Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Особенности налогообложения операций с ценными бумагами


Особенности налогообложения операций с ценными бумагами

     
     Д.В. Осипов,
главный специалист Департамента налоговой и
таможенно-тарифной политики Минфина России
     
     Рассмотрим особенности применения положений абзаца третьего п. 5 ст. 280 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) организациями, реализующими обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги.
     
     Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены ст. 280 НК РФ.
     
     В соответствии с положениями абзаца первого п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае совершения сделки через организатора торговли под датой совершения сделки следует понимать дату проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписания договора.
     
     Рассмотрим пример применения положений абзаца первого п. 5 ст. 280 НК РФ.
     
     Пример 1.
     
     Организация реализует 15 апреля 2009 года 500 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акционерного общества "Лето" по цене 25 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались эти ценные бумаги по цене 15 руб. за одну ценную бумагу.
     
     На дату реализации организацией ценных бумаг, то есть на 15 апреля 2009 года, организатором торговли совершались сделки с ценными бумагами акционерного общества "Лето". Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг равна 27 руб., а минимальная - 23 руб.
     
     Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций будет равна 5000 руб. [(500 ценных бумаг х 25 руб.) - (500 ценных бумаг х 15 руб.)]. Налог составит 1000 руб. (5000 руб. x 20%).
     
     Согласно положениям абзаца третьего п. 5 ст. 280 НК РФ при отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
     
     Рассмотрим пример применения положения абзаца третьего п. 5 ст. 280 НК РФ с учетом положений абзаца первого п. 5 ст. 280 НК РФ
     
     Пример 2.
     
     Организация реализует 25 апреля 2009 года 1000 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акционерного общества "Лето" по цене 50 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались такие ценные бумаги по цене 40 руб. за одну ценную бумагу.
     
     На дату реализации организацией ценных бумаг, то есть на 25 апреля 2009 года, с ценными бумагами акционерного общества "Лето" организатором торговли сделки не совершались.
     
     Следовательно, во исполнение положения абзаца третьего п. 5 ст. 280 НК РФ организация принимает ближайший сформировавшийся до 25 апреля 2009 года интервал цен по ценным бумагам акционерного общества "Лето". Допустим, что с ценными бумагами акционерного общества "Лето" организатором торговли совершались сделки 10 апреля 2009 года. Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг была равна 55 руб., а минимальная - 45 руб.
     
     Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами равна 10 000 руб. [(1000 ценных бумаг х 50 руб.) - (1000 ценных бумаг х 40 руб.)]. Налог составит 2000 руб. (10 000 руб. х 20%).
     
     Следует также отметить, что организации необходимо принимать интервал цен, сформировавшийся минимум по двум сделкам с ценными бумагами акционерного общества "Лето". Допустим, если 15 апреля 2009 года с ценными бумагами акционерного общества "Лето" организатором торговли была совершена одна сделка, а 10 апреля 2009 года их было больше двух, то организации необходимо принимать интервал цен, сформировавшийся 10 апреля 2009 года.
     
     Аналогичный вывод можно сделать из письма Минфина России от 02.08.2007 N 03-03-06/2/147.
     
     Хотелось бы также обратить внимание читателей на существующую на сегодняшний день скрытую проблему, связанную с порядком применения положения абзаца третьего п. 5 ст. 280 НК РФ. В примере 2 эта проблема не видна, так как по условиям данного примера временной интервал между 10 и 25 апреля 2009 года составляет всего 15 дней. Такая проблема показана в примере 3, где по условиям примера временной интервал равен больше чем 15 дней, а именно равен количеству дней с 10 июня 2008 года по 20 апреля 2009 года.
     
     Отметим, что положениями абзаца третьего п. 5 ст. 280 НК РФ четко установлено, какой интервал цен организация должна принимать в случае отсутствия информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки.
     
     Пример 3.
     
     Организация А реализует 20 апреля 2009 года 700 обращающихся на организованном рынке ценных бумаг акционерного общества "Лето" по цене 3000 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались такие ценные бумаги по цене 2000 руб. за одну ценную бумагу.
     
     На дату реализации организацией А ценных бумаг, то есть на 20 апреля 2009 года, с ценными бумагами акционерного общества "Лето" организатором торговли сделки не совершались.
     
     Следовательно, во исполнение положения абзаца третьего п. 5 ст. 280 НК РФ организация А принимает ближайший сформировавшийся до 20 апреля 2009 года интервал цен по ценным бумагам акционерного общества "Лето". Допустим, что по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли совершались сделки 10 июня 2008 года.
     
     Рассмотрим два варианта развития событий в зависимости от того, какие цены могли быть на дату совершения сделки.
     
     Вариант 1.
     
     Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг на 10 июня 2008 года была равна 7000 руб., а минимальная - 6500 руб.
     
     Организации А при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами в данном случае необходимо учитывать положения абзаца пятого п. 5 ст. 280 НК РФ.
     
     Так, в соответствии с положением абзаца пятого п. 5 ст. 280 НК РФ в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
     
     Положения данной нормы говорят о том, что в случае если цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, то необходимо корректировать цену реализации ценной бумаги до такой минимальной цены.
     
     Таким образом, если цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, то доход организации от реализации такой ценной бумаги будет определяться исходя из минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг.
     
     При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах минимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг на дату ее приобретения. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной фактической цене приобретения данной ценной бумаги.
     
     Аналогичный вывод о необходимости корректировать цену реализации ценной бумаги до минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, содержит письмо Минфина России от 10.12.2004 N 03-03-01-04/2/37.
     
     Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации А равна 3 150 000 руб. [(700 ценных бумаг х 6500 руб.) - (700 ценных бумаг х 2000 руб.)]. Налог составит 630 000 руб. (3 150 000 руб. х 20%).
     
     В связи с тем что сделки с ценными бумагами акционерного общества "Лето" совершались несколько месяцев назад (10 июня 2008 года) и стоимость таких ценных бумаг за это время существенно изменилась, доход организации А при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами существенно увеличивается. Это и является скрытой проблемой, существующей на сегодняшний день.
     
     По нашему мнению, в целях избежания вышеуказанного существенного увеличения дохода положения абзаца пятого п. 5 ст. 280 НК РФ следует применять лишь в случае, когда на дату реализации ценных бумаг организатором торговли было совершено больше двух сделок.
     
     Следовательно, организация А будет принимать интервал цен, сформировавшийся на дату реализации ценных бумаг, что, в свою очередь, приведет к избежанию существенного увеличения дохода.
     
     Например, на дату реализации организацией А ценных бумаг, то есть на 20 апреля 2009 года, по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли было совершено больше двух сделок. Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг равна 4000 руб., а минимальная - 3500 руб.
     
     Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации А равна 1 050 000 руб. [(700 ценных бумаг x 3500 руб.) - (700 ценных бумаг х 2000 руб.)]. Налог составит 210 000 руб. (1 050 000 руб. х 20%).
     
     Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации Б, которая приобрела такие ценные бумаги у организации А и реализует их организации В по цене 3200 руб. за одну ценную бумагу, равна 140 000 руб. [(700 ценных бумаг x 3200 руб.) - (700 ценных бумаг х 3000 руб.)]. Налог составит 28 000 руб. (140 000 руб. х 20%).
     
     Вариант 2.
     
     Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг на 10 июня 2008 года была равна 200 руб., а минимальная - 180 руб.
     
     Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации А равна 700 000 руб. [(700 ценных бумаг x 3000 руб.) - (700 ценных бумаг х 2000 руб.)]. Налог составит 140 000 руб. (700 000 руб. х 20%).
     
     Что касается корректировки цены реализации ценной бумаги, цена реализации которой превышает максимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг, то такая обязанность ни положениями п. 5 ст. 280 НК РФ, ни другими положениями этой статьи не установлена.
     
     Таким образом, в случае если цена реализации ценной бумаги превышает максимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг, то доходы организации от реализации такой ценной бумаги будут определяться исходя из фактической цены ее реализации.
     
     При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах фактическую цену приобретения данной ценной бумаги. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной максимальной цене, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг на дату ее приобретения.
     
     Следует отметить, что аналогичных выводов придерживаются Минфин России (письмо от 21.03.2006 N 03-03-04/1/269) и ФАС Уральского округа (постановление от 15.07.2004 N Ф09-2757/04-АК).
     
     Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации Б, которая приобрела такие ценные бумаги у организации А и реализует их организации В по цене 3200 руб. за одну ценную бумагу, равна 2 100 000 руб. [(700 ценных бумаг х 3200 руб.) - (700 ценных бумаг х 200 руб.)]. Налог составит 420 000 руб. (2 100 000 руб. х 20%).
     
     В связи с тем что сделки с ценными бумагами акционерного общества "Лето" совершались несколько месяцев назад (10 июня 2008 года) и стоимость таких ценных бумаг за это время существенно изменилась, расходы организации Б при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами существенно уменьшаются. Это также является скрытой проблемой, существующей на сегодняшний день.
     
     По нашему мнению, в целях избежания существенного уменьшения расходов вышеуказанный подход Минфина России и ФНС России следует применять лишь в случае, когда на дату приобретения ценных бумаг организатором торговли было совершено больше двух сделок.
     
     Следовательно, организация Б будет принимать интервал цен, сформировавшийся на дату приобретения ценных бумаг, что, в свою очередь, приведет к избежанию существенного уменьшения расходов.
     
     Например, на дату приобретения организацией Б ценных бумаг, то есть на 20 апреля 2009 года, по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли было совершено больше двух сделок. Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг равна 2500 руб., а минимальная - 2000 руб.
     
     Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации Б, которая приобрела такие ценные бумаги у организации А и реализует их организации В по цене 3200 руб. за одну ценную бумагу, равна 490 000 руб. [(700 ценных бумаг x 3200 руб.) - (700 ценных бумаг х 2500 руб.)]. Налог составит 98 000 руб. (490 000 руб. х 20%).