Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

О налогообложении операций РЕПО с ценными бумагами


О налогообложении операций РЕПО с ценными бумагами

     
     В.Е. Мурзин,
 советник налоговой службы Российской Федерации II ранга
     
     В связи с изменениями, внесенными п. 31 ст. 1 Федерального закона от 06.06.2005 N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах" (далее - Закон N 58-ФЗ) в ст. 282 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ), принципиально изменился порядок налогообложения операций РЕПО с ценными бумагами (далее - операции РЕПО).
     

1. Обложение операций РЕПО налогом на прибыль


1.1. Общие положения

     
     1. Порядок налогообложения сделок РЕПО, заключенных в 2005 году, вторая часть исполнения которых приходится на период после 1 января 2006 года, предусмотрен письмом Минфина России от 06.07.2005 N 03-03-02/17.
     
     2. В связи с допущенной технической ошибкой в п. 1 ст. 282 НК РФ ссылки на п. 5, 6 и 7 следует считать ссылками на п. 6, 7 и 8.
     
     3. Абзацы пятый и шестой ст. 333 НК РФ по операциям РЕПО, заключенным начиная с 1 января 2006 года, не подлежат применению в связи с внесением Законом N 58-ФЗ в главу 25 НК РФ изменений, предусматривающих отсутствие текущей переоценки ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте.
     

1.2. Комментарии к нормам ст. 282 НК РФ


1.2.1. Пункт 1 ст. 282 НК РФ

     
     1. При совершении операций РЕПО действует общее требование письменного оформления сделки. При этом НК РФ допускает как заключение одного договора, описывающего условия обеих частей РЕПО, так и оформление операции РЕПО двумя взаимно направленными договорами.
     
     При этом из условий договора, оформляющего вторую часть операции РЕПО, должно следовать, что права и обязательства по нему возникают только в случае исполнения обязательств по договору, являющемуся первой частью операции РЕПО. В этом случае для взаимосвязанности второй договор должен содержать ссылку на реквизиты первого договора.
     
     Подтверждением сделок РЕПО, осуществленных через организатора торговли, являются документы, оформленные в соответствии с правилами организатора торговли и положениями НК РФ.
     
     Договор может быть заключен путем составления одного документа, подписанного сторонами, и путем обмена документами посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, факсимильной, электронной или иной связи, позволяющей достоверно установить, что документ исходит от стороны по договору.
     
     При совершении операций РЕПО с использованием электронных систем Bloomberg, Europay, Reuters, SWIFT и т.д. факт заключения сделки подтверждается документами, соответствующими обычаям делового оборота для заключения таких сделок. Однако такие документы должны содержать однозначные указания на обусловленность исполнения обязательств по второй части РЕПО исполнением обязательств по первой части РЕПО.
     
     2. Под эмиссионными ценными бумагами понимаются любые ценные бумаги, которые согласно условиям выпуска удовлетворяют требованиям, предъявляемым к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Это очень важное положение, поскольку часто предметом операции РЕПО являются инструменты, которые не подпадают под понятие "эмиссионные ценные бумаги" потому, что такие инструменты выпускаются согласно законодательству иностранных государств, которое не осуществляет деление ценных бумаг на эмиссиионые и неэмиссионные. Так, в отношении ADR и GDR Федеральная служба по финансовым рынкам в письме от 29.08.2005 N 05-ВГ-03/13719 сообщила, что такие инструменты относятся к эмиссионным ценным бумагам, поскольку соответствуют трем критериям, предусмотренным для классификации ценных бумаг в качестве эмиссионных Федеральным законом от 26.11.1998 N 182-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
     
     3. Положения ст. 282 НК РФ могут применяться только к операциям РЕПО, срок между датами исполнения первой и второй частей которых не превышает один год. Датами первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по договору РЕПО. В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и оплате по первой (второй) части РЕПО в разные даты датой первой (второй) части РЕПО соответственно будет считаться наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг.
     
     Дата исполнения обязательств по второй части РЕПО может быть изменена как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону увеличения (пролонгация договора) при надлежащем оформлении таких изменений в условиях сделки, а также с учетом того, что окончательный срок между исполнением первой и второй частей РЕПО не должен превышать один год.
     
     Под сроком РЕПО понимается промежуток времени в календарных днях между датами исполнения первой и второй частей РЕПО. Срок РЕПО исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части РЕПО, до дня исполнения второй части РЕПО включительно. Для операции РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО следует считать равным одному дню.
     
     Операции РЕПО, по которым не определена дата исполнения второй части (операции РЕПО с открытой датой), но по которым установлена формула, определяющая процентную ставку по операции РЕПО, признаются операциями РЕПО в целях налогообложения, если они удовлетворяют требованиям ст. 282 НК РФ.
     
     Под ставкой по операции РЕПО понимается ставка, исходя из которой стороны рассчитывают обязательства по второй части операции РЕПО. Ставка РЕПО рассчитывается по каждой сделке РЕПО, в том числе в целях применения ст. 269 НК РФ.
     
     4. Из п. 1 ст. 282 НК РФ следует, что если на дату исполнения второй части РЕПО сделка обратной покупки (продажи) не исполнена или исполнена не в полном объеме без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований согласно п. 6 ст. 282 настоящего Кодекса, операция не признается операцией РЕПО для целей налогообложения и доходы от реализации (расходы по приобретению) определяются продавцом и покупателем по первой части РЕПО соответственно в порядке и на условиях, которые предусмотрены ст. 280 НК РФ. Показатель рыночных (расчетных) цен принимается на дату исполнения операции РЕПО (по реализации ценных бумаг) по первой части операции РЕПО.
     
     Таким образом, если совершаемая операция не является согласно п. 1 ст. 282 НК РФ операцией РЕПО, то ее налогообложение производится в соответствии со ст. 271, 272, 280, 281, 328, 329 Кодекса, регулирующими порядок определения налоговой базы при совершении операций с ценными бумагами.
     
     При этом доходы и расходы, формирующие налоговую базу по операциям с ценными бумагами, учитываются в отчетном (налоговом) периоде, в котором по договору была предусмотрена дата исполнения второй части операции РЕПО. Декларация по налогу на прибыль за отчетный (налоговый) период, в котором была исполнена первая часть операции РЕПО (по ценным бумагам), по основаниям неисполнения или исполнения, но не в полном объеме второй части операции РЕПО без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований операции РЕПО, не уточняется. Участники операции РЕПО корректируют в аналогичном порядке ранее учтенные доходы (расходы) в виде процентов по операции РЕПО.
     
     5. Из п. 2 ст. 280, подпункта 7 п. 7 ст. 272 НК РФ следует, что расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, включаются в состав расходов на дату реализации или иного выбытия ценных бумаг.
     
     В то же время ст. 282 НК РФ установлено, что разница между ценами продажи ценных бумаг по первой и второй частям РЕПО признается процентом, включаемым в состав доходов и расходов в соответствии со ст. 250, 265, 269, 290 настоящего Кодекса.
     
     Таким образом, расходы, связанные с приобретением (за исключением цены покупки ценной бумаги) и реализацией ценных бумаг, учитываются в налоговой базе в соответствии с общими положениями, предусмотренными ст. 272, 273 НК РФ. В частности, для налогоплательщиков, применяющих метод начисления, такие расходы могут признаваться на дату расчетов в соответствии с условиями заключенных договоров или на дату предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо на последний день отчетного (налогового) периода (подпункт 3 п. 7 ст. 272 НК РФ). Такие расходы уменьшают налоговую базу налогоплательщика, определенную согласно ст. 274 НК РФ, и не относятся к налоговой базе по операциям с ценными бумагами.
     
     6. Обязательства по операции РЕПО (без ее переквалификации) могут быть прекращены зачетом (взаимозачетом) однородных требований и обязательств, оформленных в установленном порядке. Вышеуказанный взаимозачет может быть осуществлен посредством использования общепризнанных электронных систем Bloomberg, Europay, Reuters, SWIFT и т.д. Однородными признаются требования по поставке ценных бумаг одного выпуска или требования по оплате денежных средств в той же валюте, вне зависимости от того, возникли данные требования по операции РЕПО либо в силу иных законных обязательств.
     
     Для операций, удовлетворяющих условиям ст. 282 НК РФ, которые проводятся через профессионального участника на рынке ценных бумаг, обладающего лицензией на осуществление деятельности в качестве организатора торговли на рынке ценных бумаг или фондовой биржи, применяется порядок налогообложения, предусмотренный ст. 282 НК РФ для операций РЕПО, если такие операции определяются правилами организатора торговли или фондовой биржи как операции РЕПО.
     

1.2.2. Пункт 2 ст. 282 НК РФ

     
     1. Согласно п. 2 ст. 282 НК РФ налогообложение доходов, указанных в абзаце первом (проценты, частичное погашение суммы основного долга по ценным бумагам с амортизацией долга, дивиденды по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО) этого пункта ст. 282 НК РФ, осуществляется по ставкам, установленным ст. 284 настоящего Кодекса.
     
     Суммы процентов или дивидендов, полученные продавцом по первой части РЕПО от покупателя по первой части РЕПО, подлежат налогообложению в качестве процентов или дивидендов с учетом особенностей, предусмотренных иными статьями НК РФ, и настоящих разъяснений и зависят, в частности:
     
     - от применения при определении налоговой базы метода начисления или кассового метода (ст. 271, 273, 286, 287, 328 НК РФ);
     
     - от наличия особенностей расчета налоговой базы по доходам от долевого участия в других организациях (ст. 275 НК РФ).
     
     Суммы частичного погашения основного долга по ценным бумагам с амортизацией долга, например по облигациям федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД), полученные продавцом по первой части РЕПО от покупателя по первой части РЕПО, установленные решением об эмиссии отдельного выпуска ОФЗ-АД, до даты выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости должны рассматриваться как имущество, которое получено в порядке предварительной оплаты (п. 1 ст. 251 НК РФ).
     
     До даты реализации (перехода права собственности на ОФЗ-АД) или погашения вышеуказанных ценных бумаг эмитентом доход в виде частично погашаемой номинальной стоимости ОФЗ-АД не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль ни у продавца по первой части РЕПО, ни у покупателя по первой части РЕПО.
     
     Учитывая вышеизложенное, налоговая база по налогу на прибыль формируется у продавца по первой части РЕПО только на дату реализации или окончательного погашения номинальной стоимости ОФЗ-АД.
     
     2. Обязанности по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, в том числе за период между датой исполнения первой части РЕПО и датой исполнения второй части РЕПО, в связи с изменениями, внесенными Законом N 58-ФЗ, возложены на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, если у продавца по первой части операции РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.
     
     Пункт 2 ст. 282 НК РФ устанавливает право продавца по первой части РЕПО на доходы по ценным бумагам, являющимся предметом РЕПО, выплаченные эмитентом в течение срока РЕПО. Выплаченные доходы не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части РЕПО.
     
     Налогоплательщик - продавец по первой части сделки РЕПО, исчисляющий налоговую базу методом начисления, обязан признать сумму процентов, причитающуюся к получению от эмитента, своим внереализационным доходом в виде процентов по ценным бумагам (в том числе государственным и муниципальным) на конец отчетного периода или на дату выплаты купонного (процентного) дохода эмитентом по условиям выпуска ценных бумаг (ст. 328 НК РФ с учетом ст. 282 Кодекса).
     
     Налог с купонного (процентного) дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам уплачивается в бюджет в соответствии с п. 4 ст. 287 НК РФ.
     
     3. Продавец по первой части РЕПО формирует только налоговую базу, облагаемую по ставке 24 %, если продаваемые им ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.
     
     4. Определение дивидендов приведено в ст. 43 НК РФ.
     
     Дивиденды, которые участвовали в расчете налоговой базы у налогового агента при их выплате, не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части, с последующей корректировкой по строке 060 декларации по налогу на прибыль во избежание двойного налогообложения.
     
     Вопросы по налогообложению дивидендов, которые возникают в период операции РЕПО, являются одними из самых дискуссионных в настоящее время. Ниже приводится мнение автора, основанное на порядке налогообложения согласно общим нормам, предусмотренным ст. 275 НК РФ.
     
     При выплате дивидендов эмитентом, являющимся резидентом Российской Федерации, нерезиденту Российской Федерации, являющемуся покупателем по первой части РЕПО, дивиденды подлежат обложению налогом на прибыль согласно ст. 275 НК РФ по соответствующим ставкам с учетом положений международных соглашений об избежании двойного налогообложения.
     
     В случае выплаты дивидендов эмитентом, являющимся нерезидентом Российской Федерации, резиденту Российской Федерации, являющемуся покупателем по первой части РЕПО, такие дивиденды не подлежат налогообложению у этого резидента, а облагаются налогом на прибыль у резидента, являющегося продавцом по первой части РЕПО и получившего вышеуказанные средства от покупателя по первой части РЕПО путем непосредственного перечисления или путем уменьшения суммы, подлежащей уплате продавцом при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО, согласно ст. 275 НК РФ.
     
     В случае выплаты дивидендов резиденту Российской Федерации, являющемуся покупателем по первой части РЕПО, от эмитента - резидента Российской Федерации, если продавцом по первой части является нерезидент Российской Федерации, эмитент удерживает налог на прибыль у источника выплаты как с доходов от долевого участия резидента Российской Федерации.
     
     5. Обязательным является подтверждение соответствия вышеуказанных сумм величине процентов, дивидендов или частичному погашению суммы основного долга по ценным бумагам с амортизацией долга, полученных от эмитента.
     
     Документами, подтверждающими данное соответствие, являются:
     
     - договор РЕПО, в котором оговорены действия сторон относительно выплат от эмитента;
     
     - копии первичных документов (платежных поручений, счетов, иных документов), подтверждающих получение покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента (с указанием, что данные суммы участвовали в расчете налоговой базы у источника выплаты).
     

1.2.3. Пункт 5 ст. 282 НК РФ

     
     Датой признания доходов (расходов) по операции РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников сделки с учетом особенностей, установленных п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ, в которых содержатся ссылки на ст. 271, 272 (определение доходов и расходов в целях налогообложения методом начисления) и 273 (определение доходов и расходов в целях налогообложения кассовым методом) настоящего Кодекса.
     
     Таким образом, по операциям РЕПО проценты, определенные в соответствии с п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ, наращиваются по методу начисления на конец отчетного (налогового) периода для организаций, применяющих метод начисления для целей налогообложения прибыли.
     
     Начисление процентов в целях налогообложения осуществляется исходя из базы для начисления процентов [цена первой части операции РЕПО с учетом накопленного купонного (процентного) дохода], ставки РЕПО и срока РЕПО. При этом при условии неизменности процентной ставки РЕПО база для начисления процентов может быть изменена на суммы денежных расчетов или выплат эмитентом доходов по ценным бумагам в соответствии с п. 7 и 8 ст. 282 НК РФ.
     
     Для организаций, использующих кассовый метод, применяется кассовый метод признания доходов (расходов) по операции РЕПО.
     

1.2.4. Пункт 6 ст. 282 НК РФ

     
     1. Пунктом 6 ст. 282 НК РФ устанавливается содержание, а также порядок применения процедуры урегулирования для случаев неисполнения обязательств по второй части РЕПО. Читателям журнала следует иметь в виду, что процедура урегулирования может быть применима только в случае, если она предусмотрена соответствующим договором (либо иными документами, оформляющими операцию РЕПО).
     
     Если на дату исполнения второй части РЕПО обязательства по обратному приобретению (реализации) ценных бумаг полностью или частично не прекращены, но при этом срок РЕПО не был пролонгирован, участники операции РЕПО учитывают расходы по приобретению (доходы от реализации) ценных бумаг по первой части РЕПО с учетом положений, установленных ст. 280 НК РФ. Однако если договором (либо иными документами, оформляющими операцию РЕПО) предусмотрена процедура урегулирования взаимных требований и она осуществлена в сроки и в порядке, предусмотренные НК РФ и договором, переквалификации в отношении такой операции РЕПО не происходит и налоговая база определяется согласно ст. 282 Кодекса с учетом особенностей, предусмотренных п. 6 ст. 282 НК РФ.
     
     2. При совершении процедуры урегулирования, предусмотренной договором (либо иными документами, оформляющими операцию РЕПО), налоговая база должна включать:
     
     1) признание в целях налогообложения исполнения продавцом по первой части РЕПО обязательств по второй части РЕПО (то есть обратной покупки ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО, в полном объеме согласно условиям соответствующей операции) и одновременной (в тот же день) реализации ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО. При этом налоговая база от такой реализации определяется в соответствии с положениями ст. 280 НК РФ как разница между рыночной (расчетной) ценой соответствующей ценной бумаги, определяемой согласно п. 5 или 6 ст. 280 настоящего Кодекса на дату признания реализации (то есть на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО), и ценой приобретения такой ценной бумаги по данным налогового учета. В этом случае корректировки налоговой базы по совершенной операции РЕПО не происходит;
     
     2) признание в целях налогообложения покупателем по первой части РЕПО исполнения обязательств по второй части РЕПО (то есть обратной продажи ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО, в полном объеме согласно условиям соответствующей операции РЕПО) и одновременного (в тот же день) приобретения ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО. Ценой приобретения для таких ценных бумаг считается рыночная (расчетная) цена на дату приобретения (то есть на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО). При этом такая цена должна удовлетворять требованиям п. 5 или 6 ст. 280 НК РФ. В этом случае корректировки налоговой базы по совершенной операции РЕПО не происходит.
     
     Кроме того, процедура урегулирования взаимных требований может дополнительно предусматривать право покупателя (продавца) по первой части РЕПО осуществить реализацию (приобретение) в течение срока, установленного для проведения процедуры урегулирования, ценных бумаг, не поставленных по второй части РЕПО, с зачетом фактической выручки от реализации (фактических расходов на приобретение) с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО, и (или) предусматривать право покупателя (продавца) по первой части РЕПО отказаться от поставки (принятия) ценных бумаг, не поставленных по второй части РЕПО, с зачетом их рыночной стоимости с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО. В этом случае реализация (приобретение) рассматривается в порядке, предусмотренном ст. 280 НК РФ, с учетом положений ст. 282 настоящего Кодекса. Для целей применения п. 5 или 6 ст. 280 НК РФ рыночная (расчетная) цена определяется на дату фактической реализации (приобретения) ценных бумаг.
     
     В рамках проведения процедуры урегулирования взаимных требований по результатам зачета рыночной (расчетной) цены и/или фактических расходов на приобретение (фактической выручки от реализации) с неисполненными обязательствами по второй части РЕПО у сторон могут возникать обязательства по уплате сумм денежных средств в качестве остаточных обязательств. Вышеуказанные перечисления денежных средств не являются самостоятельным доходом (расходом), признаваемым в целях налогообложения.
     
     3. При признании приобретения (реализации) ценных бумаг по рыночной (расчетной) цене:
     
     1) рыночной считается любая согласованная участниками операции РЕПО цена, находящаяся в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с ценными бумагами, являющимися предметом операции РЕПО, зарегистрированными организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату исполнения второй части РЕПО, изначально предусмотренная условиями операции РЕПО, а при отсутствии информации об интервале цен у организатора торговли на вышеуказанную дату - на дату ближайших торгов до даты исполнения второй части РЕПО, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев. Участники операции РЕПО вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значение интервала цен которого будет использоваться;
     
     2) в качестве расчетной цены для ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, если отсутствует информация об идентичных ценных бумагах, может использоваться любая согласованная участниками операции РЕПО цена, определенная в соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ на дату исполнения второй части РЕПО, изначально предусмотренная условиями операции РЕПО, находящаяся в интервале между расчетной ценой, уменьшенной на 20%, и расчетной ценой, увеличенной на 20%.
     
     4. В случае частичного неисполнения обязательств по второй части РЕПО, если проведение процедуры урегулирования взаимных требований возможно (она предусмотрена договором), урегулирование проводится в отношении части неисполненных обязательств; в противном случае, а также в случае непроведения процедуры урегулирования взаимных требований реквалификация происходит в отношении всей операции РЕПО, то есть положения ст. 280 НК РФ применяются ко всем ценным бумагам.
     
     Пример.
     
     На балансе продавца по первой части РЕПО числятся ценные бумаги (акции) по цене 98 коп. за штуку.
     
     Дата исполнения первой части РЕПО - 1 января, передано 100 акций по цене 1 руб. за штуку.
     
     Дата второй части РЕПО - 30 июня, цена обратной передачи - 1 руб. 10 коп. за штуку.
     
     30 июня покупателем по первой части РЕПО обратно переданы 80 ценных бумаг. Процедура урегулирования взаимных требований договором предусмотрена и должна быть завершена до 30 июля.
     
     Процедура урегулирования взаимных требований осуществляется в отношении 20 ценных бумаг, а также суммы денежных средств (обязательства по оплате) с учетом условий, предусмотренных абзацами вторым и третьим п. 6 ст. 282 НК РФ. Фактического приобретения (реализации) процедура урегулирования взаимных требований не предусматривает.
     
     Суммы остаточных обязательств должны быть перечислены участниками операции РЕПО не позднее 30 июля. В этом случае расчет налоговой базы по операции РЕПО осуществляется в соответствии с п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ для 100 ценных бумаг.
     
     В отсутствие вышеуказанного урегулирования переквалификации подлежит операция РЕПО полностью, то есть доходы от реализации/расходы на приобретение рассчитываются для 100 ценных бумаг согласно ст. 280 НК РФ.
     
     5. Процедура урегулирования взаимных требований, включая право на фактическое приобретение (реализацию) ценных бумаг, не поставленных по второй части РЕПО, и взаиморасчеты участников операции РЕПО по остаточным обязательствам, должна быть проведена не позднее 30 дней с даты, когда в соответствии с условиями операции РЕПО должны были быть исполнены обязательства по второй части РЕПО. Если процедура урегулирования не завершена в течение указанного срока, она считается непроведенной с соответствующими налоговыми последствиями.
     

1.2.5. Пункт 8 ст. 282 НК РФ

     
     Если договором предусматривается изменение цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО в связи с дополнительным перечислением участниками в срок между датами исполнения первой и второй частей операции РЕПО денежных средств или передачей ценных бумаг в зависимости от установленных условиями договора критериев рыночных цен на ценные бумаги, расчет доходов (расходов) в соответствии с п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ осуществляется с учетом изменения цены второй части РЕПО.
     
     Если в соответствии с условиями договора такие расчеты не изменяют цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО, получение (передача) денежных средств и ценных бумаг не является основанием для корректировки сумм доходов (расходов) в виде процентов по размещенным средствам по операции РЕПО, определяемых согласно п. 3 и 4 ст. 282 НК РФ.
     

1.2.6. Пункт 9 ст. 282 НК РФ

     
     1. Открытие короткой позиции по ценной бумаге для целей налогообложения происходит в случае, если покупатель по первой части РЕПО отчуждает ценные бумаги, являющиеся предметом данной операции РЕПО. Открытием короткой позиции не являются:
     
     1) отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по второй части этой же операции РЕПО;
     
     2) отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по другой операции РЕПО, если покупатель является продавцом по первой части РЕПО.
     
     Открытия короткой позиции не происходит, если у покупателя по первой части РЕПО в собственности находятся ценные бумаги того же выпуска в количестве, достаточном для реализации, помимо ценных бумаг, приобретенных по данной операции РЕПО.
     
     2. Закрытие короткой позиции по ценной бумаге происходит до момента приобретения ценных бумаг того же выпуска в портфель ценных бумаг покупателя по первой части РЕПО, последующее (немедленное) отчуждение которых не приведет к открытию короткой позиции. Под "немедленным отчуждением" понимается отчуждение ценных бумаг в течение текущего рабочего дня.
     
     Таким образом, открытая короткая позиция закрывается на дату получения (приобретения) ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, в количестве, достаточном для исполнения обязательств по второй части данной операции РЕПО, когда их последующее немедленное отчуждение не приведет к открытию короткой позиции за счет ценных бумаг, полученных:
     
     - по другой операции РЕПО;
     
     - по любой другой операции, кроме операций РЕПО.
     
     Налоговая база по короткой позиции определяется на дату закрытия короткой позиции, которая является датой любого получения ценных бумаг в собственность.
     
     3. Приобретение ценных бумаг того же выпуска, что и бумаг, по которым открыта короткая позиция (и которые до момента их приобретения отсутствуют в собственности в количестве, достаточном для исполнения второй части РЕПО) в рамках первой части другой операции РЕПО в количестве, достаточном для закрытия позиции, приводит к внеочередному закрытию короткой позиции (с определением налоговой базы в момент исполнения обязательств по второй части РЕПО) с одновременным открытием новой короткой позиции в связи с произведенным отчуждением ценных бумаг, приобретенных по первой части второй операции РЕПО.
     
     Пример.
     
     Покупатель по первой части РЕПО приобретает ценные бумаги (акции) 1 января в количестве 100 акций.
     
     Другие ценные бумаги данного выпуска в портфеле отсутствуют.
     
     30 января - дата исполнения второй части РЕПО.
     
     10 января продается (вне операции РЕПО) 80 акций.
     
     20 января приобретается в портфель ценных бумаг 130 акций по первой части второй операции РЕПО.
     
     28 февраля - дата исполнения второй части второй операции РЕПО.
     
     10 февраля приобретено в портфель ценных бумаг 70 акций того же выпуска.
     
     20 февраля приобретено в портфель ценных бумаг 10 акций того же выпуска.
     
     Для условий данного примера:
     
     10 января происходит открытие короткой позиции на 80 акций данного выпуска;
     
     20 января осуществляется внеочередное закрытие короткой позиции (по факту приобретения акций по второй операции РЕПО) с определением налоговой базы по ней и с одновременным открытием новой короткой позиции в силу обязательств по второй операции РЕПО на 80 акций;
     
     10 февраля происходит закрытие новой короткой позиции на 70 акций;
     
     20 февраля осуществляется закрытие новой короткой позиции на 10 акций с определением налоговой базы по ним.
     
     4. Если при совершении операции РЕПО, которая подлежит переквалификации по основаниям, предусмотренным НК РФ, с определением финансового результата и перерасчетом налоговой базы согласно ст. 280 НК РФ, покупатель по первой части РЕПО открывал короткие позиции, налоговые базы, связанные с такими открытиями коротких позиций, должны быть соответствующим образом пересчитаны и скорректированы.
     

1.2.7. Пункт 10 ст. 282 НК РФ

     
     Налогоплательщик - покупатель по первой части РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия производит начисление расхода в виде процентного (купонного) дохода (дисконта) по долговой ценной бумаге исходя из условий ее выпуска на отчетную дату и (или) дату закрытия позиции.
     
     Начисленный (полученный) процентный доход по государственным и муниципальным ценным бумагам, имеющимся у налогоплательщика, облагаемый по иной, нежели общеустановленная, ставке налога, уменьшается на сумму процентного (купонного) дохода, рассчитанного в качестве расхода (абзац первый п. 10 ст. 282 НК РФ), рассчитанного за время открытия короткой позиции.
     
     Расходы, связанные с реализацией ценных бумаг (кроме реализации по сделке РЕПО), приобретенных по первой части РЕПО, выбытие которых из портфеля привело к открытию короткой позиции, а также с их приобретением в целях закрытия позиции, включаются в налоговую базу по операциям с ценными бумагами на дату закрытия короткой позиции.
     

2. Обложение операций РЕПО налогом на прибыль, удерживаемым у источника выплаты

     
     Если контрагентом по сделке РЕПО является организация - нерезидент Российской Федерации, которая не имеет постоянного представительства в Российской Федерации, то при соблюдении требований ст. 282 НК РФ доходом такой организации признается процент, определенный исходя из п. 3, 4 ст. 282 настоящего Кодекса. Такой процент является процентом от долгового требования и подлежит обложению налогом на прибыль, удерживаемым у источника выплаты доходов согласно подпункту 3 п. 1 ст. 309 НК РФ с учетом положений международных соглашений об избежании двойного налогообложения.
     
     Признание дохода осуществляется у вышеуказанного нерезидента на дату исполнения второй части сделки РЕПО.
     

3. Обложение операций РЕПО налогом на добавленную стоимость

     
     В соответствии со ст. 282 НК РФ в целях настоящего Кодекса под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки, которые относятся банком к операциям РЕПО.
     
     Согласно п. 4 и 5 ст. 282 НК РФ разница между ценой приобретения (или реализации) ценных бумаг по первой части сделки РЕПО и ценой реализации (приобретения) ценных бумаг по второй части сделки РЕПО у одной из сторон сделки (продавца или покупателя) признается доходами (расходами) в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами.
     
     Налоговая база по НДС определяется в соответствии с положениями главы 21 НК РФ.
     
     Доход в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами при осуществлении операции РЕПО, признаваемой таковой согласно ст. 282 НК РФ, признается в целях применения главы 21 Кодекса доходом от купли-продажи ценных бумаг и в соответствии с подпунктом 12 п. 1 ст. 149 НК РФ не облагается НДС.
     

4. Обложение доходов физических лиц по сделкам РЕПО налогом на доходы физических лиц

     
     Порядок налогообложения доходов физических лиц определен главой 23 НК РФ.
     
     Для определения порядка расчета налоговой базы по доходам, полученным физическими лицами по операциям купли-продажи ценных бумаг, применяются положения ст. 214.1 НК РФ.
     
     Применение положений главы 25 НК РФ для расчета налоговой базы по доходам физических лиц возможно только при наличии прямого указания на это в соответствующих статьях главы 23 настоящего Кодекса.
     
     Поскольку в ст. 214.1 НК РФ такого указания не содержится, применение положений ст. 282 Кодекса для расчета налоговой базы по налогу на доходы физических лиц неправомерно.
     
     При этом у контрагента - юридического лица по сделке РЕПО при выполнении норм ст. 282 НК РФ не происходит переквалификации сделки РЕПО в две сделки купли-продажи ценных бумаг.