Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Налогообложение ценных бумаг


Налогообложение ценных бумаг

     
     В.Е. Мурзин,

советник налоговой службы
Российской Федерации II ранга


Порядок налогообложения облигаций федерального займа с амортизацией долга

     
     Порядок эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга (далее - ОФЗ-АД) определен Условиями эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга, утвержденными приказом Минфина России от 27.04.2002 N 37н (далее - Условия).
     
     В соответствии с п. 3 Условий ОФЗ-АД являются именными купонными среднесрочными (от 1 года до 5 лет) и долгосрочными (от 5 до 30 лет) государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право:
     
     - на получение номинальной стоимости. Погашение номинальной стоимости ОФЗ-АД осуществляется частями в даты, установленные решением об эмиссии отдельного выпуска ОФЗ-АД;
     
     - на получение дохода в виде процента, начисляемого на непогашенную часть номинальной стоимости в порядке, установленном Условиями.
     
     Согласно п. 11 Условий погашение номинальной стоимости частями (далее - амортизация долга) осуществляется в даты, установленные решением об эмиссии отдельного выпуска ОФЗ-АД и совпадающие с датами выплат купонного дохода по ним. При амортизации долга размер погашаемой части номинальной стоимости ОФЗ-АД определяется на каждую дату ее выплаты. Датой погашения ОФЗ-АД является дата выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости.
     
     Налогообложение дохода по ОФЗ-АД осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации (п. 20 Условий).
     
     Пунктом 1 ст. 251 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) предусматривается, что при установлении налоговой базы не учитываются доходы в виде имущества, имущественных прав, работ или услуг, которые получены от других лиц в порядке предварительной оплаты товаров (работ, услуг) налогоплательщиками, определяющими доходы и расходы по методу начисления.
     
     Таким образом, амортизация долга в даты, установленные решением об эмиссии отдельного выпуска ОФЗ-АД, до даты выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости следует рассматривать как имущество, которое получено от других лиц в порядке предварительной оплаты.
     
     До момента реализации (передачи на возмездной основе права собственности на ОФЗ-АД) или погашения рассматриваемых ценных бумаг эмитентом доход в виде погашаемой части номинальной стоимости ОФЗ-АД не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль.
     
     Учитывая вышеизложенное, налоговая база по налогу на прибыль с сумм амортизации долга в даты, установленные решением об эмиссии отдельного выпуска ОФЗ-АД, в случае нахождения вышеуказанных ценных бумаг на балансе до даты выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости будет формироваться на дату выплаты последней непогашенной части номинальной стоимости.     


Рыночная цена обращающихся на организованном рынке ценных бумаг

     
     Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с данной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.
     
     Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использоваться им для целей налогообложения.
     
     Таким образом, по ценным бумагам, являющимся обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в соответствии с п. 3 ст. 280 НК РФ налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы для целей налогообложения.
     
     Такой порядок распространяется и на ценные бумаги, не включенные в котировальные листы, но являющиеся объектом совершаемых через организатора торговли сделок. В данном случае читателям журнала необходимо обратить внимание на наличие рыночной котировки, определяемой согласно п. 4 ст. 280 НК РФ.     


Исчисление процентного (купонного) дохода

     
     Понятие накопленного процентного (купонного) дохода определено в п. 4 ст. 280 НК РФ. В соответствии с данным определением под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги). Причем согласно п. 3 ст. 43 НК РФ процентом признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).
     
     Статьей 328 НК РФ установлены особенности ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам.
     
     В соответствии с п. 1 ст. 328 НК РФ налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов ведет, в частности, расшифровку доходов в виде процентов по ценным бумагам и иным образом оформленным долговым обязательствам.
     
     Сумма дохода в виде процентов по долговым обязательствам учитывается в аналитическом учете исходя из установленной по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде на дату признания доходов.
     
     Согласно подпункту 2 п. 1 ст. 265 НК РФ в состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией, в частности расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ.
     
     Согласно п. 8 ст. 272 НК РФ датой признания расхода по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, является конец соответствующего отчетного периода.
     
     Налогоплательщики, определяющие доходы и расходы по методу начисления и осуществляющие, например, операции с государственными и муниципальными ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, при реализации которых в цену сделки включается накопленный процентный (купонный) доход, налоговый учет накопленного процентного (купонного) дохода ведут согласно нормам, установленным п. 7 ст. 328 НК РФ.
     
     Поскольку по долговым ценным бумагам, не являющимся государственными и муниципальными, накопленный процентный (купонный) доход не исключается из цены сделки, то в целях налогового учета при определении налоговой базы по налогу на прибыль по накопленному процентному (купонному) доходу, рассчитываемому на конец каждого отчетного (налогового) периода согласно ст. 271 НК РФ, правомерно применение аналогичных положений, предусмотренных п. 7 ст. 328 НК РФ.
     
     Таким образом, налогоплательщик, определяющий доходы и расходы по методу начисления, осуществляющий операции с долговыми ценными бумагами, при реализации которых в цену сделки включается накопленный процентный (купонный) доход, определяет доходы в виде процентов с учетом следующих положений.
     
     Если до истечения отчетного (налогового) периода ценная бумага не реализована, то налогоплательщик обязан на последний день отчетного (налогового) периода определить сумму процентного дохода, причитающегося по начислению за этот период.
     
     При этом доходом отчетного (налогового) периода в виде процентов признается разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, если после окончания предыдущего налогового периода не осуществлялось выплат процентов (погашений купона) эмитентом.
     
     Если в текущем отчетном (налоговом) периоде выплаты процентов (погашения купона) эмитентом осуществлялись, то в дополнение к доходу в виде процентов, исчисленному и учтенному при таких выплатах (погашениях) в соответствии со следующим абзацем, доход в виде процентов принимается равным сумме накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец указанного отчетного (налогового) периода.
     
     При первой выплате процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец предыдущего налогового периода. При последующих в отчетном (налоговом) периоде выплатах процентов (погашениях купона) доход в виде процентов принимается равным сумме выплачиваемых процентов (погашаемого купона).
     
     Если вышеуказанная ценная бумага приобретена в текущем налоговом периоде, то исчисление дохода в виде процентов осуществляется в соответствии с положениями предыдущих четырех абзацев, где сумма накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленная на конец предыдущего налогового периода, заменяется при вычислениях на сумму накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченную налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.
     
     При реализации вышеуказанной ценной бумаги доход в виде процентов исчисляется в соответствии с положениями вышеуказанных четырех абзацев, где сумма накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при вычислениях на сумму накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленную на дату реализации.
     

Определение налоговой базы при осуществлении конвертации акций в результате реорганизации организации

     
     Особенности определения налоговой базы по доходам, получаемым при передаче имущества в уставный (складочный) капитал (фонд) организации, определены ст. 277 НК РФ.
     
     Согласно п. 3 ст. 277 НК РФ при реорганизации организации независимо от формы реорганизации у налогоплательщиков-акционеров (участников, пайщиков) не образуется прибыль (убыток), учитываемая в целях налогообложения.
     
     В соответствии с п. 2 ст. 15 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ) реорганизация акционерного общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.
     
     Порядок реорганизации акционерных обществ в форме присоединения установлен ст. 17 Закона N 208-ФЗ.
     
     Учитывая вышеизложенное, при осуществлении конвертации акций в результате реорганизации организации в целях налогообложения следует руководствоваться п. 3 ст. 277 НК РФ.     


Учет накопленного купонного (процентного) дохода

     
     Порядок признания расходов на формирование резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность, установлен ст. 300 НК РФ, согласно которой резервы под обесценение ценных бумаг создаются (корректируются) по состоянию на конец отчетного (налогового) периода в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, над их рыночной котировкой (расчетная величина резерва). При этом в цену приобретения ценной бумаги в целях главы 25 НК РФ также включаются расходы по ее приобретению.
     
     Согласно п. 2 ст. 280 НК РФ расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
     
     Иными словами, состав расходов при реализации ценной бумаги включает отдельно цену приобретения и сумму накопленного процентного (купонного) дохода.
     
     Рыночная котировка ценных бумаг в целях главы 25 НК РФ определяется согласно нормам п. 4 ст. 280 НК РФ, где не содержится оговорки о включении или о невключении в рыночную котировку накопленного купонного (процентного) дохода.
     
     Что касается государственных ценных бумаг, то согласно главе 25 НК РФ различаются государственные ценные бумаги, по которым при обращении в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода (ст. 281 НК РФ), и государственные ценные бумаги, при обращении которых из цены сделки исключается накопленный купонный (процентный) доход (ст. 286 НК РФ) [государственные ценные бумаги, при обращении которых предусмотрено признание в качестве дохода, полученного продавцом в виде процентов, сумм накопленного процентного дохода (накопленного купонного дохода)].
     
     Причем согласно ст. 329 НК РФ по государственным ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, если в цену реализации обращающихся на организованном рынке ценных бумаг включается часть накопленного купонного дохода, сумма дохода и расхода исчисляется без накопленного купонного дохода.
     
     Таким образом, по государственным ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, при обращении которых из цены сделки исключается накопленный купонный (процентный) доход [государственные ценные бумаги, при обращении которых предусмотрено признание в качестве дохода, полученного продавцом в виде процентов, сумм накопленного процентного дохода (накопленного купонного дохода)], а также по государственным ценным бумагам, при обращении которых в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода, цена приобретения для целей формирования резерва под обесценение ценных бумаг учитывается без накопленного купонного (процентного) дохода. Соответственно, рыночная котировка также должна для целей налогообложения при формировании резерва под обесценение ценных бумаг согласно ст. 300 НК РФ приниматься без учета накопленного купонного (процентного) дохода.
     
     Учитывая вышеизложенное, при формировании резерва под обесценение государственных ценных бумаг цена приобретения и рыночная котировка должны учитываться без накопленного купонного (процентного) дохода.
     

Определение доходов и расходов при погашении векселей

     
     Согласно подпункту 2 п. 1 ст. 265 НК РФ в состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией, в частности расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ.
     
     При этом расходом признаются проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа [текущего и (или) инвестиционного]. Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения вышеуказанных ценных бумаг у третьих лиц) и доходности, установленной эмитентом (ссудодателем).
     
     По векселям со сроком "по предъявлении, но не ранее" доходность определяется исходя из срока, равного фактическому сроку между датой совершения операции по учету или размещению векселя и датой платежа, указанной в векселе, то есть датой наступления минимального срока для предъявления векселя к платежу.
     
     В случае увеличения заранее заявленной и установленной при размещении векселя доходности, когда вексель выкупается векселедателем досрочно, расходами, признаваемыми для целей налогообложения, будут расходы, определенные исходя из первично заявленной доходности, даже если увеличенная доходность будет соответствовать нормативу, предусмотренному ст. 269 НК РФ.
     
     При погашении беспроцентного векселя со сроком платежа "по предъявлении, но не ранее", размещенного по цене ниже номинала (размещенного с дисконтом), в срок, то есть на дату, указанную как "не ранее", сумма дисконта, относимая на расходы, определяется исходя из фактической доходности, рассчитанной на срок, равный периоду между датой размещения векселя и датой "не ранее". При погашении беспроцентного векселя со сроком платежа "по предъявлении, но не ранее", размещенного по цене ниже номинала (размещенного с дисконтом), в любой день после даты "не ранее" сумма дисконта, относимая на расходы, определяется исходя из фактической доходности. В случае погашения беспроцентного векселя со сроком платежа "по предъявлении, но не ранее", размещенного по цене ниже номинала (размещенного с дисконтом), досрочно, то есть до даты, указанной как "не ранее", сумма дисконта, относимая на расходы, определяется исходя из фактической доходности, но не выше заявленной доходности, рассчитанной на срок, равный периоду между датой размещения векселя и датой "не ранее".
     
     Согласно п. 4 ст. 328 НК РФ при досрочном погашении долгового обязательства проценты определяются исходя из предусмотренной условиями договора процентной ставки с учетом положений ст. 269 НК РФ и фактического времени пользования заемными средствами. По векселю со сроком платежа "по предъявлении, но не ранее" досрочным является погашение векселя до наступления даты "не ранее".
     
     При методе начисления доход (расход) включается в налоговую базу на конец отчетного периода (то есть до даты погашения векселя) исходя из факта условности обязательства, так как налогоплательщик (банк), являющийся заемщиком по заемным средствам, оформленным векселем, размещенным по цене ниже номинала, не может с достоверностью утверждать о предъявлении к погашению векселя с оговоркой "по предъявлении, но не ранее" на дату "не ранее". Учитывая вышеизложенное, пунктом 5.4.1 Методических рекомендаций по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденных приказом МНС России от 20.12.2002 N БГ-3-02/729, предлагается для начисления дисконта по векселям с оговоркой "по предъявлении, но не ранее" в качестве срока обращения, исходя из которого определяются дисконт и доходность на конец отчетного периода, использовать предполагаемый срок обращения векселя, определяемый в соответствии с вексельным законодательством, - 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до минимальной даты предъявления векселя к платежу (п. 34 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного постановлением ЦИК и Совнаркома СССР от 07.08.1937 N 104/1341).
     

Порядок применения рыночных цен

     
     Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. Если средневзвешенная цена не рассчитывается организатором торговли, то в целях главы 25 НК РФ за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли (п. 4 ст. 280 НК РФ).
     
     Порядок применения рыночных цен для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, предусмотрен п. 5 ст. 280 НК РФ: если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.
     
     При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
     
     При этом следует иметь в виду, что если ценная бумага признается не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, то в целях налогообложения при применении рыночных (расчетных) цен следует применять положения п. 6 ст. 280 НК РФ.
     
     В соответствии со ст. 11 НК РФ институты, понятия и термины гражданского, семейного и других отраслей законодательства Российской Федерации, используемые в настоящем Кодексе, применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства, если иное не предусмотрено НК РФ.
     
     Пунктом 5 ст. 40 НК РФ определено, что под рынком товаров (работ, услуг) признается сфера обращения этих товаров (работ, услуг), определяемая исходя из возможности покупателя (продавца) реально и без значительных дополнительных затрат приобрести (реализовать) товар (работу, услугу) на ближайшей по отношению к покупателю (продавцу) территории Российской Федерации или за пределами Российской Федерации.
     
     В соответствии со ст. 38 НК РФ ценные бумаги признаются товаром.
     
     Если операции с ценными бумагами осуществляются в системе электронных торгов, когда невозможно определить место осуществления сделки (ближайшую территорию) для целей отнесения ценной бумаги к категории ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, или к категории ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, а также для целей применения п. 5 или п. 6 ст. 280 НК РФ, то организация вправе самостоятельно принять решение о выборе организатора торговли (как российского, так и иностранного) как источника информации о рыночных котировках на рассматриваемые ценные бумаги, сделки с которыми совершаются у этого организатора торговли.     


Определение установленной доходности по векселям

     
     Согласно ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).
     
     Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам установлен ст. 328 НК РФ.
     
     Согласно ст. 328 НК РФ в аналитическом учете налогоплательщик самостоятельно отражает сумму доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями вышеуказанных договоров [по ценным бумагам - согласно условиям эмиссии, по векселям - условиям выпуска или передачи (продажи)] процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства с учетом ст. 269 настоящего Кодекса.
     
     Сумма дохода (расхода) в виде процентов по долговым обязательствам учитывается в аналитическом учете исходя из установленной по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде на дату признания доходов (расходов), определяемую в соответствии с положениями ст. 271-273 НК РФ.
     
     Учитывая положения п. 1 ст. 328 НК РФ в отношении понятия установленной доходности по векселям, которая определяется исходя из условий выпуска или передачи (продажи), установленная доходность по собственному векселю может определяться по методике, используемой кредитными организациями, согласно подпункту "в" приложения N 24 инструкции Банка России от 01.10.1997 N 17 "О составлении финансовой отчетности", утвержденной приказом Банка России от 01.10.1997 N 02-429, применяемой для целей составления финансовой отчетности, для процентных ценных бумаг (облигаций, векселей), размещаемых по цене, отличной от номинальной стоимости.