Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Выплата акционерным обществом дивидендов российским организациям ценными бумагами сторонней организации


Выплата акционерным обществом дивидендов российским организациям ценными бумагами сторонней организации

     
     Д.В. Коновалов
     

1. Общие положения

     
     В соответствии с п. 2 ст. 275 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) выплата акционерным обществом дивидендов своим акционерам является на сегодняшний день самым приемлемым способом получения последними дохода, ввиду того что при выплате дивидендов своим акционерам акционерное общество вправе вычесть из начисленных им дивидендов суммы дивидендов, ранее полученные самим акционерным обществом, при условии что они ранее не участвовали в расчете при определении облагаемого налогом на прибыль дохода в виде дивидендов. Вышеуказанная операция направлена на уменьшение суммы налога на прибыль, причитающегося к исчислению, удержанию и уплате в бюджет с выплачиваемых акционерным обществом дивидендов своим акционерам. К тому же к выплачиваемым дивидендам, в отличие от общей процентной налоговой ставки, применяется пониженная налоговая ставка в размере 9%.
     
     При этом обязанности по исчислению, удержанию и перечислению в бюджет налога на прибыль возлагаются на акционерное общество, что также значительно упрощает акционерам их трудовую деятельность при получении дивидендов.
     
     Но при выплате дивидендов акционерам акционерное общество может столкнуться с рядом проблем, в том числе касающихся выплаты акционерным обществом дивидендов своим акционерам ценными бумагами сторонней организации.
     

2. Выплата части дивидендов ценными бумагами сторонней организации, а части дивидендов - денежными средствами

     
     Выплата дивидендов своим акционерам ценными бумагами сторонней организации возможна при условии, что она предусмотрена уставом акционерного общества. При этом согласно п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" решение о выплате дивидендов, в том числе решение об их размере, должно приниматься общим собранием акционеров по размещенным акциям по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года.
     
     При выплате дивидендов своим акционерам ценными бумагами сторонней организации акционерному обществу необходимо удержать налог на прибыль с выплачиваемых дивидендов. В случае выплаты дивидендов только ценными бумагами такая возможность отсутствует, так как фактически из стоимости ценных бумаг нельзя вычесть налог в размере 9% и уплатить его в бюджет. Зная стоимость ценных бумаг, можно только рассчитать сумму подлежащего удержанию налога на прибыль. Таким образом, для того чтобы акционерное общество имело возможность удержать налог на прибыль, часть дивидендов должна выплачиваться акционерам денежными средствами. При этом для правильного исчисления налога на прибыль по каждому акционеру (в случае если акционер не один) часть дивидендов, выплачиваемая денежными средствами, должна распределяться между акционерами соразмерно их долям в уставном капитале акционерного общества.
     
     Проблемной на сегодняшний день остается ситуация, при которой не все акционеры акционерного общества получают ценные бумаги в виде дивидендов либо получают ценные бумаги в меньшем количестве, чем положено, получая при этом в виде дивидендов денежные средства.
     
     Такая ситуация возможна в случае, если на четное количество акционеров акционерного общества, которым принадлежит по одной целой акции акционерного общества, распределяется к выплате в виде дивидендов нечетное (меньшее) количество ценных бумаг сторонней организации либо наоборот. Следовательно, в такой ситуации акционерное общество распределяет одним акционерам к выплате в виде дивидендов по одной целой акции сторонней организации, а другим акционерам оно выплачивает дивиденды денежными средствами.
     
     Пример.
     
     У акционерного общества "Лето" имеются 10 акционеров, каждому из которых принадлежит по одной целой акции этого общества. Акционерное общество "Лето" распределяет к выплате в виде дивидендов денежные средства и пять акций компании "Зима". Следовательно, пять акционеров акционерного общества "Лето" получат в виде дивидендов по одной целой акции компании "Зима", а остальные пять акционеров акционерного общества получат в виде дивидендов денежные средства.
     
     Такая ситуация возникает и в случае, если на одну целую акцию акционерного общества распределяется к выплате в виде дивидендов полторы акции сторонней организации. В этой ситуации акционеру, которому принадлежит нечетное количество акций акционерного общества, акционерное общество распределяет к выплате в виде дивидендов необходимое количество целых акций сторонней организации, а оставшуюся половину акции сторонней организации выплачивает акционеру денежными средствами.
     
     Пример.
     
     У акционерного общества "Лето" имеются три акционера, из которых первому акционеру принадлежит 10 акций, второму акционеру - 12 и третьему акционеру - 15 акций этого общества. На одну свою целую акцию акционерное общество "Лето" распределяет к выплате в виде дивидендов полторы акции компании "Зима". Следовательно, первый акционер получает в виде дивидендов 15 акций компании "Зима", второй акционер - 18 акций компании "Зима", а третий вместо причитающихся ему 22,5 акций компании "Зима" - 22 целые акции, а за половину акции получает денежные средства.
     
     Однако читателям журнала следует обратить внимание на постановление ФАС Уральского округа от 26.08.2004 N Ф09-2782/04-ГК. Суд, рассматривая вышеуказанную проблему, встал на сторону акционеров, права которых были нарушены путем выплаты им в виде дивидендов денежных средств вместо причитающихся ценных бумаг. В данном постановлении речь шла о выплате акционерным обществом дивидендов акциями сторонней организации в следующей пропорции: на одну акцию акционерного общества распределялось к выплате полторы акции сторонней организации. При этом акционерам, которым принадлежало нечетное количество акций акционерного общества, вместо половины причитавшейся акции сторонней организации дивиденды выплачивались денежными средствами в размере, приходящемся на половину акции сторонней организации. Суд счел вышеуказанные обстоятельства не соответствующими законодательству. Принимая такое решение, суд в своем постановлении сослался на положения законодательства об акционерных обществах.
     
     Анализируя вступившее в силу постановление суда, можно сделать вывод о том, что акционерам, которым принадлежит нечетное количество акций акционерного общества, следует распределять к выплате в виде дивидендов половину акции сторонней организации, а не выплачивать за нее денежные средства. Факт выплаты вышеназванным акционерам денежных средств за половину акции сторонней организации суд также счел противоречащим законодательству. Принимая вышеуказанные решения, суд руководствовался положениями п. 3 ст. 25 и п. 1 ст. 31 Федерального закона "Об акционерных обществах".
     
     Из рассматриваемого постановления ФАС Уральского округа следует, что вывод суда о том, что выплата акционерам, которым принадлежит нечетное количество акций акционерного общества, денежных средств за половину акции сторонней организации, сделан на основании положения, говорящего о том, что каждая обыкновенная акция акционерного общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав.
     
     При этом выводы суда о том, что акционерам, которым принадлежит нечетное количество акций акционерного общества, должна распределяться в виде дивидендов половина акций сторонней организации, но не должны выплачиваться за нее денежные средства, сделаны на основании положений, применяемых к дробным акциям. Иными словами, фактически акционер, которому принадлежит нечетное количество акций акционерного общества, должен получить в виде дивидендов определенное количество целых акций и одну дробную.
     
     Хотелось бы отметить, что согласно законодательству об акционерных обществах дробная акция предоставляет акционеру - ее владельцу права, предоставляемые акцией соответствующей категории (типа), в объеме, соответствующем части целой акции, которую она составляет. Дробные акции обращаются наравне с целыми акциями.
     
     Но самое интересное заключается в том, что часть акции (дробная акция) образуется только в случае, если приобретение акционером целого числа акций невозможно. Таких случаев согласно законодательству об акционерных обществах всего три:
     
     - при осуществлении преимущественного права на приобретение акций, продаваемых акционером закрытого общества.
     
     Акционеры закрытого акционерного общества пользуются преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого акционерного общества, по цене предложения третьему лицу пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них, если уставом акционерного общества не предусмотрен иной порядок осуществления данного права. В открытом акционерном обществе не допускается установление преимущественного права акционерного общества или его акционеров на приобретение акций, отчуждаемых акционерами этого акционерного общества. В данном случае под приобретением следует понимать покупку;
     
     - при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных акций.
     
     Акционеры акционерного общества имеют преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этой категории (типа). В данном случае под приобретением следует понимать покупку;
     
     - при консолидации акций.
     
     Операция по консолидации размещенных акций производится по решению общего собрания акционеров акционерного общества, в результате этой операции две или более акции акционерного общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). При этом в устав акционерного общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества размещенных и объявленных акций акционерного общества соответствующей категории (типа). Операция консолидации не приводит к изменению уставного капитала.
     
     По мнению ФКЦБ России, выраженному в письме от 26.11.2001 N ИК-09/7948, перечень ситуаций, при которых образуется часть акции (дробная акция), является исчерпывающим. Но в трех вышеперечисленных ситуациях, касающихся образования части акции (дробной акции), отсутствует случай, при котором часть акции (дробная акция) может образоваться при выплате акционерным обществом дивидендов акциями сторонней организации. Такой вывод заставляет нас задуматься о том, возможно ли образование части акции (дробной акции) в случае выплаты акционерным обществом дивидендов акциями сторонней организации?
     
     Таким образом, учитывая то, что других аналогичных судебных постановлений на сегодняшний день нет, вышеуказанный вопрос, по нашему мнению, остается открытым.
     

3. Налогообложение операций по выплате акционерным обществом дивидендов ценными бумагами сторонней организации

     
     На сегодняшний день в нормативных документах не определено, как следует квалифицировать для целей налогообложения операцию по выплате акционерным обществом дивидендов ценными бумагами сторонней организации.
     
     В целом, такая операция должна, по нашему мнению, рассматриваться как операция по выплате дивидендов. Но одновременно с операцией по выплате дивидендов ценными бумагами сторонней организации у акционерного общества фактически происходит выбытие ценных бумаг.
     
     Согласно п. 2 ст. 280 НК РФ акционерное общество обязано определять налоговую базу по операциям с ценными бумагами в случае их реализации или иного выбытия.
     
     Таким образом, можно сделать вывод, что акционерному обществу, осуществляющему операции с ценными бумагами, налоговую базу по операциям с ценными бумагами, помимо их реализации, следует определять и при ином выбытии таких ценных бумаг.
     
     Налоговым законодательством не установлено, что следует понимать под термином "иное выбытие". Таким образом, под иным выбытием можно понимать и передачу акционерным обществом ценных бумаг сторонней организации, которыми акционерное общество выплачивает дивиденды своим акционерам. При осуществлении вышеуказанной операции акционерному обществу следует самостоятельно определить налоговую базу, исчислить и уплатить в бюджет налог на прибыль.
     
     При этом акционерному обществу необходимо правильно определить дату выбытия и стоимость ценных бумаг сторонней организации, которые фактически влияют на размер планируемых к выплате дивидендов. Если вышеуказанные операции рассматривать отдельно, то налоговая база при выплате дивидендов акционерам должна определяться акционерным обществом на дату проведения общего собрания акционеров, на котором принимается решение о выплате дивидендов. При этом налоговая база по выбывающим ценным бумагам сторонней организации должна определяться акционерным обществом на дату их фактического выбытия.
     
     По нашему мнению, несмотря на то что вышеуказанные операции взаимосвязаны, налоговую базу следует определять раздельно, так как фактически невозможно выплатить дивиденды ценными бумагами сторонней организации в день проведения общего собрания акционеров, на котором принимается решение о выплате дивидендов.
     
     Таким образом, налоговую базу при выплате дивидендов следует определять на дату проведения общего собрания акционеров, на котором принимается решение о выплате дивидендов, а налоговую базу по выбывающим ценным бумагам сторонней организации - на дату их фактического выбытия.
     
     При этом, по нашему мнению, размер планируемых к выплате дивидендов будет определяться исходя из стоимости ценных бумаг сторонней организации, которые необходимо оценить на дату проведения общего собрания акционеров, где принимается решение о выплате дивидендов.
     
     Иными словами, размер дивидендов, планируемых к выплате, должен состоять из стоимости ценных бумаг, оцененных на дату проведения общего собрания акционеров, а не отраженных в учете на дату приобретения ценных бумаг сторонней организации.
     
     Величина дивиденда, исчисляемая для целей налогообложения, устанавливается исходя из фактических цен приобретения товаров. Вышеприведенное подтверждается Положением о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям, утвержденным Минэкономики и финансов России 10.01.1992. Таким образом, налогом на прибыль облагается стоимость ценных бумаг, за которую они были первоначально приобретены акционерным обществом.
     
     Как уже было отмечено, налоговая база по выбывающим ценным бумагам должна определяться акционерным обществом на дату их фактического выбытия. Таким образом, если стоимость ценных бумаг сторонней организации за период от даты проведения общего собрания акционеров до даты фактического выбытия бумаг вырастет в цене в случае их обращения на организованном рынке ценных бумаг, то сумма налога на прибыль, уплачиваемого акционерным обществом от операции выбытия, окажется больше. И наоборот, если стоимость ценных бумаг сторонней организации за период от даты проведения общего собрания акционеров до даты фактического выбытия бумаг упадет в цене в случае их обращения на организованном рынке ценных бумаг, то сумма налога на прибыль, уплачиваемого акционерным обществом по операции выбытия, окажется меньше.
     
     Изменение стоимости ценных бумаг сторонней организации никак не отразится на акционерах, получающих ценные бумаги в виде дивидендов, о чем подробнее будет рассказано далее.
     
     Согласно ст. 280 НК РФ акционерному обществу необходимо правильно определить налоговую базу по выбывающим ценным бумагам сторонней организации. Согласно положениям налогового законодательства налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется как полученные доходы, уменьшенные на произведенные расходы. В свою очередь, доходы от операции по реализации или иного выбытия ценных бумаг устанавливаются исходя из цены реализации или иного выбытия ценных бумаг. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются на основании цены приобретения ценных бумаг (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию. Таким образом, на первый взгляд, в определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами ничего особенного нет.
     
     Но в соответствии с п. 1 ст. 270 НК РФ акционерное общество не вправе отнести к расходам для целей налогообложения прибыли расходы в виде сумм начисленных акционерам дивидендов. Таким образом, получается, что акционерное общество не вправе отнести к расходам для целей налогообложения при выплате дивидендов ценными бумагами сторонней организации расходы, связанные с приобретением таких акций. Данный вопрос является спорным и не урегулированным на сегодняшний день.
     
     Пример.
     
     Акционерное общество "Лето" приобрело 10 января 2007 года 10 акций компании "Зима" по цене 5000 руб. за 1 акцию. Акционерное общество "Лето" на общем собрании акционеров 10 июля 2007 года приняло решение о выплате дивидендов своим акционерам по итогам полугодия 2007 года в размере 75 000 руб. Дивиденды было решено выплачивать 10 акциями компании "Зима", а для уплаты суммы налога на прибыль с выплачиваемых дивидендов часть дивидендов было решено выплатить денежными средствами в размере 5000 руб. Стоимость оцененной акции компании "Зима" на 10 июля 2007 года составила 7000 руб. Дивиденды было решено выплатить 20 июля 2007 года.
     
     Акционерами акционерного общества "Лето" являются:
     
     - организация А (60%);
     
     - организация Б (30%);
     
     - организация В (10%).
     
     Акционерное общество "Лето" не было получателем дивидендов.
     
     Акционерное общество "Лето" определило 10 июля 2007 года налоговую базу по выплачиваемым дивидендам в размере 55 000 руб. (5000 руб. х 10 шт. + 5000 руб.). Налог на прибыль, подлежавший уплате в бюджет с выплачиваемых дивидендов, составил 4950 руб. (55 000 руб. х 9%).
     
     Организация А получила в виде дивидендов 6 акций компании "Зима" (10 шт. х 60%) и 30 руб. (50 руб. х 60%).
     
     Организация Б получила в виде дивидендов 3 акции компании "Зима" (10 шт. х 30%) и 15 руб. (50 руб. х 30%).
     
     Организация В получила в виде дивидендов 1 акцию компании "Зима" (10 шт. х 60%) и 5 руб. (50 руб. х 10%).
     
     Акционерное общество "Лето" выплатило 20 июля 2006 года дивиденды акционерам. Стоимость акции компании "Зима" составила по состоянию на 30 июля 2006 года 7200 руб.
     
     Налоговая база у акционерного общества "Лето" по операции выбытия акций компании "Зима" была равна 72 000 руб. (7200 руб. х 10 шт.).
     
     Налог на прибыль, подлежавший уплате в бюджет с выбывающих акций компании "Зима", составил 17 280 руб. (72 000 руб. х 24%).
     
     Согласно положениям налогового законодательства налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется как полученные доходы, уменьшенные на произведенные расходы. При этом расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг устанавливаются, в частности, исходя из цены приобретения ценных бумаг (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию. Таким образом, реализуя в дальнейшем ценные бумаги, полученные в виде дивидендов, акционер не сможет принять к расходам для целей налогообложения расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, так как он фактически их не приобретал. Иными словами, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг сторонней организации, будут признаваться равными нулю (письмо Минфина России от 21.02.2005 N 03-03-01-02/61).
     
     Пример.
     
     Организация А получила 20 июля 2006 года в виде дивидендов 6 акций компании "Зима", рассчитанных акционерным обществом "Лето" по цене 7000 руб. за 1 акцию. Стоимость акции на дату получения составила 7200 руб. Стоимость акции компании "Зима" составила 1 декабря 2006 года 8000 руб. Организация А приняла 1 декабря 2006 года решение о реализации акций.
     
     Налоговая база в момент реализации акций равна 48 000 руб. (8000 руб. х 6 шт.).
     
     Налог на прибыль, который должна уплатить организация А, равен 11 520 руб. (48 000 руб. х 24%).