Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Новация по государственным ценным бумагам - бухучет и налогообложение


Новация по государственным ценным бумагам - бухучет и налогообложение

Р.И. Рябова


     В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 12.12.98 N 1787-р “О новации по государственным ценным бумагам” российским инвесторам, принявшим условия новации, осуществлена замена ГКО и ОФЗ со сроком погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года на новые обязательства с частичной выплатой денежных средств.


     Замена осуществлена по трем схемам.


     По схеме 1 владельцам заменяемых ГКО и ОФЗ предоставляются:


     - облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом по номиналу, равному 70 % суммы новых обязательств;


     - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом по номиналу, равному 20 % суммы новых обязательств;


     - денежные средства в сумме, равной 10 % суммы новых обязательств.


     По схеме 2 владельцам выбывающих облигаций предоставляются:


     - облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом по номиналу, равному 50 % суммы новых обязательств;


     - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом по номиналу, равному 20 % суммы новых обязательств;


     - денежные средства в сумме, равной 30 % суммы новых обязательств.


     По схеме 3 владельцам заменяемых ГКО и ОФЗ предоставляется право получения полной суммы погашения в денежной форме.


     Обязательства по выплате денежных средств в соответствии со схемами 1 и 2 увеличиваются на 30 % в отношении облигаций, срок погашения которых наступил до момента осуществления новации.


     При этом 2/3 денежных обязательств оформлены в равных долях государственными краткосрочными облигациями со сроком погашения 3 и 6 месяцев и доходностью 30 % годовых.


     Для всех владельцев сумма новых обязательств определена путем дисконтирования номинальной стоимости ГКО и ОФЗ со сроками погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года исходя из доходности 50 % годовых в период с 19 августа 1998 года до даты погашения. По ОФЗ в дисконтируемую величину включается сумма невыплаченных купонных доходов.


     По схеме 1 осуществлялась замена кредитным организациям, профессиональным участникам рынка ценных бумаг, органам государственной власти и органам местного самоуправления; по схеме 2 - владельцам ГКО и ОФЗ, которым устанавливался норматив вложений средств в государственные ценные бумаги, и другим владельцам - юридическим лицам, являющимся резидентами Российской Федерации; по схеме 3 - физическим лицам - резидентам Российской Федерации.


     Порядок налогообложения операций, связанных с новацией, установлен Федеральными законами от 29.12.98 N 192-ФЗ “О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики” и от 31.03.99 N 62-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”".


     Рассмотрим пример новации ГКО по схеме 2.


     На балансе инвестора числилось на дату замены 5 выпусков ГКО со сроками погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года на общую сумму 4 998 000 руб.


     Дата замены обязательств - 11 марта 1999 года.


     Расчетная сумма новых обязательств, определенная путем дисконтирования номинальной стоимости заменяемых ГКО, составила 5 664 050 руб.


     В результате новации инвестору предоставлены:


     1) 50 % суммы новых обязательств на ОФЗ-ФД - 2 832 025 руб.


     2) 20 % суммы новых обязательств на ОФЗ-ПД - 1 132 810 руб.


     3) 30 % суммы новых обязательств - 1 699 215 руб.


     Итого: 5 664 050 руб.


     4) Увеличение денежных обязательств на 30 % годовых за период с 19.08.98 по 30.12.98 - 185 750 руб.


     5) Сумма денежных обязательств (1 669 215 + + 185 750) - 1 884 965 руб.


     6) 2/3 суммы денежных обязательств на ГКО - 1 256 643 руб.


     7) Выплата в виде денежных средств - 628 322 руб.
     


Наименование бумаг, номер выпуска

Новые обязательства

Остаток денежных средств (гр. 2-гр. 5)

  
 

Расчетная стоимость

Количество бумаг

Цена

Стоимость

  
 

1. SU21132RMFS4-ГКО

628 322

671

935,42

627 667

655

2. SU21133RMFS2-ГКО

628 321

715

878,67

628 249

72

Всего по ГКО

1 256 643

  
 

  
 

1 255 916

727

3. SU25030RMFS6-ОФЗ-ПД

1 132 810

1132

1000

1 132 000

810

4. SU27001-SU27011, SU28001-ОФЗ-ФД

2 832 025

283 200

10

2 832 000

25

Итого

5 221478

  
 

  
 

5 219 916

1562



     Выплата в виде денежных средств с учетом остатка от замены составила 629 884 руб. (628 322 + 1562).


     Порядок отражения в бухгалтерском учете профессиональных участников рынка ценных бумаг результатов новации установлен письмом ФКЦБ РФ от 26.04.98 N ИБ-05/2158, который может быть распростанен и на инвесторов.


     В бухгалтерском учете стоимость новых ценных бумаг и сумма полученных денежных средств приравниваются к стоимости выбывающих ценных бумаг 4 998 000 руб. (S новых бумаг + денежные средства):


     1. Д-т 58 (06) “Финансовые вложения - новые ценные бумаги” К-т 58 (06) “Финансовые вложения - выбывающие ценные бумаги” - на сумму 4 368 116 руб (4 998 000 - - 629 884).


     2. Д-т 51 “Расчетный счет” К-т 58 (06) “Финансовые вложения - выбывающие ценные бумаги” - на сумму 629 884 руб.


     Эти денежные средства (1/3 денежных средств, полученных в результате новации, 1/3 выплат (от 30 %) по просроченным выпускам и остатки денежных средств от замены) являются частичным возвратом государства затрат инвестора на приобретение выбывающих ценных бумаг и не облагаются налогом на прибыль.


     Кроме предоставления новых облигаций и указанных выше денежных средств инвестору выплачивается купонный доход по ОФЗ-ФД, исчисленный с даты их выпуска (даты начала начисления дохода по очередному купону) до даты новации.
     

Вид бумаг

Количество бумаг

Новый портфель

  
 

  
 

вруб.

удельный вес вида бумаг в %

1. ГКО-21132RMFS4

671

627 667

12,02

2. ГКО-21133RMFS2

715

628 249

12,04

3. ОФЗ-ПД

1132

1 132 000

21,69

4. ОФЗ-ФД

283 200

2 832 000

54,25

Итого

 
 

5 219 916

100,00


     Сумма полученного купонного дохода отражается по дебету счета 51 “Расчетный счет” в корреспонденции со счетом 80 “Прибыли и убытки” и в полной сумме облагается налогом на доход по ставке 15 %.


     Таким образом, в момент реструктуризации (новации) у инвестора результат от этой операции в бухгалтерском учете не выявляется и, кроме купонного дохода по новым облигациям, других доходов (убытков) нет.


     В соответствии с Федеральным законом от 31.03.99 N 62-ФЗ при реализации первичными владельцами государственных ценных бумаг, полученных в результате реинвестирования, прибыль (убыток) определяется в виде разницы между ценой реализации и их оплаченной стоимостью с учетом затрат, связанных с реализацией.


     Под оплаченной стоимостью новых ценных бумаг признается стоимость, равная фактическим затратам на приобретение погашаемых ГКО и ОФЗ, которые уменьшены на сумму денежных средств, полученных в результате реструктуризации (новации).


     Оплаченная стоимость одной ценной бумаги - это оплаченная стоимость всех полученных ценных бумаг, деленная на их количество.


     В нашем примере оплаченная стоимость новых обязательств составляет 4 368 116 руб.


     Для определения оплаченной стоимости одной ценной бумаги рассчитаем оплаченную стоимость каждого вида ценных бумаг. Для этого определим удельный вес каждого вида облигаций в общей расчетной стоимости нового портфеля.


     Полученным удельным весом определяем оплаченную стоимость каждого вида новых ценных бумаг.
     

Вид бумаг

Количество

Удельный вес

Оплаченная стоимость в руб.

  
 

  
 

  
 

всего

на одну бумагу

1. ГКО-21132RMFS4

671

12,02

525 048

782,48

2. ГКО-21133RMFS2

715

12,04

525921

735,55

3. ОФЗ-ПД

1132

21,69

947 444

836,96

4. ОФЗ-ФД

283 200

54,25

2 369 703

8,37

Итого

  
 

100,00

4 368 116

  
 


     По этим ценам новые облигации будут отражены в учете (кроме кредитных организаций).


     При исчислении первичными владельцами дохода по ценным бумагам, полученным в результате реинвестирования (новации), при их погашении дополнительно из цены погашения (номинальной стоимости погашаемых ценных бумаг) исключается часть процентного дохода, подлежавшего выплате по ОФЗ, и разница между ценой погашения и ценой приобретения по ГКО, включенные в номинальную стоимость новых ценных бумаг.
     

Вид бумаг

Количество

Удельный вес

Дисконт по выбывшим ГКО, включенный в стоимость новых облигаций, в руб.

  
 

  
 

  
 

по видам бумаг

на одну бумагу

1. ГКО-21132RMFS4

671

12,02

80 059

119,31

2. ГКО-21133RMFS2

715

12,04

80 192

112,16

3. ОФЗ-ПД

1132

21,69

144 466

127,62

4. ОФЗ-ФД

283 200

54,25

361 333

1,27

Итого:

  
 

100,00

666 050

  
 


     Невыплаченный дисконт по выбывшим ГКО - разница между расчетной стоимостью с учетом дисконтирования на 19 августа 1998 года и фактическими затратами на их приобретение составит:


     5 664 050 - 4 998 000 = 666 050 руб.


     Для определения суммы дисконта, включенной в стоимость каждой новой ценной бумаги, воспользуемся рассчитанным ранее удельным весом отдельных видов облигаций в новом портфеле.


     Определим результаты от погашения новых ГКО сроком обращения 3 месяца.
     

Наименование операций

Корреспондентские счета

Сумма

  
 

Дебет

Кредит

  
 

1. Отражена стоимость погашаемых облигаций (671 шт.)

76

48

671 000

2. Комиссия дилеру

48

76

3000

3. Списана балансовая стоимость

48

58

525 048

4. Отражен финансовый результат

48

80

142 952

5. Поступили денежные средства за погашенные облигации

51

76

668 000


     В бухгалтерском учете при погашении будут сделаны следующие записи.


     Определяем результат для целей налогообложения, вычитая невыплаченный дисконт по старым ГКО:


     671 000 - 3000 - 525 048 - 80 059 = = 62 893 руб.


     ГКО со сроком обращения 3 месяца выпущены с доходностью 30 % годовых; разница между ценой погашения (1000 руб.) и ценой размещения (935,42 руб.) 64 руб. 58 коп. на одну облигацию признается процентом и облагается налогом на доход по ставке 15 %.


     Определим сумму дохода:


     64,58 X 671 (шт.) = 43 333 руб.


     Сумма налога на доход равна:


     43 333 X 15 % : 100 = 6500 руб.


     Разница между общим результатом для целей налогообложения и доходом, облагаемым по ставке 15 %, облагается налогом на прибыль по основной ставке (до 1 апреля 1999 года - 35 %, с 1 апреля 1999 года - 30 %):


     62 893 - 43 333 = 19 560 руб.


     Рассмотренная схема основана на положениях Федерального закона от 31.03.99 N 62-ФЗ.


     Однако до настоящего времени нет однозначного ответа, распростаняются ли эти положения на первичных владельцев новых облигаций, которым замена произведена в первом квартале текущего года.


     При реализации новых обязательств до срока погашения невыплаченный процентный доход (дисконт) по выбывшим облигациям в результате новации не исключается.