Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1

Налогообложение профессиональных участников фондового рынка


Налогообложение профессиональных участников фондового рынка

                

И.Г. Звороно,
главной аудитор аудиторской компании
"Ролловер"

                
         В последнее время в налоговое законодательство внесены изменения и дополнения, разъясняющие ряд вопросов, которые раньше решались налогоплательщиками зачастую на свой страх и риск.
                
        Рассмотрим наиболее важные аспекты налогообложения профессиональных участников фондового рынка.
                

Налог на прибыль

                
         Инвестиционная компания может получить прибыль:  
     
         - от реализации услуг;
     
         - от реализации имущества.
     
      В свою очередь, прибыль от реализации услуг можно разложить на следующие составляющие:
                
         - прибыль от реализации собственных ценных бумаг;
                
         - прибыль от операций по купле - продаже ценных бумаг по поручению клиентов;
        
         - прибыль от консультационных услуг;
     
         - прибыль от иных услуг (информационные услуги, управление активами и т.д.).
                
        При исчислении налога на прибыль необходимо учитывать следующее.
                
         1. Отрицательный результат от реализации ценных бумаг не уменьшает налогооблагаемую прибыль.
                
        2. По своему содержанию покупка и продажа ценных бумаг по поручению и за счет денежных средств клиентов относится к категории посреднических операций и сделок. Ставка налога на прибыль, перечисляемого в бюджет субъекта Российской Федерации, в соответствии с Законом РФ "О налоге на прибыль предприятий и организации" составляет с этом случае не более 30 %.
                
        Ставку налога на прибыль, зачисляемую в бюджет субъекта, необходимо уточнить в финансовом управлении или ГНИ по месту нахождения инвестиционной компании.
                
        А это, в свою очередь, приводит в действие механизм, предусмотренный в п - 2.10 инструкции от 10.08.95 № 37 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций", в соответствии с которым, если у организации есть виды деятельности, облагаемые по разным ставкам, то исчисление прибыли производится по каждому виду деятельности независимо от результата в целом.

Виды услуг

Прибыль в млн. руб.

Убыток в млн. руб.

Консультационные услуги

  
 

200

Посреднические услуги

50

  
 

Ставка налога на прибыль

38%

  
 

Сумма налога

19

  
 


        Это означает, что если по результатам деятельности за год у инвестиционной компании при наличии двух видов деятельности по одному виду консультационные услуги получен убыток (200 млн. руб.), а по другому виду посреднические услуги прибыль (50 млн. руб.), то налог на прибыль следует начислить.
                
        Следует отдельно остановиться на исчислении расходов на ведение дела инвестиционных компаний, так как это одна из составляющих, учитываемых при исчислении налога на прибыль.
                
        Как уже было указано выше, инвестиционным компаниям необходимо учитывать требования п. 2.10 инструкции Госналогслужбы России № 37, которым предусмотрено:
                

       "В целях правильного исчисления налога на прибыль плательщики обязаны обеспечить раздельное ведение учета по видам деятельности, указанным в п. 2.9 настоящей Инструкции.

                
        Общепроизводственные и общехозяйственные расходы (например, содержание дирекции и охраны предприятия, содержание зданий и их текущий ремонт, командировочные расходы, расходы на оплату труда и т.д.), распределяются пропорционально размеру выручки, полученной от каждого вида деятельности в общей сумме выручки". Следовательно, необходимо все расходы разделить на прямые и косвенные.
                
         Прямые расходы по каждому виду деятельности относятся на себестоимость напрямую, а косвенные распределяются пропорционально.
                

Налог на доваренную стоимость

                
        Оборот, облагаемый, налогом на добавленную стоимость, у инвестиционных компаний возникает в случае выполнения ими обязательств в рамках договора комиссии или поручения.
                
        В соответствии с Законом РФ "О налоге на добавленную стоимость" при осуществлении предприятиями посреднических услуг облагаемым оборотом является сумма дохода, полученная в виде надбавок, вознаграждений и сборов.
                
        На практике в договорах очень часто не указывается размер вознаграждения брокера (инвестиционной компании). Согласно ст. 971, 991 части второй ГК РФ договора комиссии и поручения являются вомездными; следовательно, наряду с другими реквизитами, договор обязан содержать размер вознаграждения доверенного или комиссионера. Если договор не содержит размера вознаграждения, то, согласно статье 424 части второй ГК РФ, договор оплачивается по цене, которая при сравнимых обстоятельствах обычно взимается за аналогичные услуги.
                

Налог на пользователей автодорог и налог на содержание жилищного
фонда и объектов социально-культурной сферы

                
        Обязанность по уплате этих налогов распространяется не только на инвестиционные компании, обладающие лицензией, но и на те, у которых работа с ценными бумагами является зачастую единственным основным видом деятельности.
                
        Ответ на вопрос "Является ли компания, получающая доход только от инвестирования в ценные бумаги, но не имеющая лицензии, плательщиком налога на содержание жилищного фонда и объектов социально -культурной сферы и налога на пользователей автодорог?" дается в письме Госналогслужбы России от 16.05.95 г. № 04 -2 -08 "Об исчислении суммы налога на содержание жилищного фонда и объектов социально -культурной сферы (на запрос ГНИ по Санкт -Петербургу)". Согласно этому письму объектом налогообложения при исчислении данных налогов являются дивиденды и доходы, полученные на территории РФ и за ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий и проценты (доходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, если для этих институтов не установлено органом местной власти отдельных льгот. Указанные доходы отражаются по строкам 010 и 015 раздела III "Справки о стоимости чистых активов и финансовых результатов инвестиционного фонда".

                
        Инвестиционным компаниям мы бы посоветовали доначислить вышеперечисленные налоги во избежание финансовых санкций контролирующих органов.
                
        Согласно действующему законодательству основным считается вид деятельности, по которому выручка превышает 70 % общей суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг).
                
        Для организаций, у которых работа с ценными бумагами является основным видом деятельности исходя из вышеприведенного определения, мы рекомендуем получить лицензию.
                
        На практике при исчислении налога на пользователей автодорог инвестиционные компании сталкивались со следующим противоречием.
                
        П. 21.14 инструкции Госналогслужбы России от 15.05.95 г. № 30 "О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды (в ред. изменений и дополнений № 1 от 17.07.95 г., № 2 от 07.09.95 г., № 3 от 07.12.95 г., № 4 от 12.01.96 г., № 5 от 23.08.96 г.) было определено, что при исчислении налога для инвестиционных институтов используется показатель выручки (валового дохода) от реализации, приведенной по строке 010 формы 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании" приложения к бухгалтерскому балансу.
                
        По строке 010 формы 2 согласно приказу Минфина России от 12.11.96 г. № 97 "О годовой бухгалтерской отчетности организаций" профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают продажную стоимость ценных бумаг, а по строке 020  их покупную стоимость.
                
        В связи с вышеизложенным, п. 21.14 инструкции Госналогслужбы России № 30 пользоваться было нельзя.
                
        Данное недоразумение было устранено письмом Госналогслужбы России от 27.03.97 г. № 6, вносящим изменения в инструкцию Госналогслужбы России № 30.
                
        Согласно новой редакции п. 21.14 финансовый результат от реализации активов инвестиционного фонда определяется как разница между выручкой от продажи ценных бумаг и их учетной стоимостью, а также расходов в виде комиссионных вознаграждений, процентов (доходов) по проданным облигациям, исчисленных с момента их последней выплаты.
                
        Финансовый результат от реализации ГКО приравнивается к проценту и не включается в налогооблагаемую базу.
                

        Доходы от посреднических операций и сделок облагаются по ставке 2,5 %.
                
        В аналогичном порядке определяется база по налогу на содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы.
                
        В ответ на многочисленные запросы в письме    Госналогслужбы    России №СШ - 4 - 07/11Н и Минфина России №1 - 35/128 от 17.03.97 г. "О налогообложении инвестиционных институтов" даны разъяснения по рассматриваемым вопросам.
                
        Помощь в решении многих вопросов, связанных с бухгалтерским учетом и налогообложением могли бы оказать специалисты аудиторских фирм.
                
       К сожалению, многие инвестиционные компании считают, что аудит для них не обязателен, если в уставном капитале нет доли иностранного капитала, или по форме собственности они не являются открытыми акционерными обществами. Они обращаются в аудиторскую компанию за заключением не -  посредственно перед подачей документов на лицензирование.
                
        Согласно п. 4 Временного положения о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 19.12.96 г. № 22 (в редакции постановлений от 23.01.97 г..№4 и от II.02.97 г. №6), порядком выдачи лицензий предусмотрено, что в комплект документации, представляемой в ФКЦБ России, входят:
                
         - заверенные независимым аудитором бухгалтерский баланс и отчет о результатах' финансовой деятельности заявителя, составленные на последнюю отчетную дату;
                
         - заверенный независимым аудитором расчет размера собственного капитала заявителя на последнюю отчетную дату;
                
         - заверенный независимым аудитором бухгалтерский баланс и расчет размера собственного капитала заявителя на момент подачи заявления (представляется в случае, если с последней отчетной даты до даты представления заявления в Федеральную комиссию прошло более 45 дней).
                
        В ряде случаев положительное заключение выдать невозможно в связи с существенными искажениями в бухгалтерской отчетности.
                

        Хочется надеяться, что инвестиционные компании заблаговременно постараются уточнить данные бухгалтерского учета и устранят недочеты, вызванные неопределенностью формулировок в нормативных актах.