Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Налогообложение операций с ценными бумагами в связи с вступлением в силу главы 25 «Налог на прибыль предприятий» НК РФ


Налогообложение операций с ценными бумагами в связи с вступлением в силу главы 25 «Налог на прибыль предприятий» НК РФ

     
     А.Б. Иванцова,
советник налоговой службы Российской Федерации III ранга

Г.В. Кудрявцева,
советник налоговой службы Российской Федерации III ранга
     
     При определении в 2002 году налоговой базы по операциям с ценными бумагами надлежит руководствоваться следующим.
     
     В соответствии со ст. 130 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) ценные бумаги признаются движимым имуществом.
     
     Однако согласно п. 1 ст. 11 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) институты, понятия и термины гражданского и других отраслей законодательства Российской Федерации применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства, если иное не предусмотрено НК РФ.
     
     В соответствии со ст. 38 НК РФ ценные бумаги признаются товаром, так же как и любое имущество, реализуемое или предназначенное для реализации.
     
     В соответствии со ст. 247 НК РФ объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком.
     
     Статьей 284 НК РФ установлены следующие ставки налога на прибыль:
     
     - 24 %, если иное не предусмотрено п. 2-5 настоящей статьи;
     
     - 15 % - по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов;
     
     - 0 % - по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20 января 1997 года включительно, а также по доходу в виде процентов по облигациям государственного валютного облигационного займа 1999 года.
     
     Иными словами, к доходам в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, эмитированным до вступления в силу главы 25 НК РФ, применяется порядок налогообложения, установленный законодательством о налоге на прибыль, действовавший на дату выпуска таких ценных бумаг;
     
     - 6 % по доходам, полученным в виде дивидендов (доходов от долевого участия) от российских организаций российскими организациями и физическими лицами - налоговыми резидентами Российской Федерации.
     
     Убытки по операциям купли-продажи ценных бумаг подлежат переносу на 10 лет в порядке, установленном ст. 283 НК РФ; при этом совокупная сумма переносимого убытка ни в каком отчетном (налоговом) периоде не может превышать 30 % налоговой базы по операциям с ценными бумагами.
     

     По обращающимся и не обращающимся ценным бумагам прибыль (убыток) от их реализации в налоговом учете учитывается раздельно, что связано с особенностями переноса убытков, полученных по операциям с такими ценными бумагами (п. 10 ст. 280 НК РФ).
     
     Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется в порядке, установленном ст. 274 НК РФ, с учетом особенностей, установленных ст. 280, 281, 282 и 329 НК РФ.
     
     Доходом по операциям с ценными бумагами признается выручка при продаже ценных бумаг в соответствии с условиями договора реализации. При этом по процентным (купонным) ценным бумагам доходы формируются с учетом особенностей, предусмотренных п. 2 ст. 280 НК РФ, а по государственным и муниципальным ценным бумагам - с учетом особенностей, установленных ст. 281 НК РФ.
     
     Датой признания дохода и расхода по операциям с ценными бумагами является дата реализации указанных ценных бумаг (ст. 329 НК РФ).
     
     Прибыль (убыток) от операций реализации или иного выбытия ценных бумаг определяется как разница между доходами (выручкой в соответствии с договором) и расходами [ценой приобретения и за-тратами, связанными с приобретением и реализацией (ст. 272 НК РФ)].
     
     В соответствии со ст. 280 НК РФ все ценные бумаги подразделяются на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ).
     
     Оценка полученных доходов и расходов, а также определение налоговой базы осуществляются в зависимости от того, к какой категории ценных бумаг относится та или иная ценная бумага - обращающихся или не обращающихся на ОРЦБ.
     
     По эмиссионным ценным бумагам (за исключением государственных ценных бумаг, по которым предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода) в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из:
     
     - цены реализации или иного выбытия ценной бумаги;
     
     - суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику;
     
     - суммы процентного (купонного) дохода, вы-плаченного налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
     
     Порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается законодательством.
     
     В соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» эмитентом признается юридическое лицо или орган исполнительной власти либо орган местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Вышеназванным Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента.
     
     Таким образом, в п. 2 ст. 280 НК РФ речь идет только о доходах по реализации эмиссионных ценных бумаг, за исключением векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других неэмиссионных ценных бумаг.
     
     В отношении ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.
     
     Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы им для целей налогообложения.
     
     Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, затрат по приобретению, затрат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении (ст. 272 НК РФ).
     
     Расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, до даты реализации ценных бумаг не уменьшают налогооблагаемую базу. При реализации ценных бумаг доходы от реализации (на отчетную дату) подлежат уменьшению на сумму расходов, связанных с приобретением (подпункт 7 п. 7 ст. 272 НК РФ) и реализацией выбывших с баланса ценных бумаг.
     
     Расходы налогоплательщика, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, включая их стоимость, относятся к прямым расходам, связанным с производством и реализацией (ст. 329 НК РФ).
     
     При реализации ценных бумаг на расходы от производства и реализации списывается цена приобретения реализованных ценных бумаг в порядке, установленном налогоплательщиком самостоятельно в зависимости от принятого метода учета ценных бумаг (ФИФО, ЛИФО). Для кредитных организаций названные методы применяются к каждому портфелю - торговому или инвестиционному.
     
     Данная норма не распространяется на векселя.
     
     На финансовый результат при реализации (выбытии) ценных бумаг относятся расходы, связанные с их приобретением, в доле, приходящейся на выбывшие ценные бумаги.
     
     К расходам, связанным с приобретением и выбытием (реализацией), относятся прямые расходы по оплате услуг специализированных организаций и иных лиц за консультационные, информационные и регистрационные услуги; вознаграждения, уплачиваемые посредникам (включая оплату услуг депозитариев, связанных с переходом права собственности), и вознаграждения, уплачиваемые организациям, обеспечивающим заключение и исполнение сделок; другие обоснованные и документально подтверж-денные прямые расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг .
     
     Расходы (например за оплату услуг депозитария за хранение ценных бумаг, оплату услуг реестродержателя) признаются в порядке, установленном п. 7 ст. 272 НК РФ.
     
     Для кредитных организаций с 1 апреля 2002 года вступает в действие Указание Банка России от 20.11.2001 N 1054-У «О внесении изменений и дополнений в “Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации” от 18 июня 1997 года N 61», согласно которому ценные бумаги принимаются к учету по фактическим затратам. В фактические затраты на приобретение включаются стоимость ценной бумаги по цене приобретения, определенной условиями договора (сделки), затраты по оплате услуг, связанных с приобретением ценных бумаг, а по процентным (купонным) ценным бумагам - также процентный (купонный) доход, уплаченный при их приобретении.
     
     Расход, произведенный в виде выплаты процентов либо части накопленного купонного (процентного) дохода, признается на дату выплаты процентного дохода и (или) дату реализации ценной бумаги в зависимости от того, что произошло ранее (ст. 272 НК РФ).
     
     При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение по-следних 12 месяцев.
     
     В соответствии с подпунктом 25 п. 2 ст. 251 НК РФ положительная разница, полученная при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости, не учитывается при определении налоговой базы.
     
     Для ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, в качестве рыночной цены реализации или иного выбытия может быть принята фактическая цена, если она удовлетворяет хотя бы одному из требований, установленных п. 6 ст. 280 НК РФ.
     
     В качестве определения рыночной цены продажи может быть использована информация в еже-дневных бюллетенях «Государственные ценные бумаги» и «Интерфакс-финансы» издания Агентства финансовой информации, Агентства «Рейтер», а также общероссийских изданиях «Финансовая газета», «Коммерсант-Дейли», «Экономика и жизнь».
     
     Пример 1.
     
     Предприятие реализовало вне ОРЦБ 100 акций по цене 700 руб. за 1 штуку.
     
     Средневзвешенная цена по реализованной аналогичной акции на ОРЦБ (на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев) составляет 800 руб. за 1 акцию.
     
     Рассчитаем отклонение цены реализации от рыночной цены по проданной акции:
     
     (800 руб. - 700 руб.) : 800 руб. х 100 % = 12,5.
     
     Так как цена реализации вне ОРЦБ (700 руб.) не отклоняется более чем на 20 % от средневзвешенной цены, рассчитанной организатором торговли, то для целей налогообложения принимается фактическая цена.
     
     Пример 2.
     
     Предприятие реализовало вне ОЦРБ 100 акций по цене не 700 руб., а 1000 руб. за 1 акцию. Средневзвешенная (рыночная) цена составляет 800 руб. за 1 акцию, так же как и в примере 1.
     
     Рассчитаем отклонение цены реализации от рыночной цены по проданной акции:
     
     (800 руб. - 1000 руб.) : 800 руб. х 100 % = 0,25.
     
     Фактическая цена реализации ценных бумаг (по 1000 руб. за 1 акцию) отклоняется более чем на 20 % от средневзвешенной цены по аналогичной ценной бумаге, и убыток, полученный как разница между ценой реализации (1000 руб.) и ценой приобретения (800 руб.), не может уменьшить в полном объеме доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.
     
     Пример 3.
     
     При формировании налогооблагаемой базы при исчислении налога на прибыль на уменьшение дохода по указанной категории можно отнести убыток в пределах 20 % отклонения фактической цены реализации от средневзвешенной цены, что в примере 2 составляет (800 руб. - 960 руб.) : 800 руб. х 100 % = 0,20;
     
     100 акций х 800 руб. - 100 акций х 960 руб. = -16 000 руб.
     
     Убыток, не принимаемый в уменьшение облагаемой базы при исчислении налога на прибыль и погашаемый в порядке, установленном ст. 283 НК РФ, равен:
     
     (100 акций х 800 руб. - 100 акций х 1000 руб.) = -20 000 руб. + (-16 000) = -4000 руб.
     
     Под аналогичными ценными бумагами в целях налогообложения следует понимать ценные бумаги одного и того же вида и имеющие одинаковый объем закрепленных прав (срок обращения, валюта платежа, вид заявленного дохода [процентный (купонный) или дисконтный )].
     
     Для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ установлен:
     
     - приказом Минфина России N 71, ФКЦБ России N 149 от 05.08.1996 (за исключением акционерных обществ, осуществляющих страховую и банковскую деятельность);
     
     - приказом Минфина России N 108, ФКЦБ России N 235 от 24.12.1996 (для акционерных обществ, осуществляющих страховую деятельность);
     
     - Положением Банка России о методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций N 31-П от 01.06.1998. В соответствии с письмом Банка России от 28.10.1996 N 350 чистые активы - это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации.
     
     При определении расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте. Под рыночной величиной ставки ссудного процента в целях налогообложения следует понимать среднюю величину ставки ссудного процента (половину суммы максимальной и минимальной ставок), рассчитанной на основании данных по не менее чем 15 ставок по выбору самого налогоплательщика при сопоставимых экономических (коммерческих) условиях.
     
     В соответствии с п. 7 ст. 280 НК РФ налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.
     
     Пример.
     
     На балансе организации числится 100 акций акционерного общества «А» номинальной стоимостью 100 руб., приобретенных по цене 120 руб., всего на сумму 12 000 руб.
     
     В результате увеличения уставного капитала за счет собственных средств (фонд переоценки, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль) акционерного общества «А» организация получила еще 50 акций той же номинальной стоимостью (100 руб.). Следует иметь в виду, что стоимость акций (увеличение номинальной стоимости), полученных акционером при увеличении уставного капитала за счет собственных средств акционерного общества, налогом на прибыль в момент получения не облагается (п. 16 ст. 251 НК РФ).
     
     Из общего количества акций реализовано 60 акций по цене 110 руб. на сумму 6600 руб.
     
     Определяем первоначально оплаченную стоимость с учетом акций, полученных без оплаты: 12 000 руб. : (100 + 50) = 80 руб.
     
     Определяем прибыль от реализации для целей налогообложения: 6600 руб. - (60 акций х 80 руб.) = 6600 руб. - 4800 руб. = 1800 руб.
     
     В случае получения убытка по указанной операции с ценными бумагами он не уменьшает налоговую базу по другим операциям. Однако в соответствии со ст. 283 НК РФ убыток можно перенести на будущее. Перенесенный убыток можно покрывать доходами по аналогичным операциям.
     
     Следует обратить внимание читателей журнала на то, что эмиссионный доход в виде превышения цены размещения акций над их номинальной стоимостью не учитывается при определении налоговой базы (подпункт 3 п. 1 ст. 251 НК РФ).
     
     Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, определяют налоговую базу по обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ ценным бумагам вместе.
     
     При применении ст. 281 НК РФ необходимо учитывать следующее.
     
     При налогообложении сделок по реализации или иному выбытию ценных бумаг цена эмиссионных государственных и муниципальных ценных бумаг учитывается без процентного (купонного) дохода, приходящегося на время владения налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.
     
     В соответствии со ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).
     
     Заявленный процент (дисконт) по государственным краткосрочным облигациям рассчитывается как разница между номинальной стоимостью и ценой их первичного размещения (средневзвешенной). При реализации государственных краткосрочных облигаций в течение срока обращения процент по таким облигациям определяется за время фактического нахождения облигаций на балансе налогоплательщика исходя из установленного процента и общего срока обращения облигаций.
     
     По государственным и муниципальным ценным бумагам, при обращении которых в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода, выручка уменьшается на доход в размере накопленного купонного дохода, причитающегося за время владения налогоплательщиком указанной ценной бумагой.
     
     Доход (расход) в виде процентов либо части накопленного купонного (процентного) дохода признается полученным (произведенным) на дату выплаты процентного дохода и (или) дату реализации ценной бумаги в зависимости от того, что произошло ранее (п. 6 ст. 271 и п. 8 ст. 272 НК РФ). Основанием для включения таких сумм в состав доходов, полученных в виде процентов, является выписка кредитной организации о движении денежных средств на банков-ских счетах. Согласно ст. 250, 265 НК РФ данные доходы (расходы) являются внереализационными.
     
     Если по государственным и муниципальным ценным бумагам не представляется возможным определить у источника доходов сумму дохода, подлежащего налогообложению, налогоплательщик - получатель дохода самостоятельно осуществляет исчисление и уплату налога в виде авансовых платежей с полученных доходов. Информация о видах ценных бумаг, по которым применяется такой порядок, доводится уполномоченным Правительством РФ федеральным органом исполнительной власти (п. 5 ст. 286 НК РФ). До даты отмены постановления Правительства РФ от 20.09.2001 N 591 в целях налогообложения следует руководствоваться перечнем государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода, установленным данным постановлением.
     
     Сумма дохода исчисляется налогоплательщиком в виде разницы между суммой накопленного купонного дохода, полученной от покупателя, и суммой накопленного купонного дохода, уплаченного продавцу. Если между датой реализации ценной бумаги и датой ее приобретения в соответствии с условиями выпуска эмитентом были осуществлены выплаты в виде процентов, то датой получения дохода признается дата выплаты процентов при погашении купонного (процентного) дохода. При этом доход определяется как разница между суммой выплаченных при погашении процентов и суммой накопленного купонного дохода, уплаченного продавцу. При продаже ценной бумаги, по которой в течение срока ее нахождения у налогоплательщика был выплачен процентный доход, процентным доходом признается сумма, полученная от покупателя такой ценной бумаги.
     
     При применении ст. 282 НК РФ необходимо учитывать следующее.
     
     Операцией РЕПО могут считаться сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг в случае, если в договоре на продажу (покупку) таких бумаг по первой части РЕПО оговорена обязанность сторон по проведению обратных сделок (второй части РЕПО).
     
     Если по первой части РЕПО приобретены ценные бумаги с правом перепродажи в течение времени владения до даты расчетов по второй части РЕПО, то налогообложение операций реализации приобретенных по первой части РЕПО ценных бумаг в указанный период осуществляется независимо от налогообложения операций по сделкам РЕПО, то есть согласно ст. 280, 281, 301-305 НК РФ.
     
     При расчетах в рублях при совершении операций РЕПО с эмиссионными ценными бумагами с номиналом, выраженным в иностранной валюте, образующиеся разницы являются суммовыми и учитываются для налогообложения как внереализационный доход на дату совершения второй части РЕПО.
     
     При совершении сделок купли-продажи с обратным выкупом правила, установленные ст. 280 НК РФ, в частности в отношении рыночной цены реализуемых ценных бумаг, не применяются лишь в случае, если совершаемые сделки являются операциями РЕПО.
     
     В соответствии со ст. 265 НК РФ под долговыми обязательствами (ценными бумагами) следует понимать облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и иные обязательства.
     
     Особо следует отметить, что порядок начисления процентов с введением в действие главы 25 НК РФ распространяется и на дисконтные векселя.
     
     Расходом признается сумма процентов по долговым обязательствам, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения указанных ценных бумаг у третьих лиц), и доходности, установленной эмитентом (ссудодателем).
     
     Согласно ст. 275 НК РФ дивиденды, начисленные акционерам (участникам) из прибыли, остающейся в распоряжении организации, облагаются у источника выплаты по ставке 6 %.
     
     Организация-акционер, сама получившая дивиденды за вычетом суммы налога по ставке 6 %, начисляет дивиденды своим акционерам.
     
     В распределяемую прибыль входит и сумма полученных дивидендов, которая повторно, по ставке 6 %, не облагается.
     
     Пример.
     
     Расчет налога на прибыль с доходов в виде дивидендов (доходов от долевого участия в других организациях, созданных на территории Российской Федерации).
     
     Акционерное общество распределяет в виде дивидендов прибыль в сумме 500 000 руб. между своими акционерами (резидентами и нерезидентами Российской Федерации), из которой 100 000 руб. получены самим акционерным обществом как дивиденды от другого акционерного общества, с которых уже удержан налог.
     
     Сумма дивидендов по каждому акционеру начисляется исходя из доли акционеров в уставном капитале в процентах.
     
     Так, сумма дивидендов, начисляемая иностранным организациям и физическим лицам-нерезидентам, равна 4000 руб.
     
     Для определения облагаемой базы при исчислении налога с доходов в виде дивидендов, удерживаемых с резидентов - юридических и физических лиц, из общей суммы распределяемой прибыли 500 000 руб. вычитаются суммы, причитающиеся самому акционерному обществу (100 000 руб.) и выплачиваемые нерезидентам (4000 руб.).
     
     Рассчитанная сумма доходов (496 000 руб.) начисляется акционерам, как юридическим, так и физическим лицам, пропорционально доле каждого в уставном капитале.
     
     С рассчитанной суммы начисленного дохода предприятия-резидента удерживается налог по ставке 6 %.
     
     При налоговых проверках по вопросам правильности определения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающихся на ОРЦБ, следует иметь в виду, что расходы, осуществление которых связано с совершением операций с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающихся на ОРЦБ, подразделяются на однократно производимые расходы в торгах (открытие клиентского счета или открытие специального счета депо либо раздела счета депо для хранения обеспечения под открытые позиции) и расходы, непосредственно связанные с совершением операций с ценными сделками.
     
     К основным расходам, которые непосредственно связаны с совершением операций с биржевыми фьючерсными и опционными контрактами, относятся:
     
     1) биржевой сбор (комиссия биржи);
     
     2) клиринговый сбор (комиссия клиринговой организации за проведение клиринговых процедур);
     
     3) комиссия брокера, взимаемая за каждую операцию;
     
     4) уплаченные премии по опциону.
     
     Пункты 1-4 справедливы в случае исполнения контрактов путем осуществления взаиморасчетов между контрагентами.
     
     Для контрактов, связанных с осуществлением поставки базисного актива, также необходимо учитывать следующие расходы:
     
     депозитарный сбор (комиссия депозитария при исполнении поставочных контрактов);
     
     расходы, связанные с переводом неденежных активов для исполнения поставки (базисного актива по сделке).
     
     Кроме того, при совершении операций с финансовыми инструментами срочных сделок могут возникать расходы, непосредственно не связанные с их приобретением или реализацией, к которым можно отнести расходы на информационное обеспечение, уплачиваемые бирже либо информационному агент-ству, комиссию брокера, взимаемую периодически (например ежемесячно) (ст. 302 НК РФ).
     
     К расходам профессиональных участников рынка ценных бумаг, установленным ст. 299 НК РФ, могут быть отнесены членские взносы в саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.
     
     Согласно ст. 300 НК РФ профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилер-скую деятельность, в случае если они определяют доходы и расходы по методу начисления, вправе относить на расходы в целях налогообложения отчисления в резервы под обесценение эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ.
     
     Резервы создаются (корректируются) по состоянию на конец отчетного (налогового) периода в отношении каждого выпуска ценных бумаг.
     
     Резерв создается в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, над их рыночной котировкой. При этом в цену приобретения ценной бумаги включаются расходы по ее приобретению.
     
     Пример.
     
     По состоянию на 01.01.2002 организация приобрела 50 облигаций, обращающихся на ОРЦБ по цене 1000 руб. за каждую, на общую сумму 50 000 руб. Расходы по приобретению составили 300 руб. С учетом расходов по приобретению стоимость облигаций составила 50 300 руб.
     
     На конец отчетного периода (31.03.2002) рыночная стоимость одной облигации снизилась и составила 800 руб. Рыночная стоимость пакета ценных бумаг уменьшилась до 40 000 руб. На сумму обесценения ценных бумаг организация создает резерв в размере 10 300 руб. (50 300 руб. - 40 000 руб.).
     
     При продаже 20 облигаций в июне необходимо осущест-вить корректировку резерва на сумму 4120 руб. (10 300 руб. : 50 х 20), подлежащую включению в доходы налогоплательщика. Скорректированная сумма резерва составит 6180 руб. (10 300 руб. - 4120 руб.).
     
     В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 06.08.2001 N 110-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах» предусмотренный п. 4 ст. 2 Закона РФ от 27.12.1991 N 2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» порядок определения налоговой базы по облигациям, полученным при новации государственных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ, ОВГВЗ), применяется первичными владельцами указанных облигаций до полного выбытия этих облигаций с баланса организаций. Порядок расчета оплаченной стоимости ценных бумаг, полученных в результате новации, приведен в письме МНС России от 23.09.1999 N ВГ-6-05/751.