эмитента кредиторам и по платежам в бюджет на дату принятия решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг.
     
     При наличии просроченной задолженности указываются ее основные условия (процентная ставка, штрафные санкции, пени) и предполагаемые сроки погашения.
     
     Если у эмитента имеется кредиторская задолженность, обеспеченная залогом, указываются величина такой кредиторской задолженности, форма и размер залога.
     
     Если у эмитента существуют дочерние предприятия, указываются общие размеры кредиторской задолженности между основным и дочерними обществами, а также размеры кредиторской задолженности каждой из дочерних обществ эмитента между собой.
     
     13. Денежные средства.
     
     При наличии остатков по замороженным (заблокированным) банковским счетам необходимо раскрыть информацию о величине остатков денежных средств на таких счетах, наименовании банков, причине и сроках замораживания средств эмитента.
     
     Раскрыть информацию о кредиторской задолженности эмитента, собранной в банке на картотеке.
     
     14. Резервы.
     
     Раскрыть информацию о величине созданного резерва по сомнительным долгам и методике расчета этого резерва.
     
     Раскрыть информацию об истребованной кредиторской задолженности, которая ранее была признана сомнительной и под которую создавался резерв по сомнительным долгам.
     
     Раскрыть информацию о других резервах, созданных на предприятии, их величине и методике расчета.
     
     15. Фонд акционирования работников предприятия.
     
     Если в соответствии с уставом эмитента создается фонд акционирования работников, указать информацию о размере, способах формирования и использовании фонда акционирования работников эмитента.
     
     16. Убытки.
     
     Раскрыть информацию о причинах получения эмитентом убытков, отраженных в отчетах за три предшествующих года перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, и за последний отчетный квартал перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг и источниках их покрытия.     
     

Приложение 5
к Стандартам эмиссии акций при
учреждении акционерных обществ,
дополнительных акций, облигаций и их
проспектов эмиссии


Отчет о финансовых результатах деятельности эмитента представляется по следующей форме:


№ п/п

Наименование показателя

Строка

Сумма

1

Прибыль (убыток) отчетного периода

010

  
 

2

Управленческие расходы

020

  
 

3

Расходы предприятия, совершенные за счет

030

  
 


 

прибыли, остающейся в распоряжении


 

  
 


 

предприятия, и фондов потребления и


 

  
 


 

социальной сферы


 

  
 

4

Налог на прибыль

040

  
 

5

Платежи в бюджет за счет прибыли

050

  
 

6

Чистая прибыль (убыток)

060

  
 


     1. По строке 010 показывается прибыль (убыток) до налогообложения, полученная эмитентом за отчетный период и отраженная в отчете о финансовых результатах по форме № 2, утвержденной Министерством финансов РФ для бухгалтерской отчетности предприятий (организаций), на основании сведений об отгрузке продукции.
          
     Если в учетной политике эмитента определено, что выручка от реализации определяется для налоговых целей по поступлению оплаты, и учет эмитент ведет исходя из этого допущения, то выручка от реализации для целей настоящего проспекта определяется путем увеличения выручки, определенной по оплате, на величину прибыли, рассчитанной как разница между стоимостью товаров, отгруженных по ценам реализации, и себестоимостью этих товаров.
     
     2. Если учетной политикой эмитента предусмотрено распределение управленческих расходов на готовую продукцию и незавершенное производство (или это не оговорено в учетной политике, но фактически производится при расчете себестоимости), по строке 020 отражается величина таких расходов, включенных в незавершенное производство на конец периода и в остатки готовой продукции на складах.
     
     3. По строке 030 отражается величина хозяйственных, управленческих, представительских и иных аналогичных расходов, произведенных за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении эмитента (отражаемые по счетам 81), но не более балансовой прибыли, полученной в отчетном периоде. В этой же строке отражаются расходы, произведенные за счет сформированных на предприятии фонда потребления и фонда социальной сферы (за вычетом сумм капитальных вложений в социальную сферу, произведенных в отчетном периоде за счет фонда социальной сферы).
     
     4. По строке 040 отражается величина начисленного за отчетный период налога на прибыль.
     
     5. По строке 050 отражается величина начисленных штрафов, пеней и неустоек в бюджет за счет прибыли, остающейся в распоряжении эмитента после уплаты налогов.
     
     6. По строке 060 отражается величина чистой прибыли (убытка), определяемая как строка 010 - строка 020 - строка 030 - строка 040 строка 050. Кроме того, в этой строке чистая прибыль увеличивается (убыток сокращается) на величину сокращения остатков фондов потребления и социальной сферы на конец периода по отношению к началу периода. В случае перерасхода фондов потребления над общей величиной фонда потребления и перерасхода чистой прибыли по сравнению с общей величиной полученной прибыли за период полученная прибыль уменьшается (убыток увеличивается) на соответствующую величину перерасхода.     
     

Приложение 6
к Стандартам эмиссии акций при
учреждении акционерных обществ,
дополнительных акций, облигаций и их
проспектов эмиссии

(в редакции постановления ФКЦБ от 12.02.97 № 8)

А) Форма титульного листа отчета об итогах выпуска ценных бумаг:


                                                   Зарегистрировано 

                                             “__” ________________ 19__ г.  

                                              _____________________________ 
                                        (наименование регистрирующего органа) 

                                               ____________________________ 
                                               (подпись ответственного лица) 

                     Отчет об итогах выпуска ценных бумаг 

 _______________________________________________________________________ 
                   (полное фирменное наименование эмитента) 

_________________________________________________________________________ 
              (вид, категория (тип), серия и форма ценных бумаг) 

государственный регистрационный номер ______________________ 
                              _______________________________ 
                               (подпись ответственного лица,
                                 печать регистрирующего органа) 

Утвержден ___________________________________________________________ 
                       (орган эмитента, утвердивший отчет) 

_______________________  “__” __________ 19__ г.  Протокол № ____ 

Место нахождения, почтовый адрес эмитента и контактные  
телефоны ______________________________________________________________ 
     (указываются место нахождения эмитента, его почтовый адрес 
 _______________________________________________________________________
                      и контактные телефоны) 

Решение о выпуске ценных бумаг зарегистрировано 
 “__” ___________________ 19 ___ г.  

     Руководитель              ________________________ 

     Гл. бухгалтер              ________________________

     Дата  М. П. 


Б) Содержание отчета:


     1. В отчете об итогах выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении, указывается дата их распределения (дата государственной регистрации акционерного общества), в отчете об итогах выпуска акций, распределенных среди акционеров, - дата их фактического распределения, в отчете об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем подписки, указываются даты фактического начала и окончания размещения ценных бумаг, а в отчете об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, дата их фактической конвертации или срок, в течение которого была фактически осуществлена конвертация (пункт в редакции, введенной в действие с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
          
     2. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска.
     
     3. В отчете об итогах выпуска акций, распределяемых среди учредителей акционерного общества при его учреждении, акций, распределяемых среди акционеров, указывается количество размещенных акций, а в отчете об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем подписки, отдельно указывается количество фактически размещенных ценных бумаг, оплаченных денежными средствами в рублях, в иностранной валюте и иным имуществом. В отчете об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, указывается количество этих ценных бумаг, фактически размещенных путем конвертации в них ценных бумаг каждой категории (типа) и серии на дату отчета (абзац дополнен с 15 февраля 1997 года постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 12 февраля 1997 года № 8).
     
     4. Фактическая цена (цены) размещения ценных бумаг с указанием количества ценных бумаг, размещенных по каждой из цен размещения.
     
     5. В отчете об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем подписки, указываются:
     
     а) общая сумма (стоимость) имущества в рублях (в том числе денежные средства в рублях, сумма иностранной валюты по курсу Банка России на момент внесения и стоимость иного имущества), внесенного в оплату размещенных ценных бумаг, а также общая сумма (стоимость) имущества в рублях (в том числе денежные средства в рублях, сумма иностранной валюты по курсу Банка России на момент внесения и стоимость иного имущества), подлежащая внесению в оплату размещенных ценных бумаг в соответствии с договорами с приобретателями;
     
     б) сумма денежных средств в рублях, внесенная в оплату размещенных ценных бумаг, и сумма денежных средств в рублях, подлежащая внесению в оплату размещенных ценных бумаг в соответствии с договорами с приобретателями;
     

     в) сумма иностранной валюты, выраженная в рублях по курсу Банка России на момент внесения, внесенная в оплату размещенных ценных бумаг, а также сумма иностранной валюты, выраженная в рублях по курсу Банка России на момент внесения, подлежащая внесению в оплату размещенных ценных бумаг в соответствии с договорами с приобретателями;
     
     г) стоимость иного имущества, внесенного в оплату размещенных ценных бумаг, а также стоимость иного имущества, подлежащего внесению в оплату размещенных ценных бумаг в соответствии с договорами с приобретателями, с указанием органа эмитента или иного лица, осуществившего оценку этого имущества.
     
     6. В отчете об итогах выпуска акций, размещенных путем подписки, решением о выпуске которых предусмотрена доля акций, при неразмещении которой выпуск признается несостоявшимся, указывается такая доля.
     
     7. В отчете об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем подписки, указывается доля размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска (в процентах от общего количества ценных бумаг выпуска).
          
     8. Сумма эмиссионного дохода.
     
     9. В отчете об итогах выпуска акций указываются:
     
     а) акционеры, владеющие не менее 5 процентами обыкновенных акций, а также привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества;
     
     б) члены совета директоров акционерного общества (их фамилии, имена, отчества, занимаемые ими должности в акционерном обществе эмитенте, а также в других организациях) и количество обыкновенных акций, а также привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества, принадлежащих каждому из них в процентах от размещенных обыкновенных акций, а также размещенных привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества;
     
     в) члены коллегиального исполнительного органа акционерного общества (их фамилии, имена, отчества, занимаемые ими должности в акционерном обществе-эмитенте, а также в других организациях) и количество обыкновенных акций, а также привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества, принадлежащих каждому из них в процентах от размещенных обыкновенных акций, а также размещенных привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества;
     
     г) лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа акционерного общества (его фамилия, имя, отчество, занимаемые им должности в акционерном обществе-эмитенте, а также в других организациях или, если функции единоличного исполнительного органа осуществляет коммерческая организация, - ее фирменное наименование, наименования организаций, в которых она осуществляет функции единоличного исполнительного органа, фамилия, имя, отчество ее руководителя) и количество обыкновенных акций, а также привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества, принадлежащих ему в процентах от размещенных обыкновенных акций, а также размещенных привилегированных акций, право голоса по которым предоставлено в соответствии с уставом акционерного общества.



Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27.11.97 № 40


Об утверждении Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами


     В целях дальнейшего совершенствования системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:     


     1. Утвердить прилагаемые Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами, согласованные с Министерством финансов Российской Федерации.     


      Ввести настоящие Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами в действие с 1 января 1998 года.     


      2. Считать утратившим силу приложение 1 к письму Госкомимущества Российской Федерации от 25 мая 1993 года № ДВ-2/3498 и Министерства финансов Российской Федерации от 21 мая 1993 года № 62 “О порядке оценки чистых активов, особенностях состава затрат, формирования финансовых результатов и бухгалтерском учете в инвестиционных фондах”.     


Председатель
Д.В. Васильев


Утверждены
постановлением ФКЦБ
от 27.11.97 № 40


Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами


1. Общие положения


      1.1. Ведение бухгалтерского учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами осуществляется в соответствии с Федеральным законом “О бухгалтерском учете” от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ, Федеральным законом “О рынке ценных бумаг” от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 года № 170, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства финансов СССР от 1 ноября 1991 года № 56, приказом Министерства финансов Российской Федерации “О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами” от 15 января 1997 года № 2 (за исключением подпунктов 3.1-3.3 пункта 3, абзаца 2 пункта 4 и пункта 6) с учетом особенностей, установленных настоящими Правилами отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами (далее - Правила).     


     1.2. Указанные Правила распространяются на профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся юридическими лицами и осуществляющих свою деятельность в соответствии с главой 2 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” (далее - профессиональные участники), а также на инвестиционные фонды и не применяются кредитными организациями и паевыми инвестиционными фондами.     


2. Учет операций по приобретению и реализации ценных бумаг


      2.1. Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии со статьей 29 Федерального закона “О рынке ценных бумаг”.     


     При организации бухгалтерского учета по счетам 06 “Долгосрочные финансовые вложения” и 58 “Краткосрочные финансовые вложения” обеспечивается раздельный учет ценных бумаг, приобретенных для собственных нужд как финансовые вложения (с целью получения инвестиционного дохода) и для перепродажи (с целью получения дохода от их реализации).     


     Ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение и отражаются по дебету счета 06 “Долгосрочные финансовые вложения” в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов.     


     Ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации, принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение по дебету счета 58 “Краткосрочные финансовые вложения” в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов. Стоимость ценных бумаг, учтенных на счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, выраженная в иностранной валюте, подлежит пересчету в рубли. Пересчет стоимости ценных бумаг, выраженной в иностранной валюте, в рубли производится по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации для этой иностранной валюты по отношению к рублю, на дату совершения операции с указанными ценными бумагами, а также на дату составления бухгалтерской отчетности.     


     2.2. Профессиональным участникам и инвестиционным фондам разрешается производить переоценку вложений в ценные бумаги, котировки которых регулярно публикуются. Под котировкой в целях настоящих Правил понимается объявленное участником торговли в соответствии с правилами организатора торговли предложение на покупку или предложение на продажу ценных бумаг. Переоценка вложений в ценные бумаги производится на дату совершения операции с ценными бумагами, а также на последний календарный день отчетного периода путем умножения количества ценных бумаг, находящихся в портфеле, на их рыночную цену. Под рыночной ценой в целях настоящих Правил понимается средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге на дату переоценки сделки совершались через двух или более организаторов торговли, то профессиональные участники вправе самостоятельно выбрать курс ценной бумаги для оценки собственных вложений.    


     Организации, производящие переоценку вложений в ценные бумаги, осуществляют пересчет рыночной цены ценных бумаг, выраженной в иностранной валюте, в рубли по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации для этой иностранной валюты по отношению к рублю, на дату проведения переоценки.     


     Переоценка отражается в бухгалтерском учете путем увеличения (уменьшения) балансовой стоимости ценных бумаг в корреспонденции со счетом 80 “Прибыли и убытки”, субсчет “Прибыли и убытки от переоценки финансовых вложений”.     


     2.3. Выручка от реализации ценных бумаг, приобретенных для перепродажи, отражается по кредиту счета 46 “Реализация продукции, работ, услуг” в корреспонденции со счетами учета расчетов.     


     Выручка от реализации и прочего выбытия ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, отражается по кредиту счета 48 “Реализация прочих активов” в корреспонденции с дебетом счетов учета расчетов.     


     2.4. Себестоимость реализованных и выбывших ценных бумаг определяется в соответствии с учетной политикой одним из следующих методов оценки: по средней себестоимости, по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО), по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО). Профессиональные участники и инвестиционные фонды, производящие переоценку вложений в ценные бумаги, используют только метод средней себестоимости.     


     В течение отчетного года используется один метод оценки. В случае последующего изменения метода оценки причины этих изменений и оценка последствий их в стоимостном выражении подлежат раскрытию в бухгалтерской отчетности.     


     Примеры использования методов оценки при списании ценных бумаг приведены в приложении к настоящим Правилам.     


3. Учет затрат, включаемых в издержки


      3.1. Затраты профессиональных участников и инвестиционных фондов, связанные с образованием юридического лица, такие, как плата за регистрацию проспекта эмиссии, государственная пошлина за регистрацию, единовременный сбор за выдачу долгосрочных лицензий, стоимость приобретения бланков (сертификатов) акций при их выпуске, включаются в состав нематериальных активов. Указанные затраты отражаются по дебету счета 04 “Нематериальные активы”. Нематериальные активы в установленном порядке равномерно (ежемесячно) переносят свою стоимость на издержки путем начисления амортизации по нормам, определяемым организацией исходя из срока их полезного использования. Если невозможно определить срок полезного использования нематериальных активов, нормы амортизации по ним устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).     


     Затраты, связанные с деятельностью профессиональных участников и инвестиционных фондов, отражаются на счете 26 “Общехозяйственные расходы”.     


     3.2. Наряду с затратами, учитываемыми в соответствии с требованиями Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 года № 552, в состав затрат, связанных с деятельностью профессиональных участников и инвестиционных фондов, включаются следующие виды затрат:     


     - комиссионные и вознаграждения посредникам, возникающие при покупке и продаже ценных бумаг, приобретаемых с целью получения дохода от реализации, а также вознаграждения посредникам и агентам при размещении акций, выпущенных инвестиционными фондами:     


     - проценты по полученным кредитам банков на приобретение ценных бумаг;     


     - по оплате труда работников пунктов подписки на акции инвестиционных фондов;     


     - стоимость услуг регистратора и депозитария, связанных с обслуживанием ценных бумаг, приобретенных с целью получения дохода от реализации;     


     - стоимость услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг, выпущенных профессиональными участниками и инвестиционными фондами;     


     - стоимость услуг управляющего инвестиционным фондом согласно договору об управлении инвестиционным фондом.     


     Вышеперечисленные затраты, учтенные на счете 26 “Общехозяйственные расходы”, ежемесячно списываются в дебет счета 46 “Реализация продукции, работ, услуг”.     


     3.3. Затраты, связанные с обслуживанием ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, в том числе расходы на оплату услуг депозитария, регистратора и другие расходы, отражаются по дебету счета 80 “Прибыли и убытки” в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов.     


     Затраты на выплату комиссионных и вознаграждение посреднику при реализации и прочем выбытии ценных бумаг, приобретенных с целью получения инвестиционного дохода, отражаются по дебету счета 48 “Реализация прочих активов”.    


4. Учет процентов (доходов) по облигациям


      4.1. При приобретении облигаций по стоимости, включающей часть процента (дохода), начисленного с момента его последней выплаты, в случае возможности его выделения в бухгалтерском учете производятся следующие записи: по дебету счетов 06 “Долгосрочные финансовые вложения” или 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, субсчет “Облигации” (на сумму покупной стоимости облигации, уменьшенной на величину оплаченного процента, дохода), субсчет “Средства полученные и затраты произведенные по облигационным процентам (доходам)” (на сумму оплаченного процента (дохода), причитающегося к получению на момент приобретения облигации) и кредиту соответствующих счетов учета денежных средств или расчетов.     


      4.2. Организации, производящие переоценку вложений в ценные бумаги, отражают отдельно сумму оплаченного процента (дохода), причитающегося к получению на момент приобретения облигации, только в случае если котировки данных облигаций не включают в себя сумму процента (дохода), начисленного с момента его последней выплаты.     


     4.3. Получение процентов (доходов) при наличии по данным облигациям уплаченного процента (дохода) отражается по дебету счетов учета денежных средств или расчетов и кредиту счетов 06 “Долгосрочные финансовые вложения” или 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, субсчет “Средства полученные и затраты произведенные по облигационным процентам (доходам)”.     


     4.4. В случае реализации (погашения) облигаций при наличии по данным облигациям уплаченного процента (дохода) суммы процентов (доходов), начисленные с момента их последней выплаты до момента реализации (погашения) облигации, отражаются по кредиту счетов 06 “Долгосрочные финансовые вложения” или 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, субсчет “Средства полученные и затраты произведенные по облигационным процентам (доходам)” в корреспонденции со счетами реализации.     


     Разница между полученным и уплаченным процентом (доходом) по каждому отдельному выпуску облигации подлежит списанию со счетов 06 “Долгосрочные финансовые вложения” или 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, субсчет “Средства полученные и затраты произведенные по облигационным процентам (доходам)” на счет 80 “Прибыли и убытки” в день реализации (погашения) облигации или выплаты процента (дохода) по данной облигации.     


     4.5. Начисление процентов (доходов) по облигациям при отсутствии по данным облигациям уплаченного процента (дохода) отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”, субсчет “Проценты (доходы) по облигациям” и кредиту счета 80 “Прибыли и убытки”.     


     Получение процентов (доходов) по данным облигациям отражается по кредиту счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”, субсчет “Проценты (доходы) по облигациям” в корреспонденции со счетами учета денежных средств.     


     В случае реализации (погашения) облигации суммы процентов (доходов), начисленные с момента их последней выплаты до момента реализации (погашения) облигации, списываются с кредита счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”, субсчет “Проценты (доходы) по облигациям” в дебет счетов реализации.     


5. Особенности создания резервов под обесценение вложений в ценные бумаги


      5.1. Профессиональные участники отражают в квартальной и годовой бухгалтерской отчетности ценные бумаги других организаций, приобретенные как для собственных нужд, так и для перепродажи, котировки которых регулярно публикуются, по рыночной цене, если последняя ниже балансовой стоимости. Если по одной и той же ценной бумаге на дату составления бухгалтерской отчетности сделки совершались через двух или более организаторов торговли, то профессиональные участники вправе самостоятельно выбрать курс ценной бумаги для отражения стоимости собственных вложений. Корректировка балансовой стоимости ценных бумаг других организаций производится на сумму резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, образуемого за счет прибыли.     


     Резервы под обесценение ценных бумаг не создаются по ценным бумагам, подлежащим переоценке.     


6. Учет отдельных операций инвестиционных фондов


      6.1. Уставный капитал инвестиционного фонда формируется в пределах объявленного уставного капитала фонда по мере поступления денежных средств и иного имущества в установленном порядке в оплату акций инвестиционного фонда его учредителями и акционерами.     


     При поступлении денежных средств и иного имущества в счет оплаты стоимости акций делаются записи по кредиту счета 85 “Уставный капитал” и дебету соответствующих счетов учета денежных средств и имущества.     


     Величина объявленного уставного капитала согласно учредительным документам инвестиционного фонда на начало и конец отчетного периода показывается справочно по специально вписываемой строке 411 в балансе инвестиционного фонда.     


     Учет неоплаченных акций инвестиционного фонда ведется по их номинальной стоимости на забалансовом счете 011 “Неоплаченные акции инвестиционного фонда”.     


     При реализации акций инвестиционного фонда по цене, превышающей их номинальную стоимость, сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью (эмиссионный доход) учитывается по кредиту счета 87 “Добавочный капитал”, субсчет “Эмиссионный доход”.     


     6.2. Увеличение уставного капитала инвестиционного фонда путем размещения дополнительных (в том числе конвертируемых) акций инвестиционного фонда среди своих акционеров, а также путем увеличения номинальной стоимости акций в зависимости от источников такого увеличения отражается по кредиту счета 85 “Уставный капитал” в корреспонденции:     


     - со счетом 87 “Добавочный капитал”, если увеличение уставного капитала производится за счет средств, полученных от продажи собственных акций сверх их номинальной стоимости (эмиссионного дохода), а также средств, полученных от переоценки основных средств;     


     - со счетом 88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)”, если увеличение уставного капитала производится за счет нераспределенной прибыли по итогам предыдущего года;     


     - со счетом 75 “Расчеты с учредителями”, субсчет “Расчеты по выплате доходов”, если увеличение уставного капитала производится за счет дивидендов, которые начислены, но не выплачены и могут использоваться для капитализации с согласия акционеров.     


     В случае уменьшения уставного капитала инвестиционного фонда путем снижения номинальной стоимости размещенных акций на соответствующую сумму делается запись по дебету счета 85 “Уставный капитал” и кредиту счета 87 “Добавочный капитал”.     


     6.3. Операции по выкупу инвестиционным фондом открытого типа собственных акций у своих акционеров в бухгалтерском учете отражаются следующими записями:     


     - по дебету счета 85 “Уставный капитал” и кредиту счетов учета денежных средств на сумму номинальной стоимости акций, если выкупная стоимость акций фонда равна их номинальной стоимости;     


     - по кредиту счетов учета денежных средств (на сумму выкупной стоимости выкупленных акций) и дебету счетов 85 “Уставный капитал” (на сумму номинальной стоимости выкупаемых акций) и учета собственных источников (на сумму превышения выкупной стоимости акций над их номинальной стоимостью), если выкупная стоимость акций превышает их номинальную стоимость;     


     - по дебету счета 85 “Уставный капитал” (на сумму номинальной стоимости выкупаемых акций), а также кредиту счетов учета денежных средств (на сумму выкупной стоимости акций) и счета 80 “Прибыли и убытки” (на сумму превышения номинальной стоимости акций над их выкупной стоимостью), если выкупная стоимость акций фонда ниже их номинальной стоимости.     


     Выкупленные акции по номинальной стоимости учитываются на забалансовом счете 011 “неоплаченные акции инвестиционного фонда”.     


     6.4. Начисление дивидендов по акциям инвестиционного фонда с момента их объявления отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 81 “Использование прибыли” (88 “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)”) и кредиту счета 75 “Расчеты с учредителями”, субсчет “Расчеты по выплате доходов”.     


     6.5. При наличии в инвестиционном фонде акций акционерных обществ, в которых произошло увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости либо путем размещения дополнительного количества акций среди своих акционеров, сумма увеличения номинальной стоимости акций либо номинальная стоимость дополнительно полученных акций отражается по дебету счетов учета ценных бумаг и кредиту счета 87 “Добавочный капитал”.     


Приложение
к Правилам отражения
профессиональными участниками
рынка ценных бумаг
и инвестиционными фондами
в бухгалтерском учете отдельных
операций с ценными бумагами


Примеры использования методов оценки при определении себестоимости реализованных (выбывших) ценных бумаг


1. Метод средней себестоимости


     Себестоимость списываемых ценных бумаг определяется путем умножения количества реализованных (выбывших) ценных бумаг на среднюю себестоимость одной ценной бумаги данного вида. Средняя себестоимость одной ценной бумаги данного вида рассчитывается как частное от деления себестоимости ценных бумаг данного вида на их количество, соответственно складывающихся из себестоимости и количества по остатку на начало месяца и по поступившим ценным бумагам в этом месяце.     


     Пример 1 (данные приводятся по одному виду ценных бумаг).
     

Дата

Приход

Расход

Остаток


 

кол-во

цена за ед., тыс. руб.

сумма, млн. руб.

кол-во

цена за ед., тыс. руб.

сумма, млн. руб.

кол-во

цена за ед., тыс. руб.

сумма, млн. руб.

Остаток на: 1-е число

100

100

10,0

-

-


 

100

100

10,0

10-е

50

100

5,0

60


 


 

90


 


 

15-е

60

110

6,6

100


 


 

50


 


 

20-е

80

120

9,6

-

-

-

130


 


 

Итого

290

-

31,2

160

107,6

17,2

130

107,6

14,0

     

     1) Средняя себестоимость одной ценной бумаги:     


     (10,0 млн. руб. + 5,0 млн. руб. + 6,6 млн. руб. + 9,6 млн. руб.) : 290 = 107,6 тыс. руб.     


     2) Себестоимость остатка ценных бумаг на конец месяца:     


     130 * 107,6 тыс. руб. = 14,0 млн. руб.     


     3) Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг:     


     31,2 млн. руб. - 14,0 млн. руб. = 17,2 млн. руб., или     


     160 * 107,6 тыс. руб. = 17,2 млн. руб.     


     Этот метод можно также применять в течение месяца на каждую дату выбытия внутри месяца ценных бумаг, используя оценку остатка ценных бумаг, определенную по методу средней себестоимости, на дату предшествующей операции (так называемый метод скользящей средней себестоимости).     


2. Метод ФИФО


     Себестоимость списываемых ценных бумаг принимается в сумме, равной себестоимости первых приобретенных аналогичных ценных бумаг.     


     Оценка ценных бумаг при методе ФИФО основана на допущении, что ценные бумаги продаются в течение месяца в последовательности их поступления (приобретения), т. е. ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретения с учетом себестоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого метода оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретения, а в себестоимости реализации (выбытия) ценных бумаг учитывается себестоимость ранних по времени приобретения.     


     Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг определяется путем вычитания из суммы себестоимости остатков ценных бумаг на начало месяца и себестоимости поступивших за месяц ценных бумаг себестоимости остатка ценных бумаг на конец месяца.     


     Пример 2.     
     

Дата

Приход

Расход

Остаток


 

кол-во

цена за ед.,
тыс. руб.

сумма, млн. руб.

кол-во

цена за ед.,
тыс. руб.

сумма, млн, руб.

кол-во

цена за ед.,
тыс. руб.

сумма, млн. руб.

Остаток на: 1-е число

100

100

10,0

-

-


 

100


 


 

10-е

50

100

5,0

60


 


 

90


 


 

15-е

60

110

6,6

100


 


 

50


 


 

20-е

80

120

9,6

-

-

-

130


 


 

Итого

290

107,6

31,2

160

100,6

16,1

130

116,2

15,1

      

     1) Себестоимость остатка ценных бумаг на конец месяца исходя из себестоимости по последним поступлениям:     


     (80 * 120 тыс. руб.) + (50 * 110 тыс. руб.) = 15,1 млн. руб.     


     2) Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг:     


     31,2 млн. руб. - 15,1 млн. руб. = 16,1 млн. руб.     


     3) Себестоимость единицы реализованных (выбывших) ценных бумаг:     


     16,1 млн. руб. : 160 = 100,6 тыс. руб.     


     Этот метод можно также применять в течение месяца на каждую дату выбытия внутри месяца ценных бумаг, используя оценку остатка ценных бумаг, определенную по методу ФИФО, на дату предшествующей операции (так называемый метод скользящей ФИФО).     


3. Метод ЛИФО


     Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг принимается в сумме, равной себестоимости последних приобретенных аналогичных ценных бумаг.     


     Оценка ценных бумаг при методе ЛИФО основана на допущении, что ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по себестоимости последних в последовательности по времени приобретения. При применении этого метода оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретений, а в себестоимости реализации (выбытия) ценных бумаг учитывается себестоимость последних по времени приобретений.     


     Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг определяется путем вычитания из суммы себестоимости остатков ценных бумаг на начало месяца и себестоимости поступивших за месяц ценных бумаг себестоимости остатка ценных бумаг на конец месяца.     


     Пример 3.     
     

Дата

Приход

Расход

Остаток


 

кол-во

цена за ед..
тыс. руб.

сумма, млн. руб.

кол-во

цена за ед., тыс. руб.

сумма, млн. руб.

кол-во

цена за ед.,
тыс. руб.

сумма. млн. руб.

Остаток на: 1-е число

100

100

10.0

-

-

-

100


 

  
 

10-е

50

100

5,0

60


 


 

90


 

  
 

15-е

60

110

6,6

100


 


 

50


 


 

20-е

80

120

9,6

-

-

-

130


 


 

Итого

290

107,6

31,2

160

113,8

18,2

130

116,2

13,0

 
     Используются данные из примера 2.     


     1) Себестоимость остатка ценных бумаг на конец месяца исходя из затрат по первым поступлениям: (100 * 100 тыс. руб.) + (30 * 100 тыс. руб.) = 13,0 млн. руб.     


     2) Себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг:     


     31,2 млн. руб. - 13,0 млн. руб. = 18,2 млн. руб.     


     3) Себестоимость единицы реализованных (выбывших) ценных бумаг:     


     18,2 млн. руб. : 160 = 113,8 тыс. руб.     


     Этот метод можно также применять в течение месяца на каждую дату выбытия внутри месяца ценных бумаг, используя оценку остатка ценных бумаг, определенную по методу ЛИФО, на дату предшествующей операции (так называемый метод скользящей ЛИФО).



Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 20.10.97 № 38


Об утверждении Положения о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами


     В соответствии с пунктом 3 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации     


     постановляет:     


     утвердить прилагаемое Положение о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами.     


Председатель
Д.В. Васильев


Утверждено
постановлением ФКЦБ от 20.10.97 № 38


Положениео ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами


1. Общие положения


     1.1. Настоящее Положение о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами (далее - Положение) распространяется на деятельность юридических лиц, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации. Деятельность физических лиц, имеющих право на осущест-вление брокерской деятельности на рынке ценных бумаг, регулируется иными нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, Министерства финансов Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации.     


     1.2. В настоящем Положении, если не определено иное, применяются следующие термины и положения:     


     Брокер - юридическое лицо - профессиональный участник рынка ценных бумаг, не являющийся кредитной организацией и осуществляющий брокерскую деятельность в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федерации.     


     Денежные средства - денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги.     


     Доверительное управление - доверительное управление денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, или доверительное управление ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, и денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами, осуществляемое в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федерации.     


     Доверительный управляющий (управляющий) - юридическое лицо профессиональный участник рынка ценных бумаг, не являющийся кредитной организацией и осуществляющий деятельность по доверительному управлению ценными бумагами в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в том числе на условиях совмещения с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.     


     Отдельный расчетный счет - специальный расчетный счет, открываемый брокеру кредитной организацией для обеспечения обособленного хранения денежных средств клиентов в соответствии с настоящим Положением.     


     1.3. Настоящее Положение разработано на основании норм Гражданского кодекса Российской Федерации о доверительном управлении и Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, предусматривающих хранение брокерами денежных средств клиентов.     


     Положение определяет порядок ведения брокерами счетов денежных средств, открытых клиентам, а также порядок бухгалтерского учета и налогообложения деятельности по доверительному управлению.     


     1.4. Денежные средства и ценные бумаги, переданные доверительному управляющему, и денежные средства, переданные брокеру в порядке и на основаниях, предусмотренных настоящим Положением, обособляются от собственных денежных средств управляющего или брокера, на них не может быть обращено взыскание по обязательствам управляющего или брокера, и эти денежные средства не могут быть включены в их конкурсную массу в случае банкротства.     


2. Порядок открытия счетов денежных средств


     2.1. Право на доверительное управление денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, и ведение счетов денежных средств предоставляется брокеру в отношении тех клиентов, право на обслуживание которых он имеет в соответствии с полученной им лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг.     


     2.2. Ведение брокером счетов денежных средств клиента может осуществляться на основании одного из следующих договоров:     


     договора комиссии, предусматривающего обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг;     


     договора доверительного управления (в случае совмещения брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению).     


     2.3. Заключаемый брокером договор комиссии, предусматривающий обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, регулируется в части хранения денежных средств в соответствии с нормами законодательства Российской Федерации, установленными для отношений доверительного управления.     


     Полномочия брокера по доверительному управлению денежными средствами определяются в соответствии с содержащимися в договоре положениями. Если брокер не совмещает брокерскую деятельность с деятельностью доверительного управления, он не вправе принимать на себя обязательства по управлению ценными бумагами и обязан осуществлять управление денежными средствами в порядке и на условиях, определенных пунктами 4.2 и 4.5 настоящего Положения.     


     2.4. Для ведения счетов денежных средств клиентов кредитные организации открывают брокерам отдельные расчетные счета с пометкой “денежные средства клиентов, переданные в доверительное управление”. Отдельные расчетные счета открываются в порядке, установленном Центральным банком Российской Федерации для открытия счетов в кредитных организациях.     


     Для открытия отдельных расчетных счетов брокер обязан представить в кредитную организацию лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Число отдельных расчетных счетов, открываемых брокером для целей ведения счетов денежных средств клиентов, не ограничивается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации. Условия обслуживания отдельных расчетных счетов определяются договором кредитной организации и брокера.     


     2.5. На отдельные расчетные счета могут быть зачислены исключительно средства клиентов брокера, заключивших с брокером один из типов договоров, определенных в пункте 2.2 настоящего Положения, предусматривающих ведение счета денежных средств. Собственные средства брокера не могут храниться на отдельных расчетных счетах.     


     2.6. Обособление денежных средств клиентов осуществляется брокером путем учета переданных ему денежных средств на отдельном (обособленном) балансе, открываемом и ведущемся брокером в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации для каждого клиента и каждого договора, предусматривающего ведение счета денежных средств.     


     2.7. Расчеты между брокером и клиентами, являющимися физическими лицами, могут осуществляться как в безналичном порядке, так и наличными денежными средствами по договоренности. Брокер вправе получать в кредитной организации наличные денежные средства в необходимой ему сумме для расчетов с клиентами, являющимися физическими лицами.     


3. Передача денежных средств брокеру


     3.1. Передача клиентом денежных средств брокеру осуществляется путем перечисления безналичных денежных средств на отдельный расчетный счет, открываемый брокером, или путем внесения наличных средств в кассу брокера.     


     3.2. Моментом передачи денежных средств брокеру является момент зачисления их на отдельный расчетный счет кредитной организацией, в которой открыт отдельный расчетный счет, или момент внесения наличных средств в кассу брокера.     


     3.3. Передача в доверительное управление средств инвестирования в виде наличных денежных средств осуществляется путем их фактического вручения учредителем управления управляющему с учетом предусмотренного законодательством Российской Федерации порядка кассового обслуживания физических лиц и организаций.     


     3.4. Брокер обязан отразить в своем учете зачисление денежных средств на счет денежных средств клиента не позднее следующего банковского дня после зачисления их на отдельный расчетный счет кредитной организацией, в которой открыт отдельный расчетный счет.     


4. Распоряжение счетами денежных средств и возврат денежных средств клиенту


     4.1. Если между доверительным управляющим и клиентом заключен договор доверительного управления, то распоряжение счетом денежных средств клиента, открытым по такому договору, осуществляется в соответствии с таким договором.     


     4.2. В остальных случаях, не подпадающих под действие пункта 4.1 настоящего Положения, распоряжение счетом денежных средств клиента осуществляется по следующим основаниям:     


     по распоряжениям клиента, переданным брокеру уполномоченными лицами клиента в порядке, определяемом договором между ними;     


     в порядке исполнения договоров купли-продажи ценных бумаг, заключенных брокером за счет и по поручению клиента.     


     4.3. Если договором с клиентом не предусмотрено иное, исполнение распоряжения клиента на перечисление средств со счета денежных средств, ведущегося у брокера, должно быть обеспечено брокером не позднее следующего банковского дня после дня получения им такого распоряжения в установленном договором порядке.     


     4.4. Моментом исполнения брокером распоряжения клиента на перечисление средств со счета денежных средств, ведущегося у брокера, является момент списания их по поручению брокера с корреспондентского счета кредитной организации, в которой открыт отдельный расчетный счет, или момент выдачи наличных денежных средств клиенту из кассы брокера.     


     4.5. В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать право использования денежных средств брокером до момента возврата их клиенту в соответствии с условиями договора. Если договором с клиентом не предусмотрено иное, то возврат денежных средств при этом должен быть произведен в порядке и в сроки, определенные пунктом 4.3 настоящего Положения.     


     Часть прибыли, полученной от использования денежных средств клиента и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств.     


5. Внутренний учет и отчетность брокера по доверительному управлению и налогообложение доходов клиентов


     5.1. При организации бухгалтерского учета брокер и доверительный управляющий обеспечивают раздельный учет операций по доверительному управлению и операций, связанных с выполнением своей уставной деятельности. Данные по доверительному управлению не включаются в бухгалтерскую отчетность, составляемую брокером и управляющим и представляемую государственным органам в установленном законодательством Российской Федерации порядке.     


     5.2. Учет, связанный с осуществлением операций по доверительному управлению и ведению денежного счета, ведется обособленно на отдельном (обособленном) балансе по каждому клиенту и по каждому договору доверительного управления (управляющим) или договору, предусматривающему ведение счета денежных средств (брокером).     


     5.3. Клиенты брокера или управляющего - юридические лица, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей без образования юридического лица, самостоятельно несут ответственность за отражение в бухгалтерском учете в установленном законодательством порядке операций со своим имуществом. Брокер и управляющий не производят уплаты налоговых платежей за своих клиентов, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Положением.     


     5.4. Брокер и доверительный управляющий ежеквартально представляют в налоговые органы по месту своего нахождения формы бухгалтерской отчетности по всем ведущимся ими отдельным (обособленным) балансам. Представляемая отчетность не является основанием для начисления и выплаты налоговых платежей, производимых клиентами брокера или управляющего по месту своего нахождения.     


     5.5. Независимо от нормативов прочих статей настоящего Положения, если клиентом брокера или доверительного управляющего является физическое лицо, не зарегистрированное в качестве предпринимателя без образования юридического лица, либо юридическое лицо, не являющееся резидентом Российской Федерации и не ведущее инвестиционную деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство (иностранное юридическое лицо), то брокер или управляющий ведет бухгалтерскую отчетность по операциям с имуществом такого клиента, а также несет ответственность за правильное и своевременное ее представление в налоговые органы и удержание налога с доходов указанных лиц в установленном законодательством Российской Федерации порядке.     


     Заключение договора комиссии с брокером или договора доверительного управления с доверительным управляющим не приводит к появлению постоянного представительства в Российской Федерации иностранного юридического лица, не имевшего ранее такого представительства.     


     5.6. После окончания отчетного периода, установленного клиентом для расчетов с бюджетом (ежеквартально или ежемесячно), брокер и доверительный управляющий предоставляют клиентам - юридическим лицам, а также физическим лицам, зарегистрированным в качестве предпринимателей без образования юридического лица, формы бухгалтерской отчетности по отдельному (обособленному) балансу в объеме, установленном Министерством финансов Российской Федерации для организаций.     


     5.7. Брокер и доверительный управляющий ежеквартально предоставляют клиентам отчет о проведенных операциях, включая информацию о движении ценных бумаг и денежных средств.     


     5.8. Предоставление иной информации и предоставление информации в иные сроки определяются договором с клиентом.     


     5.9. Брокер и доверительный управляющий гарантируют тайну операций и счетов своих клиентов. Справки по операциям и счетам юридических лиц и граждан выдаются третьи лицам в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством Российской Федерации о банковской тайне.     


     5.10. Прочие аспекты внутреннего учета и отчетности по деятельности, связанной с ведением счетов денежных средств клиентов и доверительным управлением, определяются совместными нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, Министерства финансов Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации.



Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30.12.97 № 44


Об утверждении временного положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации


     В соответствии со статьей 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:     


     Утвердить прилагаемое Временное положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации.     


Председатель
Д.В. Васильев


Утверждено
постановлением ФКЦБ
от 30.12.97 № 44


Временное положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации


     Настоящее Временное положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (далее - Положение) определяет условия осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, устанавливает требования к осуществлению клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг, а также определяет порядок государственного регулирования и надзора за клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг.     


1. Общие положения


     1.1. Настоящее Положение распространяется на все организации, осуществляющие клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг в Российской Федерации, включая рынок государственных ценных бумаг.     


     1.2. Лицензирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется в порядке, установленном Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 сентября 1997 г. № 26.     


2. Основные термины и понятия


     2.1. В целях настоящего Положения используются следующие термины и понятия:     


     клиринговая деятельность - профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным на рынке ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;     


     клиринговая организация - организация, созданная по законодательству Российской Федерации и осуществляющая клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;     


     клиринговый центр - клиринговая организация, действующая на основании договора с организатором торговли, осуществляющая централизованный клиринг обязательств, вытекающих из сделок, совершенных участниками клиринга на торгах, проводимых организаторами торговли;     


     централизованный клиринг - клиринговая деятельность организации, при которой клиринговая организация принимает на себя обязательства участников клиринга по сделкам с ценными бумагами, заключенными ими на торгах, проводимых организаторами торговли;     


     участник клиринга - профессиональный участник рынка ценных бумаг, заключивший договор с клиринговой организацией на осуществление клирингового обслуживания по сделкам с ценными бумагами;     


     организатор торговли - организация, осуществляющая деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг или лицензии фондовой биржи;     


     расчетная организация - кредитная организация, осуществляющая денежные переводы по результатам клиринга на основании поручений клиринговой организации;     


     депозитарий - депозитарий, имеющий лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, ведущий счета депо участников клиринга и осуществляющий переводы ценных бумаг по результатам клиринга на основании поручений клиринговой организации;     


     Федеральная комиссия - Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.     


3. Условия осуществления клиринговой деятельности


     3.1. Клиринговая деятельность может осуществляться только на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, предусматривающей осуществление клиринговой деятельности.     


     Деятельность по определению взаимных обязательств по сделкам с ценными бумагами между двумя сторонами без участия третьих лиц осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг.     


     3.2. Клиринговые центры не вправе совмещать клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и (или) депозитарной деятельностью.     


     Профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе совмещать брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами с клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг, за исключением услуг по централизованному клирингу.     


     Дополнительные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, совмещающим брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами с клиринговой деятельностью, устанавливаются иным нормативным актом Федеральной комиссии.     


     3.3. Клиринговая организация самостоятельно определяет круг сделок с ценными бумагами, по которым осуществляется клиринг. При этом клиринговая организация имеет право осуществлять клиринг по любым сделкам с ценными бумагами.     


     3.4. Клиринговая деятельность включает в себя обязательное предоставление участникам клиринга услуг по:     


     составлению и направлению на исполнение документов, являющихся основанием для перевода денежных средств и поставки ценных бумаг по итогам сделки;     


     контролю за одновременностью исполнения обязательств по денежным средствам и ценным бумагам, то есть за соблюдением принципа “поставка против платежа”, в том числе осуществление контроля за прохождением составленных и направленных на исполнение расчетных документов;     


     контролю за исполнением обязательств по совершенным сделкам;     


     организации механизма управления системными рисками и рисками ликвидности, которые возникают в процессе исполнения обязательств по совершенным сделкам на рынке ценных бумаг.     


     3.5. Клиринговая организация вправе на основании договора с участником клиринга предоставлять ему следующие услуги:     


     сверка условий совершенных между участниками клиринга сделок с ценными бумагами с целью их выверки и подтверждения;     


     осуществление зачета встречных однородных требований по всем сделкам, совершенным между участниками расчетов, срок исполнения которых наступил (неттинга), в результате которого обязательства участника расчетов по указанным сделкам прекращаются или в той части, в какой они не были зачтены, определяются как чистые обязательства или требования участника клиринга (положительная или отрицательная разница между суммой требований и суммой обязательств данного участника по указанным сделкам);     


     установление процедуры взаимозачета встречных требований и обязательств участника клиринга как способа исполнения его обязательств, возникших в результате совершения сделок с ценными бумагами;     


     приобретение прав требования или принятие на себя обязательств участников клиринга путем перемены лиц в обязательствах по сделкам с ценными бумагами. При этом условием осуществления зачета встречных однородных требований является уступка требований (прав) всеми участниками клиринга по всем совершенным им сделкам или перевод обязанностей (долга) по этим сделкам на клиринговую организацию, в результате которых клиринговая организация становится контрагентом участника клиринга по совершенным сделкам;     


     распоряжение резервными фондами, создаваемыми участниками клиринга с целью гарантирования надлежащего исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами.     


     3.6. Клиринговая организация вправе при согласии участников клиринга получать от организаторов торговли, депозитариев, расчетных организаций информацию, необходимую для осуществления клиринга на основании договоров с последними.     


4. Требования, предъявляемые к клиринговой организации


     4.1. Клиринговая организация обязана соблюдать следующие требования:     


     заключить договор с расчетной организацией и депозитарием для обеспечения поставок ценных бумаг и расчетов по сделкам, являющимся предметом клиринга (в случае если клиринговая организация не совмещает деятельность расчетной организации и депозитария);     


     обеспечить обособленный учет обязательств каждого участника клиринга посредством ведения регистров аналитического учета;     


     организовать дублированное хранение информации о сделках, являющихся предметом клиринга, и хранить информацию о результатах клиринга не менее 5 лет;     


     организовать специальный фонд для снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам, требования к размеру которого устанавливаются Федеральной комиссией совместно с Центральным банком Российской Федерации.     


     4.2. При заключении договора на оказание клиринговых услуг участнику клиринга клиринговая организация обязана указать:     


     механизм исполнения взаимных обязательств;     


     систему обеспечения исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами, в том числе порядок формирования и использования специальных фондов и взносов участников клиринга, в том числе по обязательствам других участников клиринга, порядок распределения и (или) покрытия убытков (в случае их возникновения);     


     процедуру сверки обязательств с участниками клиринга и организаторами торговли и обработки информации в процессе клиринга и передачи ее на исполнение обязательств по сделкам в расчетные организации и депозитарии;     


     перечень организаторов торговли, обслуживающих депозитарий и расчетную организацию, с которыми клиринговой организацией заключены договоры (в случае если клиринговая организация не совмещает деятельность расчетной организации и депозитария);     


     обязательства по соблюдению конфиденциальности информации об участниках клиринга и сделках с ценными бумагами;     


     полный перечень услуг, предоставляемых клиринговой организацией, со ссылкой на условия осуществления соответствующих операций, принятых клиринговой организацией;     


     ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение клиринговой организацией своих обязательств перед участниками клиринга;     


     полученные от участников клиринга полномочия, необходимые для исполнения обязательств по сделкам, являющимся предметом клиринга.     


     4.3. Клиринговые организации обязаны организовать внутренний контроль за соблюдением сотрудниками клиринговых организаций требований действующего законодательства Российской Федерации и нормативных актов Федеральной комиссии, иных лицензирующих органов.     


5. Система управления рисками неисполнения сделок по результатам клиринга


     5.1. Для обеспечения исполнения обязательств по сделкам клиринговая организация помимо обязательного создания специальных фондов для снижения рисков неисполнения участниками клиринга сделок с ценными бумагами может использовать:     


     предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в депозитарии и расчетной организации;     


     перерасчет чистых обязательств и требований путем исключения из расчета необеспеченных сделок;     


     гарантии и поручительства;     


     иные способы, не противоречащие законодательству Российской Федерации.     


     5.2. Источниками формирования специальных фондов могут быть денежные средства и ценные бумаги участников клиринга, находящиеся на их банковских счетах в расчетном депозитарии и на специальных разделах счетов депо в депозитарии, правом распоряжения которыми наделяется клиринговый центр. Режим указанных счетов допускает их использование только для закрытия позиций участников клиринга в случае недостаточности денежных средств и ценных бумаг для исполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами, подлежащим клирингу.     


     5.3. Контроль за формированием и использованием специальных фондов осуществляется Федеральной комиссией совместно с Центральным банком Российской Федерации.     


     5.4. Для снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами клиринговые организации вправе предъявлять к участникам клиринга дополнительные требования, в том числе по достаточности собственного капитала и их финансовому состоянию. При этом клиринговая организация может устанавливать для участников клиринга ограничения на размер их обязательств по сделкам с ценными бумагами, подлежащим клирингу.     


6. Ответственность клиринговой организации


     6.1. Клиринговая организация несет ответственность перед участниками клиринга за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств в порядке, предусмотренном договором.     


7. Регулирование расчетов по результатам клиринговой деятельности


     7.1. Расчеты по сделкам на рынке ценных бумаг по результатам централизованного клиринга вправе осуществлять только расчетные организации.     


     7.2. Расчетная организация не вправе участвовать в торговле ценными бумагами, осуществляемой через организатора торговли, расчеты по сделкам у которого она осуществляет.     


     7.3. Деятельность расчетных организаций, включая требования к режиму банковских счетов участников клиринга и клиринговой организации, регулируется в соответствии с законодательством Российской Федерации о банковской деятельности.



Приказ Минфина России от 15.01.97 № 2


О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами


     В целях дальнейшего совершенствования системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации     


     приказываю:     


     1. Утвердить Порядок отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами согласно приложению.     


     Указанный порядок не распространяется на банки, кредитные и бюджетные организации.     


     2. Настоящий приказ вводится в действие с 1 июля 1997 года.     


Заместитель Министра
С.Д. Шаталов


     Зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 10 июня 1997 года. Регистрационный номер № 1324.     


Приложение
к приказу Минфина России
от 15.01.97 № 2


Порядок отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами


     1. В соответствии со статьей 143 Гражданского кодекса Российской Федерации к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.     


     2. Отражение в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с обращением ценных бумаг, осуществляется в соответствии с требованиями и правилами, установленными Федеральным законом от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 26 декабря 1994 года № 170, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства финансов СССР от 1 ноября 1991 года № 56, иными нормативными актами, а также приведенными ниже указаниями.     


     3. Вложения средств организациями в виде инвестиций в ценные бумаги в бухгалтерском учете отражаются как финансовые вложения.     


     3.1. Для учета приобретенных ценных бумаг организации пользуются счетом 06 “Долгосрочные финансовые вложения” (когда установленный срок погашения их превышает один год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года) и счетом 58 “Краткосрочные финансовые вложения” (когда установленный срок их погашения не превышает одного года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года).     


     3.2. Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат для инвестора.     


     Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги; расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету; иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.     


     3.3. Для предварительного учета фактических затрат по приобретению ценных бумаг организации используют счет 08 “Капитальные вложения”, субсчет “Вложения в ценные бумаги”.     


     3.4. По государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты организации.     


     3.5. Вложения организации в акции и иные ценные бумаги других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Указанная корректировка производится на сумму резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов организации в конце отчетного года.     


     Создание указанного резерва отражается по дебету счета 80 “Прибыли и убытки” и кредиту счета 82 “Оценочные резервы”, субсчет “Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги”. Величина резерва определяется отдельно по каждому виду ценных бумаг, котирующихся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется.     


     При повышении на конец отчетного периода рыночной стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы, производятся записи по дебету счета 82 “Оценочные резервы” в корреспонденции со счетом 80 “Прибыли и убытки”. Аналогичная запись делается при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Аналитический учет по субсчету “Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги” ведется по каждой ценной бумаге.     


     Если до конца года, следующего за годом создания резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец года к финансовым результатам организации соответствующего года.     


     3.6. При выкупе организациями собственных акций у акционеров следует иметь в виду, что, если цена выкупа отличается от учетной (номинальной) цены выкупаемых акций, возникающая разница в бухгалтерском учете отражается на счете 80 “Прибыли и убытки” (при цене выкупа ниже номинала) или на счетах учета собственных источников (при цене выкупа выше номинальной стоимости) одновременно с принятием организацией к бухгалтерскому учету на счете 56 “Прочие денежные документы” выкупленных акций.     


     4. При отражении в бухгалтерском учете операций с векселями, применяемыми при расчетах между организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги, следует пользоваться указаниями Минфина России от 31 октября 1994 года № 142 “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги” и дополнениями к нему от 16 июля 1996 года № 62.     


     В тех случаях, когда организация приобретает указанные векселя как объект финансовых вложений, учет их осуществляется в порядке, приведенном в пункте 3 настоящего приказа.     


     5. Сберегательные и депозитные сертификаты, а также чеки учитываются организацией на счете 55 “Прочие счета в банках”, к которому открываются одноименные субсчета по указанным видам ценных бумаг в порядке, изложенном в инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий.     


     6. Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг. Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента; номинальная цена ценной бумаги; покупная стоимость; номер, серия и др.; общее количество; дата покупки; дата продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.     


     Исправления в Книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.     


     В случае ведения Книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или по требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже 1 раза в год.     


     В соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете” ответственность за организацию хранения Книги учета ценных бумаг несет руководитель организации.     


     7. При хранении бланков (сертификатов) ценных бумаг в депозитарии они продолжают числиться в бухгалтерском учете у организации-владельца с указанием в аналитическом учете реквизитов депозитария, которому они переданы на хранение. Начисление расходов по оплате услуг депозитариев отражается по дебету счета 80 “Прибыли и убытки” (как прочие операционные расходы) и кредиту счетов учета расчетов, а при перечислении депозитарию указанных сумм -по дебету счетов учета расчетов и кредиту счетов учета денежных средств.     

 

Начальник Департамента методологии
бухгалтерского учета и отчетности
А.С. Бакаев


Совместное письмо от 04.02.97 Центрального банка Российской Федерации № 408, Минфина России № 10,Госналогслужбы России № ВЕ-6-05/103


О порядке применения статей 2, 9 и 10 Закона Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций” при совершении операций с государственными ценными бумагами
(в редакции письма ЦБ РФ от 02.12.97 № 47-У, Минфина России от 04.12.97 № 1-13/9, Госналогслужбы России от 01.12.97 № БЕ-6-78/83)


     В связи с поступающими запросами о порядке налогообложения доходов, полученных по операциям с государственными ценными бумагами после введения Федерального закона от 10 января 1997 года № 13-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”", Центральный банк Российской Федерации, Министерство финансов Российской Федерации и Государственная налоговая служба Российской Федерации для применения в практической работе сообщают следующее.     


     1. Доходы в виде процентов, полученные по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, не подлежат обложению налогом на прибыль и облагаются налогом на доход по ставке 15 процентов.     


     2. При расчете налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль валовая прибыль уменьшается на доходы, полученные в виде:     


     а) разницы между ценой реализации (погашения) и ценой покупки (балансовой) государственных краткосрочных бескупонных облигаций, которая признается доходом в соответствии с Основными условиями выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций, одобренными постановлением Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 8 февраля 1993 года № 107, а также аналогичных облигаций субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.     


     Владельцы государственных краткосрочных бескупонных облигаций, проводящие в соответствии с “Временным порядком бухгалтерского учета операций с государственными именными краткосрочными бескупонными облигациями в коммерческих банках”, утвержденным приказом Банка России от 6 мая 1993 года № 02-78, переоценку ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, и в соответствии с нормативными актами Банка России и Минфина России, регулирующими бухгалтерский учет в Российской Федерации, отражающие переоценку в бухгалтерской отчетности, при определении базы для расчета налога на прибыль, должны уменьшать (увеличивать) валовую прибыль на сумму положительного (отрицательного) сальдо от переоценки стоимости отдельных выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций.     


     Доход в виде положительного сальдо от переоценки облигаций подлежит обложению налогом по ставке 15 процентов. В течение года при расчете дохода, подлежащего обложению налогом на доход, сумма отрицательных разниц от переоценки отдельных выпусков облигаций принимается в уменьшение дохода в размере, не превышающем положительные разницы, образовавшиеся в связи с переоценкой за период с начала отчетного года;     


     б) части суммы накопленного купонного дохода (процента к номинальной стоимости облигаций соответствующего вида), рассчитываемого как разница между накопленным купонным доходом, полученным при продаже облигаций (либо погашении купона), и накопленным купонным доходом, уплаченным при их приобретении, по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигациям государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ), облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВВЗ), государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, при обращении которых предусмотрено, что выплата части накопленного купонного дохода производится покупателем продавцу.     


     Аналогичный порядок применяется к доходам, полученным в виде процентов по облигациям Российского акционерного общества “Высокоскоростные магистрали” (РАО “ВСМ”). При этом сумма накопленного купонного дохода (процента к номинальной стоимости облигаций соответствующего вида), подлежащего расчету по валовой прибыли, должна соответствовать размеру дохода, рассчитываемому исходя из заявленного эмитентом дохода (процента, купона) по данному виду облигаций и времени фактического нахождения ценной бумаги на балансе владельца (продавца);     


     в) процентов по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, в условиях выпуска которых не предусмотрена выплата накопленного купонного дохода покупателем продавцу.     


     3. Порядок уплаты налога в бюджет.     


     3.1. Налог с доходов в виде процентов по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления удерживается у источника возникновения этого дохода и подлежит зачислению в федеральный бюджет.     


     3.2. Доходы по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, указанные в подпунктах “а” и “б” пункта 2 настоящего письма, образуются у продавца ценной бумаги (владельца ценной бумаги) от операций с указанными ценными бумагами, включая переоценку, продажу, погашение, выплату дохода. Исчисление и уплата налога на доход в этом случае осуществляется продавцом ценной бумаги (владельцем ценной бумаги).     


     Расчет суммы налога владельцем ценной бумаги (резидентом Российской Федерации) осуществляется самостоятельно и представляется в налоговую инспекцию по месту своего нахождения ежемесячно нарастающим итогом не позднее 10-го числа месяца, следующего за отчетным. Уплата налога в бюджет производится в 5-дневный срок со дня, установленного для представления расчета суммы налога.     


     3.3. Расчет суммы налога с доходов, полученных нерезидентом Российской Федерации на рынке ГКО-ОФЗ, осуществляется по выбору нерезидента одним из уполномоченных банков, ведущих счета типа “С”, с учетом норм, установленных соответствующими соглашениями об избежании двойного налогообложения, заключенными между Российской Федерацией и страной постоянного местопребывания нерезидента упомянутого уполномоченного банка ежемесячно нарастающим итогом не позднее 10-го числа месяца, следующего за отчетным. Удержание налога у источника выплаты дохода и уплата налога в бюджет осуществляется уполномоченным банком при каждом перечислении дохода нерезиденту на счет типа “С”.     


     3.4. Доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, указанные в подпункте “в” пункта 2 настоящего письма, образуются на момент выплаты соответствующего дохода платежным агентом, который заключает с эмитентом договор на обслуживание соответствующих ценных бумаг.     


     Расчет суммы налога осуществляется платежным агентом при проведении расчетов с владельцами ценных бумаг и представляется в налоговую инспекцию по месту его нахождения ежемесячно нарастающим итогом не позднее 10-го числа месяца, следующего за отчетным. Уплата налога в бюджет производится платежным агентом в 5-дневный срок со дня начисления доходов владельцам ценных бумаг при погашении ценных бумаг или очередного купона.     


     4. Доходы, полученные по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, эмитированным до вступления в силу Федерального закона от 10.01.97 № 13_ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”", не подлежат обложению налогом.     


     При этом указанная в настоящем пункте льгота распространяется на дополнительные транши выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций (до 1 марта 1997 года), а также на суммы купонных доходов, подлежащих выплате после вступления в действие Федерального закона от 10 января 1997 года № 13-ФЗ по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПУ), облигациям Российского акционерного общества “Высокоскоростные магистрали” (РАО “ВСМ”), облигациям государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ), облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВВЗ), облигациям субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, выпущенным до вступления в действие вышеуказанного закона.     


     При этом к государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, попадающих под действие настоящего пункта, относятся следующие государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и ценные бумаги органов местного самоуправления:     


     - выпуск ценных бумаг, прошедший государственную регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации до 21 января 1997 года, размещение которого среди инвесторов в соответствии с зарегистрированными условиями выпуска должно быть начато до указанной выше даты. При этом не учитываются фактические результаты размещения ценных бумаг такого выпуска на дату, до вступления в действие федерального закона.     


     Выпуск ценных бумаг, прошедший государственную регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации до 21 января 1997 года, размещение которых среди инвесторов в соответствии с зарегистрированными условиями выпуска должно быть начато после указанной даты, подлежит налогообложению в соответствии с нормами Федерального закона от 10 января 1997 года № 13-ФЗ;     


     - выпуск ценных бумаг, прошедший государственную регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации до 21 января 1997 года, условия эмиссии которого предполагают размещение ценных бумаг отдельными сериями, признается размещенным до вступления в действие указанного федерального закона (в отношении серий с датой начала размещения в соответствии с зарегистрированными условиями выпуска до 21 января 1997 года).     


     Отдельные серии указанных выпусков, размещение которых в соответствии с зарегистрированными условиями выпуска должно быть начато после указанной даты, не считаются размещенными до вступления в действие федерального закона.     


     5. Владельцам государственных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, проводящим в соответствии с “Временным порядком бухгалтерского учета операций с государственными именными краткосрочными бескупонными облигациями в коммерческих банках”, утвержденным приказом Центрального банка Российской Федерации от 6 мая 1993 года № 2-78, переоценку балансовой стоимости ценных бумаг и имеющим право в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета отражать результаты переоценки в бухгалтерской отчетности, учитываемые при формировании балансовой прибыли, разрешается:     


     - в течение года принимать при налогообложении убытки, полученные в виде отрицательных разниц от переоценки отдельных выпусков государственных облигаций Российской Федерации (по государственным краткосрочным бескупонным облигациям - порядок учета при налогообложении убытков изложен в пункте 2 настоящего письма) на цену, определяемую по результатам торгов на организованном рынке ценных бумаг в порядке, предусмотренном Центральным банком Российской Федерации, в уменьшение налогооблагаемой базы в размере, не превышающем положительных разниц, образовавшихся в связи с переоценкой отдельных выпусков государственных облигаций за период с начала отчетного года.     


     При формировании налогооблагаемой базы за 1996 год отрицательная разница от переоценки отдельных выпусков государственных ценных бумаг (ОФЗ-ПК, РАО “ВСМ”), проводимой до 1 апреля 1996 года, не должна уменьшать валовую прибыль. Отрицательная разница от переоценки отдельных выпусков государственных ценных бумаг, образовавшаяся после 1 апреля 1996 года, принимается в уменьшение налогооблагаемой базы в течение года в пределах положительной разницы от переоценки этих выпусков ценных бумаг. Непокрытый убыток не уменьшает налогооблагаемую базу при исчислении налога на прибыль за 1996 год. По государственным краткосрочным бескупонным облигациям отрицательные разницы от переоценки отдельных выпусков облигаций не уменьшают налогооблагаемую базу при исчислении налога на прибыль.     


     В течение 1998 года разрешается направлять доходы от переоценки отдельных выпусков государственных ценных бумаг на покрытие отрицательных разниц от переоценки отдельных выпусков государственных ценных бумаг, образовавшихся по итогам 1997 года (абзац дополнительно включен совместным письмом ЦБ России от 2 декабря 1997 года № 47-У, Минфина России от 4 декабря 1997 года № 1-13/9 и Госналогслужбы России от 1 декабря 1997 года № БЕ-6-78/83).     


     6. Одновременно доводим до сведения, что с 21 января 1997 года доходы, полученные по иным ценным бумагам, подлежат включению в валовую прибыль и облагаются налогом на прибыль в общеустановленном порядке.     


Первый заместитель
председателя Центрального банка
Российской Федерации
С. Алексашенко

Заместитель министра
финансов Российской Федерации
С. Шаталов

Заместитель руководителя
Государственной налоговой службы
Российской Федерации
В. Евстигнеев